Dalam periode yang tidak stabil ini, mari kita stabilkan langkah, dan berikut akan memperkenalkan empat produk keuntungan berbasis stablecoin.
Penulis: WOO X Research
Latar Belakang: Kebijakan Bea Masuk dan Sikap Federal Reserve Memperparah Volatilitas Pasar
Pada April 2025, kebijakan tarif Trump membawa volatilitas liar ke pasar keuangan global. Pada tanggal 2 April, ia mengumumkan "tarif timbal balik" pada mitra dagang utama, menetapkan tarif patokan 10% dan memberlakukan tarif yang lebih tinggi pada negara-negara tertentu: 34% untuk China, 20% untuk Uni Eropa, dan 32% untuk Taiwan (dibebaskan untuk produk semikonduktor). Pada 5 April, tarif patokan 10% mulai berlaku, meningkatkan ketegangan dalam rantai pasokan global. Pada 9 April, Trump menangguhkan tarif pajak yang tinggi selama 90 hari (hingga 8 Juli) di 75 negara yang tidak menerapkan tindakan pembalasan, tetapi selanjutnya menaikkan tarif di China menjadi 145%, mengutip tarif pembalasan China sebesar 34% untuk barang-barang AS. Uni Eropa, pada bagiannya, mengumumkan penangguhan tarif pembalasan atas 21 miliar euro barang-barang AS hingga 14 Juli untuk mendapatkan ruang untuk negosiasi.
Kebijakan-kebijakan ini memicu reaksi kuat di pasar. Indeks S&P 500 kehilangan nilai pasar sebesar 5,8 triliun dolar dalam empat hari setelah berita tarif diumumkan, mencatatkan kerugian mingguan terbesar sejak tahun 1950-an. Harga Bitcoin berfluktuasi antara 80.000 hingga 90.000 dolar. Pada 17 April, Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyatakan di Klub Ekonomi Chicago bahwa tarif dapat mendorong inflasi dan menekan pertumbuhan, tetapi Federal Reserve tidak akan campur tangan di pasar dengan menurunkan suku bunga, melainkan fokus pada data jangka panjang. Goldman Sachs dan JPMorgan masing-masing menaikkan probabilitas resesi ekonomi AS menjadi 20% dan 45%. Laba perusahaan dan harga mungkin terpengaruh, dan prospek pasar tampak suram. Dalam situasi seperti ini, apa yang harus dilakukan oleh investor? Produk hasil stabilcoin dengan risiko rendah di DeFi mungkin menjadi pilihan yang baik, untuk sedikit menstabilkan posisi di tengah ketidakpastian ini, dan berikut akan diperkenalkan empat produk hasil berbasis stabilcoin.
Artikel ini tidak merupakan saran investasi, investor perlu melakukan penelitian sendiri.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Hubungkan dompet melalui situs resmi Spark (spark.fi), pilih produk Savings USDC, dan simpan USDC.
Catatan: Spark adalah platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang menyediakan antarmuka frontend untuk protokol pasar likuiditas berbasis blockchain SparkLend. Pengguna dapat berpartisipasi dalam kegiatan penyimpanan dan peminjaman melalui platform ini.
Sumber Pendapatan: Pendapatan dari penyimpanan USDC berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang didukung oleh pendapatan dari biaya pinjaman yang dijamin dengan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas kepada SparkLend dan lainnya. USDC ditukar dengan USDS dalam rasio 1:1 melalui Sky PSM untuk disimpan di brankas SSR guna menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan. Spark menanggung likuiditas USDC.
Evaluasi risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, audit ganda Spark mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, perlu diperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Situasi data saat ini:
Sumber data: Situs resmi Spark
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Kunjungi situs web resmi Berachain, masukkan BeraHub, sambungkan ke dompet yang kompatibel dengan Berachain, pilih pool BYUSD/HONEY di halaman Pools, setor BYUSD dan HONEY untuk menyediakan likuiditas. Pengguna mendapatkan token LP, yang dapat di-staking ke Reward Vault untuk mendapatkan BGT.
