Analyse des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Les memecoins, en tant que catégorie spéciale au sein de l'écosystème des cryptomonnaies, ont attiré l'attention de nombreux investisseurs. Cet article analysera le potentiel d'investissement et les stratégies des memecoins sous plusieurs angles.

Effet Beta

Certain memecoins have a high beta coefficient relative to the Layer 1 assets of their respective blockchain. This means that investors can achieve a leveraged-like effect by moderately allocating to memecoins without actually using leverage. Taking the cultural coins of the Solana ecosystem as an example, significant increases often occur when their 30-day beta exceeds the 90-day rolling beta.

Les données montrent que, dans ce cas, le taux de retour moyen sur 30 jours et 60 jours de cette culture de monnaie atteint respectivement 124 % et 413 %. Cependant, il est important de noter que cette caractéristique de haute beta signifie que les fluctuations des memecoins dépassent généralement celles des actifs Layer 1 correspondants, ce qui entraîne un risque plus élevé.

Analyse de la pertinence

Les memecoins et leurs actifs Layer 1 correspondants présentent généralement une forte corrélation. Cependant, lors des périodes où les memecoins se distinguent, cette corrélation a tendance à s'atténuer. Ce phénomène a été observé au quatrième trimestre de 2023, au premier trimestre et au quatrième trimestre de 2024, ainsi qu'en avril de cette année.

Analyse des données sur la chaîne

Les données on-chain nous fournissent des indicateurs importants pour évaluer la qualité des memecoins :

1. Croissance des détenteurs de tokens : reflète la popularité récente et la vitesse de diffusion.
2. Médiane et quantité moyenne détenue : reflète l'intensité de la conviction des détenteurs.
3. Proportion des grands détenteurs : Évaluer l'intérêt et la confiance des investisseurs importants.
4. Taux de conservation des grandes baleines : évaluer la foi à long terme des plus grands détenteurs.
5. Comportement des grandes baleines : analyser si les gros investisseurs augmentent ou sortent.

En plus de cela, la liquidité des transactions et l'amplitude des fluctuations de prix sont également des facteurs importants à considérer. Pour les memecoins listés sur des plateformes de trading majeures, le volume des contrats non réglés mérite également d'être surveillé.

Communauté et foi

Le succès des memecoins repose en grande partie sur la force de leur communauté et leur influence culturelle. Les projets de memecoins de qualité présentent généralement les caractéristiques suivantes :

• Récits et slogans qui résonnent
• La forte conviction et le sentiment d'appartenance des membres de la communauté
• Leadership clair et compétences de coordination
• Une étroite association avec la culture populaire
• Habile à utiliser les réseaux sociaux pour la promotion

Évaluation de la valeur

L'évaluation de la "valeur juste" des memecoins peut être abordée sous plusieurs angles :

1. Ratio MVRV : Lorsque le ratio entre la valeur réalisée et la valeur de marché est inférieur à 1, cela peut signifier qu'on est proche d'un creux local.

2. Indicateur d'élan:

   • RSI( indice de force relative ) : aide à déterminer si l'on est en état de surachat ou de survente.
   • Moyenne mobile : analyser l'évolution des prix par rapport aux niveaux de support clés.

3. Émotions sociales : surveiller les tendances de recherche Google et d'autres indicateurs pour comprendre les changements d'intérêt du public pour ce memecoin.

Environnement macroéconomique

Les memecoins sont extrêmement sensibles aux conditions de liquidité et au sentiment général du marché. Un environnement économique favorable et le retour de l'appétit pour le risque des investisseurs sont des catalyseurs importants de la hausse des memecoins.

Cadre d'investissement

En résumé, un cadre d'investissement complet pour les memecoins devrait inclure les éléments suivants :

• Comprendre les caractéristiques de haute beta des memecoins et leur positionnement dans un portefeuille d'investissement
• Utiliser les données de la chaîne pour identifier les memecoins de qualité
• Utiliser des indicateurs tels que MVRV pour évaluer la "valeur équitable"
• Saisir le bon moment d'entrée ( prendre en compte l'environnement macroéconomique et les indicateurs de momentum )
• Établir une stratégie de sortie raisonnable

Néanmoins, l'investissement dans les memecoins comporte encore des risques élevés. Les investisseurs doivent agir avec prudence, contrôler raisonnablement leurs positions et bien gérer les risques.