Übersetzung: DeepTech TechFlow
Alpha Priorität
- Der Markt ist insgesamt gesund, aber es gibt Anzeichen für übermäßige Expansion, und die nächste Hauptinvestitionsrichtung ist noch unklar.
- Trumpcoin or has become the peak of the Memecoin craze - should we turn our attention to SocialFi?
- Neue aufstrebende Trends: SocialFi, KI, Dinocoins usw. kämpfen um Aufmerksamkeit auf dem Markt.
Marktbedingungen
Trotz der jüngsten Marktschwankungen bin ich der Meinung, dass der Markt insgesamt immer noch in einem gesunden Zustand ist. Die Leistung der drei wichtigsten Kennzahlen des Kryptomarktes ist insgesamt sehr positiv.
Bitcoin zeigt starke Konsolidierung auf hohem Niveau.
Bitcoin bleibt in der Nähe des oberen Bereichs der Spanne und zeigt damit eine starke Marktstimmung anstelle von Schwäche. In der aktuellen Situation scheint der Preis von rund 105.000 US-Dollar ein entscheidender Punkt für Bitcoin zu sein. Dieses Niveau spiegelt sowohl das Vertrauen des Marktes in die langfristige Entwicklung von Kryptowährungen wider als auch das Vermeiden übermäßig optimistischer Risiken.
Bitcoin konsolidiert auf hohem Niveau und zeigt ein gesundes Marktsignal.
Obwohl wir keine großen Nachrichten wie die strategische Bitcoin-Reserve (BSR) oder umfassende Steueranreize für Kryptowährungen erhalten haben, hat der Markt einige kleinere Fortschritte erzielt. Zum Beispiel ist die Begnadigung von Ross Ulbricht ein leises, aber wichtiges Signal dafür, dass die Trump-Regierung die Unterstützung für Kryptowährungen nicht vollständig aufgegeben hat. Obwohl die Verbesserung der regulatorischen Transparenz langsam voranschreitet, ist der Gesamttrend positiv.
)# Stetiges Wachstum des Angebots an stabilen Münzen
Ein weiteres positives Signal ist das kontinuierliche Wachstum des Angebots an Stablecoins. Aus historischen Daten geht hervor, dass die Zunahme des Angebots an Stablecoins oft ein zuverlässiges Vorzeichen für das Interesse von Institutionen und eine verbesserte Marktliquidität ist. Es ist interessant zu überlegen, wer diese Stablecoins in so großem Umfang prägt.
Nach dem TRUMP-Fieber, was ist die nächste heiße Erzählung in der Kryptowelt?
![TRUMP热潮后，加密的下个热点叙事是什么？]###https://img.gateio.im/social/moments-e0f80f6579cfb3d8096fe889a86fc837(
Die stabile Münzversorgung wächst stetig und sendet ein bullisches Signal.
In Bezug auf das Ausmaß der Prägung betreten Institutionen tatsächlich den Markt. Wenn Sie daran zweifeln, können Sie sich die Daten von @whale_alert und anderen On-Chain-Überwachungstools ansehen. Obwohl dies noch nicht deutlich in der Performance von Shitcoins zum Ausdruck kommt, fließt Kapital in den Markt ein.
)# Expansion der Gesamtmarkt-Kapitalisierung im Kryptowährungsmarkt
Die Gesamtmarktkapitalisierung von Kryptowährungen wächst kontinuierlich.
Zuletzt expandiert der Gesamtmarkt für Kryptowährungen weiter. Dieses Wachstum in Verbindung mit der starken Leistung von Bitcoin und der zunehmenden Versorgung mit Stablecoins deutet weiterhin darauf hin, dass der Markt nicht am Rande eines Zusammenbruchs steht. Im Gegenteil, der Markt consoliert seine Grundlagen und bereitet sich auf das Wachstum in der nächsten Phase vor, egal in welcher Form diese Phase erscheinen mag. Der aktuelle Markt sieht nicht aus wie das Bild vom Weltuntergang.
