ICOs
No módulo anterior, apresentamos o aumento do financiamento usando criptomoedas. Agora é a hora de analisar o fenômeno das ICOs e suas características, discutindo também as diferenças com as IPOs.
Definição de ICO
ICO significa “Oferta Inicial de Moedas” e permite que uma empresa/projeto criptográfico levante capital de investidores em troca da moeda/token nativo de sua plataforma, que é distribuído no lançamento do projeto. Como um tipo de crowdfunding digital, as ICOs permitem que as startups não apenas levantem fundos sem abrir mão do patrimônio, mas também estabeleçam uma comunidade de usuários incentivados que desejam que o projeto seja bem-sucedido, para que seus tokens de pré-venda aumentem de valor. Um ICO é considerado por muitos como o equivalente da indústria de criptomoedas a uma Oferta Pública Inicial (IPO), e foi a primeira forma de levantar capital no mundo criptográfico.
Teoricamente, qualquer um pode iniciar uma ICO. Quando os reguladores internacionais ainda não estavam cientes desse fenômeno, qualquer pessoa com acesso à tecnologia certa podia iniciar uma nova criptomoeda a qualquer momento. No entanto, essa falta de regulamentação também significa que alguém pode fazer qualquer coisa para convencê-lo de que sua ICO é real, para que possa roubar seu dinheiro. De todos os potenciais canais de arrecadação de fundos, um ICO é indiscutivelmente um dos mais simples de configurar como uma farsa, embora um projeto de enorme sucesso como o Ethereum tenha sido originalmente financiado por um ICO, que deu uma contribuição muito importante para o desenvolvimento de contratos inteligentes. e finanças descentralizadas.
Ethereum ICO
O ICO da Ethereum ocorreu em 2014 e foi anunciado oficialmente por seu fundador Vitalik Buterin no início de 2014 em uma conferência norte-americana de Bitcoin em Miami. Os compradores receberam ether (ETH) em troca de bitcoin, e mais de 7 milhões de ether foram vendidos nas primeiras 12 horas da venda. No final da venda, mais de 50 milhões de ethers foram vendidos, totalizando cerca de US$ 17,3 milhões. Este é considerado um dos ICOs de maior sucesso, especialmente porque deu origem a um blockchain que ainda é amplamente utilizado por usuários de criptomoedas em todo o mundo, cuja moeda (ETH) ocupa o segundo lugar por capitalização de mercado, logo após o Bitcoin. Desde então, a maioria das ICOs ocorreu na rede Ethereum e a maioria envolveu tokens ERC-20.
ICO x IPO
Os IPOs permitem que as empresas levantem capital de investidores e distribuam ações da empresa aos investidores. As empresas criptográficas arrecadam dinheiro para ICOs vendendo moedas ou tokens. Os investidores fazem seus investimentos em ambas as situações com a expectativa de que o negócio ou a criptomoeda tenham um crescimento sustentado.
Com base nessa breve comparação, as diferenças entre esses dois tipos não parecem tão marcantes. No entanto, na realidade, existem vantagens e desvantagens que ambos têm entre si. Vejamos alguns deles a seguir:
PROS do ICO em comparação com o IPO
| CONTRAS da ICO em comparação com o IPO
|
Como Desenvolver uma ICO
Aqui estão alguns passos que você pode seguir para desenvolver um ICO:
Ideia: O ponto de partida é certamente o desenvolvimento da ideia que o ajudará a definir o seu projeto.
Light Paper: Prepare um Light Paper, que é um documento conciso por meio do qual você descreve os objetivos do projeto que podem ser alcançados obtendo capital com o ICO.
Site: Logo após preparar o papel leve, você pode começar a montar um site. Ele deve fornecer informações sobre o projeto, a equipe e o próprio ICO. Também deve incluir uma maneira de os investidores interessados participarem da ICO.
Tour Conference: A participação em congressos setoriais é muito importante, pois você pode apresentar o projeto nascente para uma rede de potenciais investidores, colher opiniões de personalidades importantes ou criar possíveis parcerias.
White Paper: Após o tour, você tem a oportunidade de refinar as ideias iniciais e do papel leve você passa para a criação do white paper, que é um documento que descreve os detalhes do seu projeto, incluindo as especificações técnicas, mercado análise e economia de tokens. Em poucas palavras, um documento mais específico do que o que você já preparou.
Plano de Negócios: Anexado ao white paper, é aconselhável incluir um Plano de Negócios com o respectivo road map no qual são descritas as questões puramente econômicas. Dentro do Plano de Negócios, um potencial investidor pode encontrar indicações sobre como os recursos investidos serão gastos. A finalidade do ICO é justamente a obtenção de capital para iniciar a atividade empresarial.
Marketing: Depois de ter tudo pronto, é hora de começar a promover sua ICO. Isso pode incluir marketing de mídia social, marketing de conteúdo e divulgação para potenciais investidores. É importante ser transparente e claro sobre os riscos e possíveis recompensas de investir em sua ICO.
