Что такое доказательство резервов?
В этом уроке мы рассмотрим определение и основные принципы Доказательства резервов.
На централизованных биржах (CEX) активы каждого пользователя записываются через бухгалтерскую книгу в базе данных платформы. Пользователям трудно подтвердить, были ли их активы переданы и достаточно ли у биржи активов, чтобы покрыть активы, размещенные пользователями. Поэтому биржа должна доказать, что у нее достаточно резервных активов, которые будут на 100% выкуплены, когда пользователь их снимет, что требует, чтобы стоимость резервных активов биржи была выше, чем стоимость активов, внесенных пользователем. Такое доказательство общедоступных активов называется Proof of Reserves.
Зачем нам нужно подтверждение резервов?
После того, как пользователь вносит активы на биржу, активы, находящиеся на хранении у биржи, становятся обязательствами перед пользователем. Например, после того, как пользователь А внесет на биржу активы, скажем, 10 ETH, баланс биржи должен показать дополнительные 10 ETH в активах и увеличение обязательств на 10 ETH, поскольку эти активы принадлежат пользователю, который может снять их в любой момент. Общие активы биржи составят активы (10 ETH) - пассивы (10 ETH) = 0.
На бирже есть десятки тысяч пользователей, которые разместили сотни миллионов активов. Если будет присвоена лишь небольшая часть, пользователи смогут снимать деньги, как обычно. Например, если у платформы есть 10 000 ETH и она незаконно присвоила 1 000 ETH, пользователю A не составит труда вывести 10 ETH. Однако кризис ликвидности может наступить, когда возникает значительный спрос на средства и большое количество клиентов одновременно снимают свои средства (такой сценарий массового снятия средств часто называют "бегством из банка"), а недостающие незаконно присвоенные средства не могут быть восполнены.
Когда наступает кризис ликвидности, чем позже Вы снимете деньги, тем больше вероятность того, что Вы не сможете вернуть свои активы. Поэтому каждый хочет как можно скорее вывести или ликвидировать свои активы, чтобы не оказаться самым медленным и не запустить спираль смерти. Например, после того, как стало известно, что FTX присвоила средства, большое количество пользователей вывели деньги из FTX и начали продавать и шортить свой токен FTT, что вызвало резкое падение цен на проекты, инвестированные FTX, и активы в связанной с ними экосистеме. Имеющиеся у FTX активы также обесценились, в результате чего компания не смогла погасить задолженность перед пользователями. В конце концов, у них не было другого выбора, кроме как объявить о банкротстве, что привело к трагическим потерям для бесчисленных пользователей и инвесторов.
Подтверждение резервов позволяет в значительной степени избежать кризиса ликвидности, о котором говорилось выше. Это делает ситуацию с активами CEX более прозрачной и доказывает, что у CEX есть средства для полного погашения всех пользовательских долгов.
Основные принципы
Proof of Reserves - это надежная процедура аудита, которая проверяет активы, хранящиеся на биржах, с помощью криптографических доказательств, проверок владения публичными кошельками и повторных проверок. Это позволяет хранителям предоставлять прозрачные доказательства того, что резервы на цепи реальны, указывая, что общая сумма токенов, хранящихся на платформе и по их усмотрению, больше или равна общей сумме активов токенов всех пользователей.
Вообще говоря, каждый токен будет проверяться отдельно, например, BTC, ETH, LTC и т.д. Для определенного токена разделите количество его, хранящееся на адресе, принадлежащем платформе, на сумму количества его, хранящегося на всех пользовательских адресах, и тогда Вы получите коэффициент резервирования определенного токена. Коэффициент резервирования, превышающий 100%, означает, что биржа обладает достаточной платежеспособностью для выпуска токена. Как показано на изображении ниже, Gate.io перечислил в общей сложности почти 100 токенов с коэффициентом запаса.
Помимо коэффициента резервирования одного токена, важно также понимать концепцию общего коэффициента резервирования, который означает общее количество активов, находящихся в распоряжении биржи, или общее количество активов, внесенных пользователями. Эти данные в основном используются для оценки общей платежеспособности биржи.
Заключение
Теперь мы можем понять основную концепцию доказательства резервов и ее важность для централизованных бирж (CEX). Мы также обсудили, как Proof of Reserves может помочь предотвратить кризис ликвидности и поддержать финансовую прозрачность бирж. Эта философия необходима для установления доверия между биржами и пользователями.
Вы также можете подумать о том, могут ли криптобиржи подвергаться прямому аудиту со стороны бухгалтерских фирм, как традиционные финансовые компании, и как мы можем использовать криптовалюту для аудита резервов. Более подробно эти темы будут рассмотрены в следующем уроке.