) Narratives Risiko: Verlust des Markt-Sentiments
Ein wichtiger Grund für die mangelnde signifikante Volatilität auf dem aktuellen Nachahmungsmarkt ist der Mangel an einer klaren Erzählrichtung. Dies wird als „Erzählrisiko“ bezeichnet - aufgrund der Orientierungslosigkeit des Marktes können Gelder möglicherweise in falsche Anlagethemen fließen, was das Risiko erhöht.
Nehmen wir das jüngste Memecoin-Fieber als Beispiel. Obwohl Trump keine strategischen Bitcoin-Reserven (BSR) oder andere wichtige Nachrichten angekündigt hat, hat er tatsächlich ein Memecoin eingeführt. Melania hat dann auch ein ähnliches Token eingeführt, und es gibt sogar Gerüchte, dass Barron ebenfalls daran beteiligt sein könnte. Die Händler zeigen ein großes Interesse an diesen Möglichkeiten, und ich bin da keine Ausnahme.
Die plötzliche Memecoin-Welle hat jedoch Unsicherheit auf dem Markt hinterlassen und mehr Fragen als Antworten aufgeworfen. Ist dies ein Superzyklus für Memecoins oder ein Top-Signal? Sollten wir uns wieder auf AI-Token konzentrieren? Warum ist das Preisdiagramm für XRP so stark? Es scheint niemanden zu geben, der klar sagen kann, in welche Richtung das Geld fließen soll, einschließlich des Marktes selbst.
Memecoins: The frenzy may be nearing its end
Es muss bedauerlicherweise mitgeteilt werden, dass der Handel mit Memecoin möglicherweise in die letzte Welle eingetreten ist. Trumps Eintritt hat in diesem Bereich überwältigende Aufmerksamkeit und Marktanteile erlangt, und diese Auswirkung kann nicht unterschätzt werden. Die Frage jetzt ist: Wer kann Memecoin in ähnlichem Umfang einführen? Die Antwort lautet wahrscheinlich “niemand”.
Mit Kel’s Worten haben wir bereits unsere “Aufmerksamkeitsressourcen” erschöpft.
Die Essenz von Memecoin besteht darin, Aufmerksamkeit in tokenisierte Vermögenswerte umzuwandeln. Sie sind darauf angewiesen, die Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit zu erregen und in spekulative Gelder umzuwandeln. Im Laufe der Jahre hat dieses Modell das explosive Wachstum des Memecoin-Marktes vorangetrieben. Mit dem Eintritt von Trump könnte dieses Modell jedoch an seine Grenzen gestoßen sein. Trump ist nicht nur ein gewöhnlicher Promi oder Influencer, er repräsentiert die überwiegende Mehrheit der Aufmerksamkeit weltweit. Keine andere Person oder Ereignis kann mit seiner dominierenden Stellung in Kultur und Medien konkurrieren.
Daher hat Memecoin als Anlageklasse möglicherweise bereits seinen Höhepunkt erreicht. Der Raum für die Tokenisierung von Aufmerksamkeit wurde vollständig erschlossen. Natürlich könnte Trumpcoin weiter steigen und möglicherweise andere Memecoins zu einem letzten parabolischen Anstieg anregen. Aber das sieht eher nach einem Abschluss aus als nach einem neuen Kapitel.
SocialFi（Clout und Yapster）
Wenn die Erzählung von Memecoin weitergeführt werden soll, muss sie sich in ein nachhaltigeres und skalierbareres Modell wandeln. Hier liegt das Potenzial von SocialFi. Durch die Verknüpfung von Spekulationsfreude mit tiefergehenden und persönlicheren Interaktionen könnte SocialFi die Geschichte von Memecoin fortsetzen. Anstatt auf kulturelle Phänomene oder Promi-Token zu setzen, bietet SocialFi die Möglichkeit, in persönliche Beziehungen und Gemeinschaftsdynamiken zu investieren. In dieser Hinsicht ist es eine natürliche Weiterentwicklung des Memecoin-Konzepts - von einfacher Aufmerksamkeitsumwandlung hin zu sinnvollerer Interaktion und langfristiger Wertschöpfung.
