摩根大通試水存款代幣JPMD：機構優先試點，定位優於穩定幣

摩根大通於6月18日宣布將試點推出名爲JPMD的存款代幣,部署在某區塊鏈上。該銀行計劃在近期將一定數量的JPMD從自身數字錢包轉移至某大型加密交易所。

這項試點初期僅面向摩根大通的機構客戶,未來將在獲得監管批準後逐步擴大用戶羣體和支持幣種。

JPMD試點計劃持續數月,未來或具備計息功能

JPMD的推出是摩根大通長期布局的結果。早在2023年,該行就開始在其區塊鏈部門研究存款代幣的可行性。就在試點消息發布前一天,外界發現摩根大通申請了涵蓋加密資產交易、支付、托管等功能的"JPMD"商標。

摩根大通區塊鏈部門的全球聯席主管Naveen Mallela表示,JPMD將以美元計價,發行和轉移將在某公共區塊鏈上進行。未來,某交易所的機構客戶可使用JPMD進行交易。他補充道,試點預計持續數月,獲得監管批準後將逐步擴大至其他用戶和貨幣。

Mallela認爲,從機構角度看,存款代幣優於穩定幣。他指出,JPMD這類存款代幣未來可能具備計息功能,並可能納入存款保險,而目前主流穩定幣通常不具備這些特點。

JPMD試點標志着摩根大通正將數字資產產品應用擴展至內部系統之外。該行目前運營着一個網路,允許企業客戶轉移美元、歐元和英鎊。該網路去年交易量增長十倍,日均處理超20億美元交易。

Mallela表示,摩根大通將繼續擴展現有網路,但JPMD初期用戶羣可能有所不同,預計會受到尋求商業銀行支持的穩定幣替代方案的客戶歡迎。

盡管JPMD將在公共區塊鏈上運行,Mallela強調它仍是一種權限受控代幣,僅供摩根大通機構客戶使用。

存款代幣與穩定幣的差異

摩根大通曾在白皮書中闡述存款代幣的含義及其與穩定幣的區別。該機構指出,區塊鏈技術的商業應用發展催生了對區塊鏈原生"現金等價物"的需求,而存款代幣和央行數字貨幣成爲討論數字貨幣未來形態的焦點。

存款代幣是指由持牌存款機構在區塊鏈上發行的可轉讓代幣,代表持有人對發行機構的存款請求權。它們屬於銀行體系的一部分,受現有銀行監管約束。

存款代幣可支持多種應用場景,功能與當前商業銀行貨幣相當。其代幣形態還可實現新功能,如可編程性、即時且原子化的結算,從而加快交易速度並自動執行復雜支付操作。

摩根大通認爲,存款代幣將在數字資產生態系統中廣泛使用,類似於當前銀行存款形式的商業銀行貨幣。它們將受益於與傳統銀行基礎設施的連接和現有監管保障。

簡而言之,存款代幣是代表對商業銀行存款請求權的可轉讓數字貨幣,本質上是客戶存款的數字版本。這與通常由一籃子證券支持的穩定幣有所不同。

穩定幣監管框架推進

美國參議院近日以68票贊成、30票反對通過了穩定幣監管法案GENIUS Act,該法案將送交衆議院審議。這一法案旨在爲穩定幣和數字資產建立監管框架,要求一比一儲備、消費者保護及反洗錢機制。

總的來說,摩根大通JPMD的推出反映了傳統金融機構正加速探索鏈上支付的未來形態。目前,多家跨國金融與科技公司也在嘗試利用區塊鏈技術實現更高效、低成本的支付結算服務。

在區塊鏈技術走向主流金融系統的過程中,由商業銀行發行、受監管框架保護、與現有帳戶體系聯通的存款代幣,可能成爲新階段的"鏈上現金"標準。