Investigación

En febrero, el mercado global de criptomonedas mostró una tendencia débil, con salidas notables de los ETF de BTC. Las principales blockchains permanecieron estables durante todo el mes, con Solana liderando con más de 100 millones de transacciones diarias. Ethereum registró 13,34 millones de direcciones activas únicas, manteniendo el segundo nivel más alto de su historia. El volumen de trading de TradFi en Perp DEXs aumentó hasta 47,3 mil millones de dólares, impulsado en gran medida por HIP-3 de Hyperliquid. El sector Web3 completó 46 rondas de financiación por un total de 986 millones de dólares, con los 10 proyectos principales acumulando 793 millones de dólares; tres acuerdos destacados fueron liderados por Tether. Por otro lado, los incidentes de seguridad en Web3 disminuyeron notablemente en comparación con el mes anterior, aunque las vulnerabilidades en contratos inteligentes siguen siendo la principal fuente de riesgo.

Gate Research: En las últimas dos semanas, el mercado de criptomonedas ha evolucionado de una fase de compresión tras el desapalancamiento a una etapa de recuperación con baja concentración. BTC obtuvo una ganancia en el rango de aproximadamente 2,2 %, mientras que ETH avanzó cerca de 9,5 %; considerando los mínimos y máximos locales, la magnitud de recuperación alcanzó cerca de 15,8 % y 24,9 %, respectivamente. Este informe examina la dinámica reciente del mercado de BTC y ETH a través del análisis de la volatilidad de precios, ratios de posiciones largas/cortas en cuentas, interés abierto, flujos netos en ETF, tasas de financiación y estructuras de liquidación. Además, revisa señales de trading en tiempo real, sensibilidad de parámetros y el desempeño de estrategias durante las últimas dos semanas mediante una estrategia de ruptura de media móvil densa de 4 horas, resaltando que el mercado ha pasado gradualmente de una fase de recuperación defensiva a un entorno de trading de seguimiento de tendencias.

Gate Research: Los grandes modelos de lenguaje y las tecnologías de agentes de IA están llevando los sistemas de trading a una nueva fase de desarrollo. El trading cuantitativo, que antes requería amplios conocimientos de programación y sistemas de ingeniería complejos, está evolucionando hacia productos con barreras de acceso mucho más bajas. Gate ha presentado soluciones como AI Quant Workspace y Gate for AI, cuyo objetivo es integrar la generación de estrategias, el backtesting y la ejecución automatizada en una única plataforma, a través de interacción en lenguaje natural, herramientas cuantitativas sin código e interfaces de trading unificadas, facilitando así la participación de más usuarios en el trading de estrategias. Conforme la tecnología de IA avanza, las plataformas de trading también se transforman, pasando de ser simples herramientas de emparejamiento tradicionales a convertirse en infraestructuras de trading potenciadas por IA.

Informe semanal de Gate Research: BTC continuó en una fase de consolidación débil en la última jornada, enfrentando resistencia cerca de los 71 000 $, mientras que ETH retrocedió hasta el nivel de 2 200 $ tras su reciente subida, mostrando un menor impulso a corto plazo. Las altcoins se mantuvieron con un comportamiento mixto y el sentimiento del mercado continuó en la zona de "miedo". La capitalización del mercado de stablecoins se mantuvo en 311,68 mil millones de dólares y las tarifas de gas en Ethereum permanecieron en niveles ultra bajos. ETN, ENJ y SIREN lograron subidas entre el 19 % y el 33 %. Por su parte, el TVL de Prediction Markets aumentó hasta 479,66 millones de dólares y la capitalización total de mercado on-chain de RWA alcanzó los 22 817 millones de dólares, demostrando que el capital sigue enfocándose en sectores con una demanda real más clara. En los próximos siete días, ZRO, RIVER y H desbloquearán aproximadamente 54,50 millones, 29,17 millones y 10,85 millones de dólares en tokens respect