Что такое доказательство резервов?
В этом уроке мы рассмотрим определение и основные принципы Доказательства резервов.
На централизованных биржах (CEX) активы каждого пользователя записываются через бухгалтерскую книгу в базе данных платформы. Пользователям трудно подтвердить, были ли их активы переданы и достаточно ли у биржи активов, чтобы покрыть активы, размещенные пользователями. Поэтому биржа должна доказать, что у нее достаточно резервных активов, которые будут на 100% выкуплены, когда пользователь их снимет, что требует, чтобы стоимость резервных активов биржи была выше, чем стоимость активов, внесенных пользователем. Такое доказательство общедоступных активов называется Proof of Reserves.
Зачем нам нужно подтверждение резервов?
После того, как пользователь вносит активы на биржу, активы, находящиеся на хранении у биржи, становятся обязательствами перед пользователем. Например, после того, как пользователь А внесет на биржу активы, скажем, 10 ETH, баланс биржи должен показать дополнительные 10 ETH в активах и увеличение обязательств на 10 ETH, поскольку эти активы принадлежат пользователю, который может снять их в любой момент. Общие активы биржи составят активы (10 ETH) - пассивы (10 ETH) = 0.
На бирже есть десятки тысяч пользователей, которые разместили сотни миллионов активов. Если будет присвоена лишь небольшая часть, пользователи смогут снимать деньги, как обычно. Например, если у платформы есть 10 000 ETH и она незаконно присвоила 1 000 ETH, пользователю A не составит труда вывести 10 ETH. Однако кризис ликвидности может наступить, когда возникает значительный спрос на средства и большое количество клиентов одновременно снимают свои средства (такой сценарий массового снятия средств часто называют "бегством из банка"), а недостающие незаконно присвоенные средства не могут быть восполнены.
Когда наступает кризис ликвидности, чем позже Вы снимете деньги, тем больше вероятность того, что Вы не сможете вернуть свои активы. Поэтому каждый хочет как можно скорее вывести или ликвидировать свои активы, чтобы не оказаться самым медленным и не запустить спираль смерти. Например, после того, как стало известно, что FTX присвоила средства, большое количество пользователей вывели деньги из FTX и начали продавать и шортить свой токен FTT, что вызвало резкое падение цен на проекты, инвестированные FTX, и активы в связанной с ними экосистеме. Имеющиеся у FTX активы также обесценились, в результате чего компания не смогла погасить задолженность перед пользователями. В конце концов, у них не было другого выбора, кроме как объявить о банкротстве, что привело к трагическим потерям для бесчисленных пользователей и инвесторов.
Подтверждение резервов позволяет в значительной степени избежать кризиса ликвидности, о котором говорилось выше. Это делает ситуацию с активами CEX более прозрачной и доказывает, что у CEX есть средства для полного погашения всех пользовательских долгов.
Основные принципы
Proof of Reserves - это надежная процедура аудита, которая проверяет активы, хранящиеся на биржах, с помощью криптографических доказательств, проверок владения публичными кошельками и повторных проверок. Это позволяет хранителям предоставлять прозрачные доказательства того, что резервы на цепи реальны, указывая, что общая сумма токенов, хранящихся на платформе и по их усмотрению, больше или равна общей сумме активов токенов всех пользователей.
Вообще говоря, каждый токен будет проверяться отдельно, например, BTC, ETH, LTC и т.д. Для определенного токена разделите количество его, хранящееся на адресе, принадлежащем платформе, на сумму количества его, хранящегося на всех пользовательских адресах, и тогда Вы получите коэффициент резервирования определенного токена. Коэффициент резервирования, превышающий 100%, означает, что биржа обладает достаточной платежеспособностью для выпуска токена. Как показано на изображении ниже, Gate.io перечислил в общей сложности почти 100 токенов с коэффициентом запаса.
Помимо коэффициента резервирования одного токена, важно также понимать концепцию общего коэффициента резервирования, который означает общее количество активов, находящихся в распоряжении биржи, или общее количество активов, внесенных пользователями. Эти данные в основном используются для оценки общей платежеспособности биржи.
Заключение
Теперь мы можем понять основную концепцию доказательства резервов и ее важность для централизованных бирж (CEX). Мы также обсудили, как Proof of Reserves может помочь предотвратить кризис ликвидности и поддержать финансовую прозрачность бирж. Эта философия необходима для установления доверия между биржами и пользователями.
Вы также можете подумать о том, могут ли криптобиржи подвергаться прямому аудиту со стороны бухгалтерских фирм, как традиционные финансовые компании, и как мы можем использовать криптовалюту для аудита резервов. Более подробно эти темы будут рассмотрены в следующем уроке.