( Warum SocialFi Aufmerksamkeit verdient
SocialFi ist ein potenzieller Hotspot, der es wert ist, beachtet zu werden. Erfolgreiche Projekte in diesem Bereich könnten Elemente von sozialen Medien und Online-Spielen verschmelzen, um eine attraktive und profitabl e Hybridplattform zu schaffen. Man kann sich vorstellen, dass es eine Verbindung von “Social Media und Online-Unterhaltung” ist, deren Potenzial für eine weit verbreitete Anwendung nicht unterschätzt werden sollte.
Derzeit gibt es zwei Projekte, die es wert sind, beachtet zu werden:
- Clout: Clout konzentriert sich darauf, die Tokenisierung des sozialen Einflusses zu ermöglichen und ermöglicht es Benutzern mit einer großen Anhängerschaft (über 10.000) persönliche Token zu erstellen. Auf Basis von Solana kombiniert es die Monetarisierungsfunktionen von Friend.tech, vereinfacht die Token-Emission und integriert sich mit dezentralen Börsen wie Raydium. Clout hat bereits in der Frühphase Erfolg erzielt, und sein erster Token $STERNAK erreichte innerhalb weniger Stunden eine Marktkapitalisierung von 80 Millionen US-Dollar. Durch den reibungslosen Registrierungsprozess mit Kreditkarte und Apple Pay hat Clout die Zugangshürden für Web2-Benutzer erheblich gesenkt. Die offene Struktur von Clout verteilt jedoch die Liquidität auf verschiedene Influencer, was die Kohäsion der Community beeinträchtigen könnte.
- Yapster: Yapster ist ein weiteres innovatives SocialFi-Projekt, das Social Media, Gaming und Kryptowährungen vereint und ebenfalls auf Solana aufbaut. Im Vergleich dazu ist der Ansatz von Yapster konzentrierter und zielt darauf ab, die Community um ein gemeinsames Ziel zu vereinen, anstatt Liquidität auf verschiedene Influencer zu verteilen. Benutzer können an täglichen Game-Shows teilnehmen und gegen eine Anmeldegebühr von 0,25 SOL Memes erstellen und auswählen. Die siegreichen Memes können sogar geprägt werden und ihre Verteilung hängt von der Punktzahl der Teilnehmer ab. Dieses Modell konzentriert sich auf ein einzelnes Meme anstatt auf viele Influencer und schafft einen stärkeren und einheitlicheren Liquiditätsfluss. Yapsters Einladungs-basierter Beta-Test fördert eine eng verbundene und aktiv beteiligte Community. Ein bemerkenswertes Beispiel ist, dass seine erste Token innerhalb von nur 10 Minuten einen Marktwert von 25 Millionen US-Dollar erreichte, was seine starke Nutzerbeteiligung und Wertschöpfungsfähigkeit zeigt.
@yapsterxyz: Wir haben festgestellt, dass viele Benutzer während des Spielens auf Verzögerungen und andere Probleme stoßen! Derzeit arbeiten wir Tag und Nacht daran, diese Probleme zu beheben, damit wir sie so schnell wie möglich lösen können. Vielen Dank für Ihr Verständnis und Ihre Geduld beim Testen der Beta-Version.
)
Stabilitätsprobleme aufgrund von Überangebot sind in der Regel ein bullishes Signal am Markt.
Obwohl Clout den Influencern viele Vorteile in Bezug auf Skalierbarkeit und Betriebssimplifizierung bietet, bevorzuge ich das zentralisierte System und die Community-getriebenes Design von Yapster. Es konzentriert sich darauf, die Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit in einen tatsächlichen Wert umzuwandeln, was im Vergleich zur Verteilung der Liquidität auf viele Einzelpersonen nachhaltiger und attraktiver ist.
