Dificultades financieras recientes y nuevas oportunidades de inversión en moneda estable

En los últimos dos años, encontrar productos de inversión adecuados se ha vuelto cada vez más desafiante. Las tasas de interés bancarias continúan bajando, los rendimientos de los bonos del gobierno y los fondos de moneda ni siquiera logran superar la inflación, y los productos de inversión de seguros también están reduciendo silenciosamente sus rendimientos. Para los inversores que buscan aumentar el valor de sus activos, la tasa de rendimiento del 1% que es común en las aplicaciones de inversión tradicionales difícilmente puede estimular el entusiasmo por invertir.

En esta era de una variedad de productos financieros sin precedentes, el modo de inversión "ganar de manera estable" se vuelve cada vez más escaso. En este contexto, una nueva forma de inversión: la gestión de activos en cadena basada en moneda estable, está empezando a entrar en la vista de más personas.

La atracción de la inversión en moneda estable

Las monedas estables, como un activo digital vinculado a una moneda fiduciaria, aunque no poseen la volatilidad de precios de Bitcoin, asumen más la función de "efectivo digital". La gestión de monedas estables permite a los usuarios prestar, hacer staking o invertir en protocolos con monedas estables inactivas en la blockchain o en plataformas centralizadas, obteniendo así un rendimiento anual correspondiente.

Este modelo de gestión de activos, aunque suena novedoso, tiene una lógica central similar a la de los negocios bancarios tradicionales. La diferencia radica en que el "diferencial de intereses" en el mundo en cadena es más transparente y la distribución de beneficios es más razonable. Actualmente, los productos de gestión de activos con moneda estable más comunes incluyen tipos como préstamos, staking y rentas fijas.

Según los datos de la primera mitad de este año, las tasas de interés anualizadas de USDT/USDC en los principales protocolos de préstamos de finanzas descentralizadas fluctúan en su mayoría entre el 2.5% y el 4%. Algunas plataformas descentralizadas ofrecen un rendimiento anual total que puede superar el 8% a través de la minería de liquidez o mecanismos de recompensas, pero esto suele ir acompañado de una mayor volatilidad y requisitos de bloqueo. En comparación, aunque los productos de renta fija no tienen la tasa de rendimiento más alta, su rendimiento general ha mostrado una tendencia estable al alza, alcanzando hasta un 5%. Debido a su estabilidad en el rendimiento y a su bajo umbral, este tipo de productos se ha convertido en la primera opción para muchos usuarios en la gestión de su dinero en la cadena.

Es aún más notable que la flexibilidad y la experiencia del usuario de estos productos están siendo rápidamente optimizadas. Los usuarios solo necesitan poseer moneda estable, elegir la plataforma y el tipo de producto, y pueden suscribirse con un solo clic. Algunas plataformas también ofrecen la función de depósitos y retiros a demanda, con intereses calculados por día. Este modo de operación combina la conveniencia de un fondo de inversión con la alta rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU., al mismo tiempo que posee la estabilidad de un depósito a plazo fijo, pero sin penalización por rescate anticipado. Esta característica de "flexibilidad dentro de la estabilidad" es precisamente el estado financiero que muchos inversores buscan.

Ventajas de la inversión en moneda estable

En comparación con los productos de renta fija del mercado financiero tradicional, la gestión de monedas estables muestra múltiples ventajas:

1. Rendimiento más alto: generalmente puede ofrecer un rendimiento anual del 3% al 5%, muy superior al de la mayoría de los productos de ahorro tradicionales.

2. Mecanismo de reembolso flexible: la mayoría de los productos permiten depósitos y retiros en cualquier momento, con intereses calculados diariamente, sin necesidad de bloquear los fondos o establecer un período de rendimiento fijo, logrando así la idea de "los activos no están inactivos".

3. Alta transparencia: La mayoría de las plataformas publican la fuente de ingresos, la descripción de riesgos y el flujo de fondos, y algunas incluso verifican la seguridad de los fondos a través de datos en cadena en tiempo real.