O Lançamento: Quando sentir que está tudo pronto, você pode finalmente lançar sua ICO. Mesmo no lançamento (e depois), há algumas etapas a serem definidas e seguidas. Estes podem ser brevemente resumidos em:
- Venda de tokens: os investidores podem comprar tokens usando criptomoeda ou moeda Fiat tradicional (em alguns casos).
- Distribuição de tokens: Após a conclusão da venda de tokens, os tokens são distribuídos aos investidores. Isso pode ser feito por meio de um contrato inteligente, que envia automaticamente os tokens para as carteiras dos investidores.
- Listagem em trocas: Depois que o ICO estiver completo e os tokens forem distribuídos, o próximo passo é listá-los em trocas de criptomoedas. Dessa forma, você permite que outras pessoas comprem e/ou vendam tokens.
- Uso de fundos: Os fundos arrecadados durante o ICO podem ser usados para financiar o desenvolvimento do projeto e levá-lo a bom termo. Isso pode incluir a contratação de uma equipe e o marketing do projeto.
Uma das principais recomendações que você deve seguir é entender as implicações legais de lançar uma ICO em sua jurisdição, além de ser aberto e transparente sobre seu negócio e o processo de ICO.
Destaques
As ofertas iniciais de moedas (ICOs) são uma forma de as empresas levantarem fundos emitindo seus próprios tokens digitais. Eles permitem que as startups não apenas levantem fundos sem abrir mão do patrimônio, mas também estabeleçam uma comunidade de usuários incentivados que desejam que o projeto seja bem-sucedido, para que seus tokens de pré-venda aumentem de valor.
A ICO da Ethereum que ocorreu em 2014 é considerada uma das mais bem-sucedidas, especialmente porque deu origem a uma blockchain que ainda é amplamente utilizada por usuários de criptografia em todo o mundo.
Embora as ICOs tenham muitas vantagens sobre os IPOs, como a extensão para um mercado global, velocidade de execução e desintermediação, elas também apresentam riscos relacionados à ausência de garantias, falência abrupta da empresa e custódia de fundos.
Conclusão
Neste módulo, abordamos o tema das ICOs e fizemos as comparações necessárias com os IPOs mais tradicionais, para entender completamente as oportunidades e os riscos associados às novas abordagens que são usadas para levantar capital por empresas ou startups. No próximo módulo, vamos analisar os STOs e falar sobre como eles diferem dos ICOs.
ICOs
No módulo anterior, apresentamos o aumento do financiamento usando criptomoedas. Agora é a hora de analisar o fenômeno das ICOs e suas características, discutindo também as diferenças com as IPOs.
Definição de ICO
ICO significa “Oferta Inicial de Moedas” e permite que uma empresa/projeto criptográfico levante capital de investidores em troca da moeda/token nativo de sua plataforma, que é distribuído no lançamento do projeto. Como um tipo de crowdfunding digital, as ICOs permitem que as startups não apenas levantem fundos sem abrir mão do patrimônio, mas também estabeleçam uma comunidade de usuários incentivados que desejam que o projeto seja bem-sucedido, para que seus tokens de pré-venda aumentem de valor. Um ICO é considerado por muitos como o equivalente da indústria de criptomoedas a uma Oferta Pública Inicial (IPO), e foi a primeira forma de levantar capital no mundo criptográfico.
Teoricamente, qualquer um pode iniciar uma ICO. Quando os reguladores internacionais ainda não estavam cientes desse fenômeno, qualquer pessoa com acesso à tecnologia certa podia iniciar uma nova criptomoeda a qualquer momento. No entanto, essa falta de regulamentação também significa que alguém pode fazer qualquer coisa para convencê-lo de que sua ICO é real, para que possa roubar seu dinheiro. De todos os potenciais canais de arrecadação de fundos, um ICO é indiscutivelmente um dos mais simples de configurar como uma farsa, embora um projeto de enorme sucesso como o Ethereum tenha sido originalmente financiado por um ICO, que deu uma contribuição muito importante para o desenvolvimento de contratos inteligentes. e finanças descentralizadas.
Ethereum ICO
O ICO da Ethereum ocorreu em 2014 e foi anunciado oficialmente por seu fundador Vitalik Buterin no início de 2014 em uma conferência norte-americana de Bitcoin em Miami. Os compradores receberam ether (ETH) em troca de bitcoin, e mais de 7 milhões de ether foram vendidos nas primeiras 12 horas da venda. No final da venda, mais de 50 milhões de ethers foram vendidos, totalizando cerca de US$ 17,3 milhões. Este é considerado um dos ICOs de maior sucesso, especialmente porque deu origem a um blockchain que ainda é amplamente utilizado por usuários de criptomoedas em todo o mundo, cuja moeda (ETH) ocupa o segundo lugar por capitalização de mercado, logo após o Bitcoin. Desde então, a maioria das ICOs ocorreu na rede Ethereum e a maioria envolveu tokens ERC-20.