Dinocoins（XRP、HBAR、XLM）
„Das, was tot ist, verschwindet niemals, sondern erhebt sich in stärkerer Gestalt wieder.“ – George R. R. Martin
Dinocoins (einschließlich XRP, HBAR und XLM) sind typische ‘verachtete Trades’ in diesem Krypto-Währungszyklus. Dieses Handelsmuster ist wirksam, weil es die emotionalen Vorurteile der Marktteilnehmer offenbart. Der Marktzweifel und die Geringschätzung dieser Vermögenswerte bedeuten in der Regel, dass Investoren untergewichtet sind, was dazu führt, dass eine beträchtliche Menge an Kapital noch in der Warteposition verbleibt. Wenn diese Vermögenswerte zu steigen beginnen, werden die Investoren oft gezwungen, zu kaufen, was den Preisanstieg weiter antreibt.
Preisdiagramm für Bitcoin und XRP.
Twitter-Nutzer in der Kryptowährungscommunity haben Dinocoins schon lange als veraltet angesehen und halten sie für nicht mehr wettbewerbsfähig im Vergleich zu neuen und spannenderen Erzählungen. Doch gerade diese Geringschätzung hat unerwartete Chancen für ihr Comeback geschaffen.
Warum ist es jetzt wichtig, aufmerksam zu sein?
Obwohl der Ruf auf Twitter nicht gut ist, hat Dinocoins in Bezug auf Preisentwicklung und institutionelle Akzeptanz eine deutliche Stärke gezeigt. Hier sind die Gründe, warum sie es wert sind, beachtet zu werden:
- Institutionelle Anerkennung: Diese Tokens stärken ihre ‘formale’ Positionierung im Bereich der Kryptowährungen und konzentrieren sich auf reale Anwendungsszenarien und Partnerschaften. Zum Beispiel zeigt die neue Stablecoin RLUSD von Ripple ihre Bemühungen um Integration in die Mainstream-Finanzwelt. Die Zusammenarbeit von XRP mit Santander und HBAR mit dem World Gemological Institute bekräftigt weiterhin ihr Engagement für die Akzeptanz durch Institutionen.
![Was ist die nächste Erzählung nach dem TRUMP-Hype, die sich auf Kryptowährungen konzentriert?])https://img.gateio.im/social/moments-1f4b1526f4640ce05ae5bfd4bc19bc3e###
- Regulatorische Entwicklung: Mit der Erwartung einer freundlicheren Regulierungsumgebung für Kryptowährungen befinden sich diese Token in einer vorteilhaften Position. Die ISO 20022-Konformität von XRP und XLM (ein Standard, der eng mit der Kompatibilität zum traditionellen Finanzsystem verbunden ist) hat ihre Glaubwürdigkeit gestärkt. Darüber hinaus hat das Gerücht über ETFs (Exchange Traded Funds) rund um XRP und HBAR eine weitere Attraktivität hinzugefügt, obwohl Bitcoin ETFs immer noch im Mittelpunkt des Marktes stehen.
Dieser Kontrast ist sehr deutlich: Auf der einen Seite verachten viele Kryptowährungs-Enthusiasten sie; auf der anderen Seite könnten Institutionen jedoch heimlich diese Token akzeptieren. Egal, ob Sie sie mögen oder verabscheuen, Dinocoins handelt und dies könnte ihre Rolle auf dem Markt neu definieren. Ihre Fokussierung auf Compliance, Partnerschaften und praktische Anwendungsszenarien könnte letztendlich eine siegreiche Strategie sein, insbesondere wenn sie die Gunst der Regulierungsbehörden gewinnen können.