En las últimas 24 horas, BTC repuntó hasta aproximadamente 74 672,2 $ antes de retroceder y poner a prueba varias veces el soporte cerca de 71 000 $. ETH subió hasta cerca de 2 350 $, pero posteriormente perdió fuerza, descendiendo a 2 150 $ y entrando en una fase de consolidación. ETN, ENJ y SIREN registraron subidas del 33 %, 25 % y 19 % respectivamente, impulsadas por las expectativas sobre la compatibilidad con EVM, la tendencia del sector gaming/metaverso y la demanda de opciones, con el volumen de trading aumentando de forma paralela. El Banco de Japón mantuvo los tipos de interés sin cambios, tal como se preveía, y señaló un enfoque “gradual” para el endurecimiento, en función de la situación económica y la inflación. Polymarket abrirá un bar denominado “Situation Room” en Washington D. C., orientado al monitoreo de eventos en tiempo real. Por otro lado, Nasdaq ha recibido la aprobación de la SEC para habilitar el trading de valores tokenizados.

Durante la última semana, los mercados globales estuvieron dominados por shocks energéticos y riesgos geopolíticos. El crudo WTI registró un alza superior al 4 %, con precios del petróleo elevados que reforzaron las expectativas de inflación y redujeron aún más el margen para recortes de tasas. El índice del dólar superó nuevamente los 100 puntos, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron de forma paralela. Los activos de riesgo, en general, experimentaron presión, aunque el mercado de criptomonedas demostró una notable resiliencia. Las entradas netas consecutivas en los ETF de BTC reflejan una acumulación institucional sostenida durante la corrección. En la cadena, la oferta de stablecoins continuó en expansión, con la liquidez cada vez más concentrada en los principales protocolos. Los sectores de préstamos y LST también mostraron recuperación, evidenciando una leve mejora en el apetito por el riesgo. En los mercados de derivados, las tasas de financiación permanecieron mayormente neg

Informe diario del mercado de opciones Gate.

Informe diario de Gate Research: BTC sigue en una estructura débil y lateral a corto plazo, enfrentando una resistencia clara en la parte superior, mientras que ETH también se mueve en un rango débil, poniendo a prueba repetidamente soportes clave. El fuerte repunte de SIREN se debe principalmente a la quema de suministro y el respaldo institucional, mientras que ANKR sube con la recuperación general del mercado e IDOL se beneficia de la narrativa de idol impulsada por IA. La alianza entre OpenAI y AWS amplía los servicios de IA a sistemas clasificados a nivel gubernamental, lo que señala el avance de la IA como infraestructura nacional. Impulsada por la IA, AWS ha elevado su previsión de ingresos a largo plazo hasta 600 000 millones de dólares, intensificando la competencia en el sector. Al mismo tiempo, las crecientes divisiones en el seno de la Fed aumentan la incertidumbre sobre la trayectoria futura de las tasas, lo que podría incrementar la volatilidad del mercado.

Informe VIP de Gate Research: BTC mantiene una estructura lateral débil a corto plazo y enfrenta una resistencia clara, mientras que ETH también opera en un rango débil, poniendo a prueba de forma reiterada niveles clave de soporte. El fuerte repunte de SIREN está impulsado principalmente por quemas de oferta y apoyo institucional, mientras que ANKR sube junto al repunte general del mercado e IDOL se beneficia de la narrativa de idol IA. La colaboración entre OpenAI y AWS amplía los servicios de IA a sistemas clasificados de nivel gubernamental, consolidando el avance de la IA como infraestructura nacional. Gracias al impulso de la IA, AWS ha elevado su previsión de ingresos a largo plazo hasta los 600 000 millones de dólares, intensificando la competencia en el sector. Al mismo tiempo, el aumento de divisiones internas en la Fed incrementa la incertidumbre sobre la evolución futura de las tasas, lo que podría amplificar la volatilidad del mercado.

Las condiciones macroeconómicas globales continúan siendo muy inciertas. El incremento de las tensiones en Oriente Medio sigue alimentando inquietudes sobre el suministro de petróleo, lo que mantiene el precio del crudo en torno a 90–100 $ por barril. A la vez, las expectativas variables sobre el rumbo de las tasas de la Fed permanecen como un motor fundamental para el sentimiento del mercado.