Catatan: Berachain adalah blockchain Layer 1 yang berkinerja tinggi dan kompatibel dengan EVM, menggunakan mekanisme konsensus inovatif yang disebut bukti likuiditas (Proof of Liquidity, PoL), yang memperkuat keamanan jaringan dan vitalitas ekosistem melalui insentif bagi penyedia likuiditas. Produk ini adalah kolam likuiditas BYUSD/HONEY, yang dikerahkan di DEX asli Berachain, BEX. HONEY adalah stablecoin asli Berachain (multi-aset jaminan, terikat lunak pada dolar), dan BYUSD adalah stablecoin lain di jaringan Berachain.
Sumber pendapatan: Pendapatan terutama berasal dari hadiah BGT (3,41% APR, berdasarkan bobot staking dan alokasi BGT yang diberikan oleh validator, diperbarui setiap 5 jam) dan biaya transaksi di dalam kolam (0,01% APR, berasal dari bagi hasil biaya transaksi). BGT adalah token pemerintahan yang tidak dapat dipindahtangankan dari Berachain, dapat dibakar 1:1 menjadi BERA (tidak dapat dibalik), dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti seperti BEX, HoneySwap, dan Berps (rasio spesifik ditentukan oleh pemerintahan). Kolam BYUSD/HONEY memiliki risiko fluktuasi harga yang lebih rendah karena karakteristik pasangan stablecoin.
Evaluasi risiko: rendah hingga sedang. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, harga stabil; mekanisme PoL Berachain telah diaudit oleh Trail of Bits dan risiko kontrak pintar cukup rendah. Namun, hadiah BGT bergantung pada alokasi validator dan keputusan tata kelola, yang mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.
Situasi data saat ini:
!
Sumber data: Situs resmi Berachain
Sediakan Likuiditas untuk Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Sambungkan dompet Anda melalui situs resmi Merkl (app.merkl.xyz) dan simpan USDC atau USDT ke dalam produk "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" untuk memberikan likuiditas kepada Uniswap V4.
Catatan: Merkl adalah platform agregasi investasi DeFi yang menyediakan solusi satu atap bagi pengguna, mencakup peluang seperti kolam likuiditas dan protokol pinjaman. Produk ini menyediakan likuiditas ke kolam USDC/USDT Uniswap V4 melalui Merkl. Uniswap V4 akan diluncurkan pada tahun 2025, memperkenalkan mekanisme "hooks" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, untuk meningkatkan efisiensi modal dan potensi imbal hasil.
Sumber pendapatan: insentif token UNI.
Penilaian risiko: rendah hingga sedang. Kolam USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang lebih rendah, tetapi perlu diperhatikan risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.
Situasi data saat ini:
Sumber data: Situs resmi Merkl, Situs resmi Uniswap
Echelon Market USDC (Aptos)
Kunjungi situs resmi Echelon Market (echelon.market), sambungkan dompet yang kompatibel dengan Aptos, pilih kolam USDC di halaman Markets, dan simpan USDC untuk berpartisipasi dalam penyediaan. Pengguna akan menerima sertifikat penyediaan, dan hasilnya akan terakumulasi secara real-time.
Catatan: Echelon Market adalah pasar cryptocurrency terdesentralisasi berdasarkan blockchain Aptos, yang dikembangkan menggunakan bahasa pemrograman Move. Pengguna meminjam atau meminjamkan aset melalui kumpulan non-penahanan, mendapatkan bunga, atau menggunakan leverage. Produk ini memungkinkan pengguna untuk menyetor USDC ke kumpulan mainnet Aptos, berpartisipasi dalam pasokan, dan mendapatkan hasil. Echelon Market terintegrasi dengan protokol Thala, yang menyediakan stablecoin dan lapisan likuiditas di Aptos, menghasilkan token tanda terima setoran seperti thAPT.
Sumber Pendapatan: Pendapatan termasuk bunga pasokan USDC (5,35%) dan hadiah thAPT dari Thala (3,66%). thAPT adalah sertifikat deposito Thala, dicetak dan ditukar dengan APT pada rasio 1:1, dengan biaya 0,15% saat penebusan, biaya tersebut masuk ke dalam kolam hadiah sthAPT (token hasil staked).
Penilaian risiko: Rendah hingga menengah. USDC memiliki stabilitas tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT yang dapat mempengaruhi hasil. Penarikan instan memberikan likuiditas tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai hadiah thAPT.
Situasi data saat ini:
!
Sumber data: Situs resmi Echelon Market
Ringkasan
Tabel diurutkan berdasarkan TVL dari yang terbesar ke yang terkecil, hanya untuk referensi, tidak sebagai saran investasi.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
WOO X Research: Bagaimana cara menghadapi fluktuasi pasar? Lihat pilihan imbal hasil rendah ini.