( Handel mit Liquiditätstoken für Hedgefonds
Wenn Sie immer noch an das Konzept eines “fairen Starts” glauben, dann seien wir ehrlich: Der Lebenszyklus der meisten Token ist nicht so demokratisch, wie es scheint.
- Team-Entwicklungsprojekt: Das Projektteam entwickelt in der Regel Projekte mit dem Ziel der dezentralisierten Finanzen oder Infrastruktur und erstellt dabei ein Token als Teil des Ökosystems.
- VCs bieten Kapital im Austausch gegen gesperrte Tokens an: Risikokapitalgeber (VCs) stellen Kapital für Projekte zur Verfügung und erhalten im Gegenzug gesperrte oder schrittweise entsperrte Tokens. Diese Vereinbarung bindet theoretisch die Interessen der VCs langfristig an den Erfolg des Projekts, da die Tokens nicht sofort verkauft werden können.
- VCs verkaufen entsperrte Token außerhalb des Marktes an Liquidität: Wenn die Token entsperrt oder schrittweise freigegeben werden, verkaufen VCs normalerweise diese Token über außerbörsliche Transaktionen (OTC) an Liquidität. Diese Liquidität besteht in der Regel aus kapitalstarken Institutionen, die diese Token in großen Mengen zu einem Rabattpreis kaufen.
- Liquiditätsmittel verkaufen Token, wenn das Handelsvolumen auf dem Markt hoch ist (Sie befinden sich jetzt in diesem Stadium): Nach dem Erhalt dieser Tokens wird das Liquiditätsmittel versuchen, eine Marktbegeisterung zu erzeugen oder auszunutzen. Sie werden über Plattformen wie Twitter eine Erzählung veröffentlichen, um die Aufmerksamkeit des Marktes zu erregen und das Handelsvolumen zu steigern, um die Tokens zu einem hohen Preis unter geeigneten Bedingungen zu verkaufen und Gewinne zu erzielen.
) tatsächliche Situation
![Nach dem TRUMP-Hype, was ist die nächste heiße Geschichte für Kryptowährungen?]###https://img.gateio.im/social/moments-ff7fbea1f85fd6f942fc6ec5ca571ec2(
Als Beispiel für Raydium scheint sein Token derzeit größtenteils entsperrt zu sein.
Zwischen 2021 und 2023 strömten große Mengen Risikokapital in den Kryptomarkt, insbesondere in DeFi- und Infrastrukturprojekte. Diese Investitionen erfolgten in der Regel in Form von gesperrten oder gestaffelt freigegebenen Token. Da jedoch die meisten Token inzwischen entsperrt sind, müssen Risikokapitalgeber diese Vermögenswerte liquidieren, um ihren Limited Partnern (LPs) Renditen zu liefern. Ab Mitte 2024 begannen viele namhafte Risikokapitalgeber, zusätzliche Liquidität zu beschaffen. Diese Liquidität wird durch den außerbörslichen Handel (OTC) mit illiquiden Token bereitgestellt und bietet den Risikokapitalgebern einen Markt zur Liquidation entsperrter Token.
Nach dem Aufkommen von TRUMP, was wird der nächste heiße Trend in der Kryptowelt sein?)https://img.gateio.im/social/moments-97c0f4f9dbe186d8088f8bad6a50f06b(
Anstatt die Teilnehmer zu beschuldigen, ist es besser, die Regeln selbst zu verstehen. VCs fördern die Mobilisierung von Kapital, um ihre Token über den OTC-Markt zu übernehmen und so die Gewinne der vorherigen Runde an die LPs zu verteilen.
Die Beziehung zwischen VCs, Liquidität und dem Markt ist kein böswilliges Verhalten, sondern ein natürlicher Prozess des Kapitalflusses im Krypto-Ökosystem. VCs benötigen eine ausreichende Liquidität, um ihre Token zu übernehmen, die aufgrund mangelnder Liquidität in der Regel zu niedrigen Preisen verkauft werden. Im Gegenzug versucht die Liquidität, über Plattformen wie Twitter Marktgeschichten zu schaffen oder zu verstärken, um die Aufmerksamkeit des Marktes zu erregen und das Handelsvolumen zu steigern, um dann bei günstigen Marktbedingungen diese Token mit Gewinn zu verkaufen.
