顧客が銀行ソフトウェアで直接暗号資産を購入できるようにすることで、SoFiは銀行の歴史を創造するのか？

金融テクノロジー大手SoFi Technologies（ナスダック証券コード：SOFI）は、米国初の小売顧客向けにアプリ内（in-app）暗号資産直接取引サービスを提供する全国的な特許銀行であることを正式に宣言しました。この大胆な取り組みは、従来の銀行とデジタル資産との壁を打破するだけでなく、コンプライアンス機関が主導する暗号資産普及の新しい時代の到来を示唆しています。

金融サービス革命

アメリカ時間2025年11月11日、SoFiは「SoFi Crypto」という新しいプラットフォームを正式に発表しました。このサービスを通じて、SoFiの大規模な1260万人のユーザー群は、馴染みのある銀行アプリケーション内で、ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL）を含む多くの主流暗号資産を直接購入、販売、保有することができるようになります。これは、暗号資産がもはや主流の金融システムから離れた代替投資ではなく、貯蓄、チェック、ローン、投資を統合した「ワンストップ金融ストア」に組み込まれることを示しています。

SoFiのCEOアンソニー・ノト（Anthony Noto）はインタビューで興奮を隠せずにこう語った。「今日は銀行と暗号資産が一つのアプリケーションで交わる重要な瞬間を示しています。私たちの会員に安全でコンプライアンスされた方法を提供し、彼らが通貨の未来に踏み出すことが重要です。」

SoFiの計画によると、このサービスは段階的に提供され、11月11日から一部のユーザーに開放される予定で、2025年末までにすべての会員に対応する見込みです。この取り組みは、プラットフォームの安定性とユーザー体験を確保することを目的としており、市場の反応を慎重に探る試みでもあります。他の暗号資産サービスのみを提供するフィンテック企業や取引所とは異なり、SoFiの顧客は同じインターフェースで日常の財務管理とデジタル資産投資を行えるため、このシームレスな統合体験は前例がありません。

SoFiが今回歴史を創出できたのは、アメリカの規制環境の劇的な逆転が背景にあります。実際、SoFiが暗号の分野に関与するのは初めてではありません。2019年には、第三者との提携を通じて類似のサービスを提供していました。しかし、2023年において、貴重な全国銀行免許（national bank charter）を取得するために、当時のバイデン政権による暗号業界への厳しい規制審査の下で、SoFiはすべてのデジタル資産サービスを一時停止せざるを得ませんでした。

ノトは率直にこう述べた。「過去2年間、私たちのサービスにはギャップがあり、それは暗号資産です。銀行として、私たちは暗号資産の購入、販売、保有を行うことが許可されていません。」

しかし、2025年のアメリカの政治状況の変化に伴い、規制の振り子は別の方向に動き始めています。トランプ大統領の指導の下での「規制緩和の波」の中で、アメリカ貨幣監理署（OCC）と連邦預金保険公社（FDIC）は、今年の初めに重要な明確化文書を発表しました。これらの文書は、国家特許を取得した銀行が合法的に暗号資産の保管、取引、決済サービスを提供できることを明確に示しています。

この政策の転換、特にOCCが発表した解釈文書は、SoFiのような機関が最大の法的障害を取り除くことを可能にし、第三者仲介に依存することなく顧客の暗号資産を直接処理できるようにしました。ノトは鋭く要約しました：「SoFiは暗号製品を提供できなかった銀行から、これらのサービスを提供するための最高のライセンスを持つ企業に飛躍しました。」

銀行レベルの信頼

多くの暗号資産取引プラットフォームの中で、SoFiはその独自の「銀行級の信頼」でユーザーを引き付けようとしています。全国的な銀行ライセンスを持つ機関として、SoFiの暗号サービスは、伝統的な銀行製品（小切手、貯蓄、融資など）と同等の厳格な規制、資本要件、およびコンプライアンス審査の対象となります。

この点は、安全感を求める投資家にとって非常に重要です。SoFiが行った内部調査によると、既存の暗号資産保有者の会員の最大60%が、従来の暗号通貨取引所ではなく、ライセンスを持つ銀行を通じて取引を行うことを好むとしています。複数の取引所の倒産やセキュリティ事件を経験した後、投資家の信頼はより信頼性のあるコンプライアンス機関に移行しています。

SoFiはそのプラットフォームの資金安全性の利点をさらに強調しました。ユーザーが暗号資産を購入するために使用する資金は、SoFiに開設したFDIC保険のある銀行口座から直接供給されます（預金保険は最大200万ドルまでカバーされます）。ノトは次のように説明しました。「あなたの現金が投資に使用されていないとき、それは利息を得ることができる保険付きの口座に保管されており、取引所のバランスシートに放置されることはありません。」このモデルはユーザーの余剰資金に対して保護と利益を提供するだけでなく、取引相手リスクも大幅に低減します。

SoFiの野心は明らかに暗号資産取引プラットフォームになることだけではありません。今回リリースされたサービスは、その壮大な「全方位ブロックチェーン戦略」の第一歩に過ぎません。ノトはブロックチェーンと暗号資産を人工知能（AI）と同等の「スーパーサイクル技術」と見なしており、彼はこの技術が「金融システム全体に浸透する」と確信しています。

このビジョンを実現するために、SoFiは複数の最前線のプランを積極的に推進しています： 米ドルのステーブルコインを開発：SoFiは「SoFi USD」と呼ばれる、米ドルの準備金によって1対1でサポートされるステーブルコインを開発中です。ノトは市場に存在する多くの非銀行発行のステーブルコインに対して深い懸念を表明し、その準備金の安全性や期限リスク、信用リスクの有無について疑問を投げかけました。彼は、規制された銀行が発行するステーブルコインがこれらの問題を根本的に解決できると考え、決済分野のゲームのルールを変える可能性があると述べています。暗号貸付と決済の統合：同社は、ブロックチェーン技術を活用して、より迅速で低コストの資金流通を実現することを目指して、暗号通貨をそのコアの貸付および決済製品に統合することを模索しています。国際送金の探索：SoFiはまた、ビットコインのライトニングネットワーク（Bitcoin Lightning Network）を利用した国際送金の計画を明らかにしており、これは従来の遅くて高額な国際送金システムを覆す可能性があります。

ノート自身もこの技術への信頼を実際の行動で示しました。彼は、個人の投資ポートフォリオの3%を暗号資産に配分しており、その主なものはビットコインです。彼は生々しい例えを使いました。「私が投資する理由は、通貨ではなく技術に投資していると信じているからです。1990年に『ワールドワイドウェブコイン』というものでワールドワイドウェブの一部を購入できるとしたら、これと今日の状況は非常に似ています。」

業界の触媒

SoFiは、最初にカニを食べた全国的な銀行として、その行動は間違いなくアメリカ銀行業界全体に重い爆弾を投下しました。これは、1260万人の顧客に対して明確なシグナルを発信するだけでなく、ウォール街の同業者たちに、従来の金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）を結びつける実行可能な道を示しています。

報道によれば、チャールズ・シュワブ（Charles Schwab）やPNC銀行を含む他の金融大手も、密接に注視し、類似のサービスを展開する準備を進めている。SoFiの先行行動は、アメリカの主流銀行システム内での暗号資産の正常化と普及のプロセスを加速する触媒となる可能性が高い。規制を受け、保険があり、信頼できる金融機関が提供する暗号サービスの時代が、前例のない速度で私たちに近づいている。このことは、数百万人の普通の投資家にデジタル資産の世界への扉を開くだけでなく、今後数十年のグローバル金融インフラを根本的に再構築する可能性もある。