Penulis: WOO X Research
Latar Belakang: Kebijakan Bea Masuk dan Sikap Federal Reserve Memperparah Volatilitas Pasar
Pada April 2025, kebijakan tarif Trump membawa volatilitas liar ke pasar keuangan global. Pada tanggal 2 April, ia mengumumkan "tarif timbal balik" pada mitra dagang utama, menetapkan tarif patokan 10% dan memberlakukan tarif yang lebih tinggi pada negara-negara tertentu: 34% untuk China, 20% untuk Uni Eropa, dan 32% untuk Taiwan (dibebaskan untuk produk semikonduktor). Pada 5 April, tarif patokan 10% mulai berlaku, meningkatkan ketegangan dalam rantai pasokan global. Pada 9 April, Trump menangguhkan tarif pajak yang tinggi selama 90 hari (hingga 8 Juli) di 75 negara yang tidak menerapkan tindakan pembalasan, tetapi selanjutnya menaikkan tarif di China menjadi 145%, mengutip tarif pembalasan China sebesar 34% untuk barang-barang AS. Uni Eropa, pada bagiannya, mengumumkan penangguhan tarif pembalasan atas 21 miliar euro barang-barang AS hingga 14 Juli untuk mendapatkan ruang untuk negosiasi.
Kebijakan-kebijakan ini memicu reaksi kuat di pasar. Indeks S&P 500 kehilangan nilai pasar sebesar 5,8 triliun dolar dalam empat hari setelah berita tarif diumumkan, mencatatkan kerugian mingguan terbesar sejak tahun 1950-an. Harga Bitcoin berfluktuasi antara 80.000 hingga 90.000 dolar. Pada 17 April, Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyatakan di Klub Ekonomi Chicago bahwa tarif dapat mendorong inflasi dan menekan pertumbuhan, tetapi Federal Reserve tidak akan campur tangan di pasar dengan menurunkan suku bunga, melainkan fokus pada data jangka panjang. Goldman Sachs dan JPMorgan masing-masing menaikkan probabilitas resesi ekonomi AS menjadi 20% dan 45%. Laba perusahaan dan harga mungkin terpengaruh, dan prospek pasar tampak suram. Dalam situasi seperti ini, apa yang harus dilakukan oleh investor? Produk hasil stabilcoin dengan risiko rendah di DeFi mungkin menjadi pilihan yang baik, untuk sedikit menstabilkan posisi di tengah ketidakpastian ini, dan berikut akan diperkenalkan empat produk hasil berbasis stabilcoin.
Artikel ini tidak merupakan saran investasi, investor perlu melakukan penelitian sendiri.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Hubungkan dompet melalui situs resmi Spark (spark.fi), pilih produk Savings USDC, dan simpan USDC.
Catatan: Spark adalah platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang menyediakan antarmuka frontend untuk protokol pasar likuiditas berbasis blockchain SparkLend. Pengguna dapat berpartisipasi dalam kegiatan penyimpanan dan peminjaman melalui platform ini.
Sumber Pendapatan: Pendapatan dari penyimpanan USDC berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang didukung oleh pendapatan dari biaya pinjaman yang dijamin dengan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas kepada SparkLend dan lainnya. USDC ditukar dengan USDS dalam rasio 1:1 melalui Sky PSM untuk disimpan di brankas SSR guna menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan. Spark menanggung likuiditas USDC.
Evaluasi risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, audit ganda Spark mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, perlu diperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Situasi data saat ini:
Sumber data: Situs resmi Spark
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Kunjungi situs web resmi Berachain, masukkan BeraHub, sambungkan ke dompet yang kompatibel dengan Berachain, pilih pool BYUSD/HONEY di halaman Pools, setor BYUSD dan HONEY untuk menyediakan likuiditas. Pengguna mendapatkan token LP, yang dapat di-staking ke Reward Vault untuk mendapatkan BGT.