)
Die Übereinstimmung von Marktnarrativen und Zeitpunkten.
Das muss nicht zwangsläufig böswilliges Verhalten sein. Ich kaufe sogar einige dieser Token. Aber du musst deine Handelspartner verstehen und ein klares Verständnis für den Lebenszyklus des Tokens haben.
AI 智能体与 DeFAI
DeFAI könnte viele bestehende Kryptowerkzeuge ersetzen. Wenn genügend Funktionsintegrationen implementiert werden, könnte ein DeFAI-Router gleichzeitig als Ertragsaggregator, dezentraler Austausch ###DEX( und Aggregator für Perpetual Contracts, Portfoliomanagement-Tool und vieles mehr fungieren.
Allerdings bin ich skeptisch gegenüber KI-Entitäten, die behaupten, ‘Ihnen beim Geldverdienen zu helfen’. Die Dynamik des Marktes bestimmt, dass Alpha-Überschüsse )alpha( im Laufe der Zeit abnehmen werden. Dennoch könnte DeFAI durch die Vereinfachung individueller Handelsstrategien und Portfolioverwaltung wichtige Unterstützung für individuelle Anleger bieten.
Derzeit befindet sich KI in einem entscheidenden Entwicklungsstadium. Die KI-Highlights haben bereits mehrere Phasen durchlaufen: Zuerst gab es Infrastrukturprojekte wie Bittensor, dann gab es intelligente Agentenprojekte wie AIXBT, gefolgt von intelligenten Agentenstartplattformen (wie Virtuals) und Frameworks (wie AI16Z). Heutzutage dreht sich der neueste Trend um DeFAI.
Ein wichtiger Trend, der sich bildet
Künstliche Intelligenz ist zweifellos eines der wichtigsten Markthighlights in diesem Zyklus, aber ihre langfristige Entwicklung ist immer noch unklar. Besonders interessant ist der Aufstieg von DeFAI, da es keine magische ‘Geldverdienen-KI’ verspricht, sondern sich mehr auf praktische Funktionen wie die Vereinfachung von Ertragsoptimierung, Handel und Portfoliomanagement konzentriert.
DeFAI’s uniqueness lies in its potential to integrate the fragmented ecosystem of current encryption tools. Imagine a router that seamlessly integrates multiple financial tools, greatly reducing user friction. Although the idea of a ‘money-making AI intelligence agent’ may sound unrealistic, DeFAI’s advantage lies in helping users execute their strategies more efficiently.
Dynamische Markttrends
Wie alle wichtigen Markthotspots entwickelt sich das AI-Feld unter dem Antrieb von Hype und Experimenten schnell. Von den anfänglichen Versprechungen von finanzieller Freiheit durch AI bis hin zu den tatsächlichen Funktionen, die DeFAI heute bietet, spiegelt dieser Wandel wider, dass der Markt sich allmählich von Fantasie zu praktischer Anwendung entwickelt. Es ist absehbar, dass AI ein zentrales Thema bleiben wird, aber die wahren Gewinner werden letztendlich diejenigen sein, die den tatsächlichen Bedarf befriedigen können und übermäßige Versprechungen vermeiden.
Der Kryptomarkt bleibt weiterhin voller Unbekannter. Die Markthotspots verändern sich schnell, und die zukünftigen Gewinner werden diejenigen sein, die in der Lage sind, die Aufmerksamkeit der Massen frühzeitig zu antizipieren. Bleiben Sie scharfsinnig und flexibel, achten Sie gleichzeitig auf das Gesamtbild und lassen Sie sich nicht von kurzfristigen Schwankungen täuschen.