Informe diario del Instituto de Investigación Gate: El 17 de marzo, el mercado de criptomonedas mantuvo su trayectoria de recuperación. BTC se mantuvo en niveles elevados, mientras que ETH registró una recuperación más significativa. Los flujos de capital pasaron de posiciones defensivas a activos de mayor volatilidad entre los tokens principales. El sentimiento del mercado siguió mejorando respecto al día anterior, aunque el índice de pánico todavía señala una zona de temor. FET, APT y DRIFT encabezaron las ganancias entre los tokens con una capitalización de mercado superior a 10 millones de dólares, representando los sectores de red inteligente AI, infraestructura de cadena pública y derivados on-chain, respectivamente. En el ámbito industrial, las principales áreas de crecimiento se concentraron en tres temas: alianzas entre instituciones financieras coreanas para activos digitales, desarrollo de plataformas de valores tokenizados y stablecoins, y expectativas crecientes sobre la concesión de licencias pa

El 16 de marzo, el mercado de criptomonedas evidenció una tendencia de recuperación. BTC volvió a superar los 72 000 $, las ganancias de ETH continuaron ampliándose y los fondos del mercado se concentraron en los activos principales. Los tokens de mediana y baja capitalización mostraron principalmente rotaciones estructurales. DKA, G y NOS encabezaron la lista de mayores subidas entre los activos con una capitalización de mercado superior a 10 millones de dólares, representando los sectores de red de datos logísticos, infraestructura cross-chain y computación descentralizada, respectivamente. Al mismo tiempo, las controversias sobre la fiscalidad de las stablecoins en Latinoamérica, los avances en los marcos de trading de acciones tokenizadas y el cambio en las expectativas regulatorias para las stablecoins orientadas a pagos están llevando a que el foco de la industria pase gradualmente de la especulación de precios hacia infraestructuras financieras más avanzadas, como pagos, liquidación y valores on-chain.

Informe diario del Instituto de Investigación Gate: el 16 de marzo, el mercado de criptomonedas mantuvo su impulso de recuperación, con BTC y ETH subiendo en paralelo. El capital continúa concentrándose en los principales activos, mientras que las oportunidades en altcoins se restringen principalmente a rotaciones sectoriales localizadas y de alta volatilidad, sin que se produzca aún una ruptura generalizada. Entre los tokens destacados, DKA, G y NOS lograron los mayores avances entre los activos con una capitalización de mercado superior a 10 millones de dólares, representando tres segmentos diferenciados: colaboración de datos logísticos, infraestructura cross-chain y potencia de cómputo descentralizada. En el ámbito sectorial, las negociaciones fiscales sobre stablecoins en América Latina, la aceleración en la distribución de acciones tokenizadas y la mejora del tratamiento regulatorio para stablecoins de pago bajo las normas de capital neto evidencian un cambio en la competencia del sector: del trading de

La fijación de precios de las memecoins chinas no se fundamenta en expectativas de flujos de efectivo futuros ni en avances tecnológicos, sino que resulta de cambios estructurales en la eficiencia de transmisión de narrativas, la intensidad del consenso emocional y la densidad de la atención. Desde el enfoque de la economía narrativa, las memecoins no son una excepción marcada por el colapso del valor, sino una manifestación extrema del “consenso que precede al valor”: el precio deja de reflejar el valor intrínseco y se convierte en un indicador de si una narrativa sigue vigente. Así, las memecoins chinas no solo son activos financieros, sino también vehículos de sentimiento social y de construcción de identidad, con el trading englobando especulación basada en riesgos, compensación emocional y pertenencia grupal. En los últimos años, a medida que la atención se ha vuelto un recurso cada vez más escaso, el precio se ha convertido en una expresión cuantitativa de la densidad de atención.

Informe diario de Gate Research: el 13 de marzo, BTC recuperó el nivel de 71 000 $, ETH superó los 2 120 $, y GT mantuvo su consolidación por encima de 7,00 $. UAI y TURBO encabezaron las ganancias. Por otro lado, Trump celebrará otro almuerzo en Mar-a-Lago para los titulares de tokens, mientras Royaltiz presentó su primer activo de talento totalmente onchain, lo que destaca el creciente interés en narrativas impulsadas por eventos y en los nuevos modelos de tokenización.