VanEck Morningstar SMID Moat ETF 現在(SMOT)強大的 ETF 嗎？

一只智能貝塔交易所交易基金，VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT)於2022年10月4日首次推出，提供對市場風格盒-全市值混合類別的廣泛曝光。

###什麼是智能Beta ETF？

很長一段時間以來，ETF行業充斥着基於市值加權指數的產品，這些產品旨在代表更廣泛的市場或特定市場細分。

相信市場有效性的投資者應該考慮市值指數，因爲它們以低成本、便捷和透明的方式復制市場回報。

另一方面，一些投資者認爲通過優越的股票選擇可以戰勝市場，選擇投資於另一類跟蹤非市值加權策略的基金，這類基金通常被稱爲智能貝塔。

通過嘗試挑選風險回報表現更好的股票，非市值加權指數基於某些基本特徵或這些特徵的組合。

盡管這個領域爲投資者提供了許多選擇——想想像等權重這樣的一些最簡單的方法論，以及像基本面和波動性/動量加權這樣更復雜的方法——但並不是所有方法都能提供一流的結果。

###基金贊助商與指數

該基金由Van Eck贊助。其資產已超過4.3193億美元，使其成爲風格盒 - 全部資本混合中的中等規模ETF之一。SMOT旨在在費用和支出之前匹配MORNINGSTAR美國小型-中型資本護城河聚焦指數的表現。

晨星美國小型-中型公司護城河聚焦指數跟蹤具有可持續競爭優勢和吸引力估值的小型和中型公司的整體表現。

###成本與其他費用

對於ETF投資者來說，費用比率是考慮基金回報時的重要因素；從長遠來看，如果其他條件保持不變，較便宜的基金實際上有能力超越那些更昂貴的基金。

SMOT 的年度運營費用爲 0.49%，與該領域的大多數同類產品不相上下。

SMOT的12個月滾動股息收益率爲1.12%。

###行業敞口與主要持股

盡管ETF提供了多元化的投資組合，降低了單一股票的風險，但在投資之前查看基金的持股仍然很重要。幸運的是，大多數ETF都是非常透明的產品，每天都會披露其持股情況。

該ETF在消費品行業的配置佔比最高，約爲23.1%。工業和信息技術位列前三。

故事繼續當你查看個別持股時，凱雷集團Inc/the (CG)佔基金總資產的約1.85%，其次是Chart Industries Inc (GTLS)和Carnival Corp (CCL)。

前十大持倉佔管理總資產的約16.76%。

###表現與風險

該ETF今年迄今已漲約5.92%，過去一年漲約8.71% (截至2025年08月27日)。在過去的52週期間，它的交易區間爲28.40美元到37.49美元。

SMOT的貝塔值爲1.26，過去三年的標準差爲19.20%。它大約擁有105個持股，能夠有效地分散公司特定風險。

###替代品

VanEck Morningstar SMID Moat ETF 是一個合理的選擇，適合尋求超越市場風格盒 - 全部市值混合部分的投資者。然而，還有其他ETF在該領域，投資者也可以考慮。

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT)追蹤 S&P Total Market Index，Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)追蹤 CRSP 美國總市場指數。iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF 擁有 749.2 億美元的資產，Vanguard Total Stock Market ETF 擁有 5246.5 億美元。ITOT 的費用率爲 0.03%，VTI 變化爲 0.03%。

尋求更便宜和低風險選擇的投資者應該考慮傳統的市值加權ETF，這些ETF旨在匹配風格框 - 全部市值混合的回報。

###底線

要了解更多關於此產品和其他ETF的信息，請篩選符合您投資目標的產品，並閱讀有關ETF投資領域最新發展的文章，請訪問Zacks ETF中心。

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VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT)：ETF 研究報告

本文章最初發表於Zacks投資研究(zacks.com)。

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