4. Distribución razonable de ingresos: la plataforma ya no "come el diferencial de intereses", sino que distribuye los ingresos reales de préstamos o coincidencias a los inversores en proporción, reflejando el concepto de que el sistema financiero en cadena "regresa valor al usuario".

Fuentes de ingresos de la inversión en moneda estable

Las ganancias de la gestión de monedas estables provienen principalmente de tres aspectos:

1. Intereses de préstamos en cadena: la plataforma presta la moneda estable bloqueada por el usuario a otros usuarios, obteniendo ingresos de ello.

2. Recompensas de staking o ingresos de nodos: especialmente comunes en productos de tipo Staking.

3. Distribución de beneficios de estrategias de opciones o de capas de rendimiento: beneficios obtenidos al participar en el comercio de ciertos derivados financieros.

Para los usuarios, siempre que la estructura de productos de la plataforma sea pública y transparente, y la custodia de activos sea segura, estos productos se pueden considerar como "productos de renta fija" en la cadena.

Tendencias en el desarrollo de las monedas estables

Actualmente, las direcciones activas en la cadena de la moneda estable continúan creciendo. Aunque no hay estadísticas claras sobre el número de usuarios que participan en la gestión de la moneda estable, a partir del volumen de actividad en la cadena y el flujo de fondos, su escala está aumentando rápidamente. Especialmente en regiones como el sudeste asiático, América Latina y el Medio Oriente, donde las monedas locales son inestables y la cobertura del sistema financiero es insuficiente, la moneda estable se ha convertido en una herramienta importante para que los residentes eviten la devaluación de la moneda local y obtengan rendimientos de activos en dólares.

Cabe destacar que los fondos institucionales también están ingresando continuamente en este campo. Compañías de seguros, oficinas familiares, fondos, etc., han incorporado la gestión de monedas estables en sus herramientas de gestión de liquidez como parte de la reserva de activos en dólares. Esta tendencia impulsa a las plataformas a actualizar continuamente en términos de gestión de riesgos, transparencia y cumplimiento, proporcionando a los usuarios individuales un entorno de productos y una experiencia de servicio más madura.

Riesgos y recomendaciones de las inversiones en moneda estable

A pesar de que la gestión de monedas estables presenta muchas ventajas, la identificación de riesgos sigue siendo crucial en este campo emergente. Algunas monedas estables pueden enfrentar riesgos de desanclaje debido a problemas como mecanismos de liquidación y gestión de activos anclados. Factores como la auditoría de contratos inteligentes y las medidas de seguridad también pueden afectar la seguridad de los fondos.

Para los usuarios comunes, se recomienda elegir plataformas líderes o productos de instituciones que estén bajo regulación, priorizando métodos de inversión en monedas estables que tengan una estructura de rendimiento clara y que soporten reembolsos flexibles. Se debe mantener una actitud prudente hacia los productos con un rendimiento anual superior al 10%, evitando la búsqueda ciega de altos rendimientos. La estabilidad, la transparencia y el cumplimiento deben ser los principios básicos para la participación a largo plazo.

Conclusión

En el actual entorno de bajos tipos de interés, la gestión de activos en moneda estable ofrece a los inversores más opciones de inversión sólidas. Aunque puede que no genere ganancias extraordinarias, podría convertirse en una de las fuentes de ingresos más estables en la asignación de activos. Es más como un "activo de efectivo digital" en la cartera de inversiones, con rendimientos superiores a los de los depósitos a la vista y menor volatilidad que las acciones, adecuado para quienes buscan rendimientos seguros en un entorno de mercado incierto.

Con la mejora gradual de los marcos regulatorios para las monedas estables en diversas regiones del mundo, los inversores tendrán más productos seguros, conformes y con rendimientos transparentes para elegir. En esta era llena de incertidumbres, la gestión de monedas estables podría aportar un retorno seguro a tu cartera de inversiones.