Catatan: Berachain adalah blockchain Layer 1 yang berkinerja tinggi dan kompatibel dengan EVM, menggunakan mekanisme konsensus inovatif yang disebut bukti likuiditas (Proof of Liquidity, PoL), yang memperkuat keamanan jaringan dan vitalitas ekosistem melalui insentif bagi penyedia likuiditas. Produk ini adalah kolam likuiditas BYUSD/HONEY, yang dikerahkan di DEX asli Berachain, BEX. HONEY adalah stablecoin asli Berachain (multi-aset jaminan, terikat lunak pada dolar), dan BYUSD adalah stablecoin lain di jaringan Berachain.
Sumber pendapatan: Pendapatan terutama berasal dari hadiah BGT (3,41% APR, berdasarkan bobot staking dan alokasi BGT yang diberikan oleh validator, diperbarui setiap 5 jam) dan biaya transaksi di dalam kolam (0,01% APR, berasal dari bagi hasil biaya transaksi). BGT adalah token pemerintahan yang tidak dapat dipindahtangankan dari Berachain, dapat dibakar 1:1 menjadi BERA (tidak dapat dibalik), dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti seperti BEX, HoneySwap, dan Berps (rasio spesifik ditentukan oleh pemerintahan). Kolam BYUSD/HONEY memiliki risiko fluktuasi harga yang lebih rendah karena karakteristik pasangan stablecoin.
Evaluasi risiko: rendah hingga sedang. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, harga stabil; mekanisme PoL Berachain telah diaudit oleh Trail of Bits dan risiko kontrak pintar cukup rendah. Namun, hadiah BGT bergantung pada alokasi validator dan keputusan tata kelola, yang mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.
Situasi data saat ini:
!
Sumber data: Situs resmi Berachain
Sediakan Likuiditas untuk Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Sambungkan dompet Anda melalui situs resmi Merkl (app.merkl.xyz) dan simpan USDC atau USDT ke dalam produk "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" untuk memberikan likuiditas kepada Uniswap V4.
Catatan: Merkl adalah platform agregasi investasi DeFi yang menyediakan solusi satu atap bagi pengguna, mencakup peluang seperti kolam likuiditas dan protokol pinjaman. Produk ini menyediakan likuiditas ke kolam USDC/USDT Uniswap V4 melalui Merkl. Uniswap V4 akan diluncurkan pada tahun 2025, memperkenalkan mekanisme "hooks" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, untuk meningkatkan efisiensi modal dan potensi imbal hasil.
Sumber pendapatan: insentif token UNI.
Penilaian risiko: rendah hingga sedang. Kolam USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang lebih rendah, tetapi perlu diperhatikan risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.
Situasi data saat ini:
Sumber data: Situs resmi Merkl, Situs resmi Uniswap
Echelon Market USDC (Aptos)
Kunjungi situs resmi Echelon Market (echelon.market), sambungkan dompet yang kompatibel dengan Aptos, pilih kolam USDC di halaman Markets, dan simpan USDC untuk berpartisipasi dalam penyediaan. Pengguna akan menerima sertifikat penyediaan, dan hasilnya akan terakumulasi secara real-time.
Catatan: Echelon Market adalah pasar cryptocurrency terdesentralisasi berdasarkan blockchain Aptos, yang dikembangkan menggunakan bahasa pemrograman Move. Pengguna meminjam atau meminjamkan aset melalui kumpulan non-penahanan, mendapatkan bunga, atau menggunakan leverage. Produk ini memungkinkan pengguna untuk menyetor USDC ke kumpulan mainnet Aptos, berpartisipasi dalam pasokan, dan mendapatkan hasil. Echelon Market terintegrasi dengan protokol Thala, yang menyediakan stablecoin dan lapisan likuiditas di Aptos, menghasilkan token tanda terima setoran seperti thAPT.
Sumber Pendapatan: Pendapatan termasuk bunga pasokan USDC (5,35%) dan hadiah thAPT dari Thala (3,66%). thAPT adalah sertifikat deposito Thala, dicetak dan ditukar dengan APT pada rasio 1:1, dengan biaya 0,15% saat penebusan, biaya tersebut masuk ke dalam kolam hadiah sthAPT (token hasil staked).
Penilaian risiko: Rendah hingga menengah. USDC memiliki stabilitas tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT yang dapat mempengaruhi hasil. Penarikan instan memberikan likuiditas tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai hadiah thAPT.
Situasi data saat ini:
!
Sumber data: Situs resmi Echelon Market
Ringkasan
Tabel diurutkan berdasarkan TVL dari yang terbesar ke yang terkecil, hanya untuk referensi, tidak sebagai saran investasi.