ICO x IPO
Os IPOs permitem que as empresas levantem capital de investidores e distribuam ações da empresa aos investidores. As empresas criptográficas arrecadam dinheiro para ICOs vendendo moedas ou tokens. Os investidores fazem seus investimentos em ambas as situações com a expectativa de que o negócio ou a criptomoeda tenham um crescimento sustentado.
Com base nessa breve comparação, as diferenças entre esses dois tipos não parecem tão marcantes. No entanto, na realidade, existem vantagens e desvantagens que ambos têm entre si. Vejamos alguns deles a seguir:
PROS do ICO em comparação com o IPO
| CONTRAS da ICO em comparação com o IPO
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Como Desenvolver uma ICO
Aqui estão alguns passos que você pode seguir para desenvolver um ICO:
Ideia: O ponto de partida é certamente o desenvolvimento da ideia que o ajudará a definir o seu projeto.
Light Paper: Prepare um Light Paper, que é um documento conciso por meio do qual você descreve os objetivos do projeto que podem ser alcançados obtendo capital com o ICO.
Site: Logo após preparar o papel leve, você pode começar a montar um site. Ele deve fornecer informações sobre o projeto, a equipe e o próprio ICO. Também deve incluir uma maneira de os investidores interessados participarem da ICO.
Tour Conference: A participação em congressos setoriais é muito importante, pois você pode apresentar o projeto nascente para uma rede de potenciais investidores, colher opiniões de personalidades importantes ou criar possíveis parcerias.
White Paper: Após o tour, você tem a oportunidade de refinar as ideias iniciais e do papel leve você passa para a criação do white paper, que é um documento que descreve os detalhes do seu projeto, incluindo as especificações técnicas, mercado análise e economia de tokens. Em poucas palavras, um documento mais específico do que o que você já preparou.
Plano de Negócios: Anexado ao white paper, é aconselhável incluir um Plano de Negócios com o respectivo road map no qual são descritas as questões puramente econômicas. Dentro do Plano de Negócios, um potencial investidor pode encontrar indicações sobre como os recursos investidos serão gastos. A finalidade do ICO é justamente a obtenção de capital para iniciar a atividade empresarial.
Marketing: Depois de ter tudo pronto, é hora de começar a promover sua ICO. Isso pode incluir marketing de mídia social, marketing de conteúdo e divulgação para potenciais investidores. É importante ser transparente e claro sobre os riscos e possíveis recompensas de investir em sua ICO.
O Lançamento: Quando sentir que está tudo pronto, você pode finalmente lançar sua ICO. Mesmo no lançamento (e depois), há algumas etapas a serem definidas e seguidas. Estes podem ser brevemente resumidos em:
- Venda de tokens: os investidores podem comprar tokens usando criptomoeda ou moeda Fiat tradicional (em alguns casos).
- Distribuição de tokens: Após a conclusão da venda de tokens, os tokens são distribuídos aos investidores. Isso pode ser feito por meio de um contrato inteligente, que envia automaticamente os tokens para as carteiras dos investidores.
- Listagem em trocas: Depois que o ICO estiver completo e os tokens forem distribuídos, o próximo passo é listá-los em trocas de criptomoedas. Dessa forma, você permite que outras pessoas comprem e/ou vendam tokens.
- Uso de fundos: Os fundos arrecadados durante o ICO podem ser usados para financiar o desenvolvimento do projeto e levá-lo a bom termo. Isso pode incluir a contratação de uma equipe e o marketing do projeto.
Uma das principais recomendações que você deve seguir é entender as implicações legais de lançar uma ICO em sua jurisdição, além de ser aberto e transparente sobre seu negócio e o processo de ICO.
Destaques
As ofertas iniciais de moedas (ICOs) são uma forma de as empresas levantarem fundos emitindo seus próprios tokens digitais. Eles permitem que as startups não apenas levantem fundos sem abrir mão do patrimônio, mas também estabeleçam uma comunidade de usuários incentivados que desejam que o projeto seja bem-sucedido, para que seus tokens de pré-venda aumentem de valor.
A ICO da Ethereum que ocorreu em 2014 é considerada uma das mais bem-sucedidas, especialmente porque deu origem a uma blockchain que ainda é amplamente utilizada por usuários de criptografia em todo o mundo.
Embora as ICOs tenham muitas vantagens sobre os IPOs, como a extensão para um mercado global, velocidade de execução e desintermediação, elas também apresentam riscos relacionados à ausência de garantias, falência abrupta da empresa e custódia de fundos.
Conclusão
Neste módulo, abordamos o tema das ICOs e fizemos as comparações necessárias com os IPOs mais tradicionais, para entender completamente as oportunidades e os riscos associados às novas abordagens que são usadas para levantar capital por empresas ou startups. No próximo módulo, vamos analisar os STOs e falar sobre como eles diferem dos ICOs.