仲介者がいなくても問題ありませんか?2025年の分散型取引所の展望 - The Daily Hodl

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翻訳するテキストがありません 2024年、DEX（分散型取引所）は仮想通貨取引の大部分を獲得し、金融の未来は断固として分散化に向かっていることを示しています。 翻訳するテキストがありません トランプ氏の最近の勝利は、ビットコインの価格が$91,000近くまで急騰し、この傾向をさらに強化しました。 翻訳するテキストがありません 2021年以来、2024年3月と6月に初めて月間DEX取引高が2500億ドルを超えたことから、トレーダーがますます自律性と透明性の恩恵を選んでいることは明らかです。 翻訳するテキストがありません 過去12ヶ月間、いくつかのDEXプラットフォームは、金融包摂と信頼性を重視しながら、取引体験を向上させるために自身の提供を洗練させてきました。 翻訳するテキストがありません この進化は、市場が進歩しているだけでなく、一部の懐疑論者が予想しなかった成熟度のレベルに達していることを示しています。しかし、これらの成功はいくつかのハードルなしでは実現しませんでした。 翻訳するテキストがありません 2025年が近づくにつれ、2024年の成果と挫折は、市場が向かう方向を示す道筋となっています。 翻訳するテキストがありません 未来を予測することはできませんが、CEX（中央集権型取引所）からDEX（分散型取引所）への着実な移行は始まりに過ぎないと考えられます。 翻訳するテキストがありません 2024年のDEXの発展と課題 翻訳するテキストがありません 今年、DeFi（分散型金融）の領域は特に集中流動性モデルの進歩により、大幅に成長し続けました。 翻訳するテキストがありません これらの進歩は、DeFiを向上させ、より高い資本効率を提供し、ユーザーが特定の範囲で流動性を集中させることを可能にすることによって、DeFiを向上させますが、これは流動性プロバイダーの犠牲によって達成されたことは秘密ではありません。 翻訳するテキストがありません 2024年のガバナンスにおいて、さまざまなDAO（分散型自治組織）が戦略的な操縦を行い、支配力を主張する「DAO戦争」が現れました。 翻訳するテキストがありません これらの組織間の対立は、DAOがコントロールを巡って争うことでDeFiエコシステムにさらなる複雑さをもたらし、参加者にとっての機会とリスクをもたらします。 翻訳するテキストがありません DAOが影響力を競う中、彼らは斬新な投票メカニズム、管理戦略、コミュニティインセンティブを試して、参加者を引き付け、維持するのに役立ちます。 翻訳するテキストがありません この競争環境は、革新と変動性の両方をもたらしました。一部のDAOは、自らの地位を強化するために連合を結成している一方、他のDAOはライバルを弱体化させるために攻撃的な戦術を採用しています。 翻訳するテキストがありません 2024年1月、ブロックチェーンの相互運用性プロジェクトが、ステークされたETHトークンが複数のブロックチェーン間を移動するためのクリプトブリッジを立ち上げましたが、その際、トークンの統括機関の承認を待たずに行いました。 翻訳するテキストがありません この動きは論争を引き起こし、批評家はプロジェクトが競合他社よりも先にユーザーを縛ろうとしていると非難しています。 翻訳するテキストがありません これらの課題は特に重要です、なぜならそれらは分散型ガバナンスの制約と脆弱性を露呈するからです。特に責任追及や意思決定のスピードという点で、コミュニティ内部の亀裂をさらに露呈させています。 翻訳するテキストがありません 意図ベースのトレーディングの台頭は、DeFiの体験も変革しました。 翻訳するテキストがありません これらのツールは、ユーザーに洗練されたクロスチェーン戦略の実装を促し、ウォレットのシーディングを容易にし、総合的なマルチチェーン体験を向上させるよう招待しています。 翻訳するテキストがありません これにより、ユーザーは複数のネットワークを管理せずに、DEXの複雑さを効率的にナビゲートできるようになりました。 翻訳するテキストがありません 次の年がどのようなものになるかはわからないが、過去の年はDEXの開発者やユーザーが何を予期するかを示唆するのに役立つ。 翻訳するテキストがありません 2025年に注意すべき点 翻訳するテキストがありません トレーディング戦略におけるAIの台頭は、おそらく市場のダイナミクスを向上させ、トレーダーがDEXのパフォーマンスを最適化するのに役立つでしょう。 翻訳するテキストがありません この統合はすでにTradFiの景色で脱線しており、DeFiが持続的な成長を見続ける中、技術の避けられない統合は、流動性の制限、スリッページ、価格操作などの課題に対処するでしょう。 翻訳するテキストがありません AIの能力は確かに魅力的です。価格の変動を予測し、アービトラージの機会を特定し、リスクを軽減する能力は、より多くのデータを得ることでさらに向上し、DeFiおよびその参加者にとって重要なリソースとなります。 翻訳するテキストがありません DeFiプロトコルが進化し続けるにつれ、その焦点は長年の流動性とユーザーエクスペリエンスの問題に対処するために集約された資産の作成と利用に移っています。 翻訳するテキストがありません さまざまなソースから流動性を集約し、さまざまなチャネルからの入金を受け入れるCEXに類似したDEXは、より効率的な取引体験を提供することができます。 翻訳するテキストがありません たとえば、プロトコルでは、ユーザーがUSDCなどの異なるステーブルコインを統合された流動性プールに預け入れることができるようになり、ユーザーインターフェイスを簡素化し、取引ペアを拡大することができるかもしれません。 翻訳するテキストがありません この集約は取引の実行を改善し、スリッページを減らし、価格の発見を向上させます。 翻訳するテキストがありません しかし、これらの複雑な資産を管理することが難しくなるにつれて、さまざまな種類の資産に対する潜在的なリスク露出も高まっています。 翻訳するテキストがありません 複数の入金タイプがプロトコルに統合されると、ブリッジまたはスマートコントラクトの1つの攻撃がエコシステム全体に波及する可能性があります。 翻訳するテキストがありません 最終的には、これらの脆弱性はプラットフォームの金融安定性を脅かすだけでなく、エコシステムをより大きなシステムリスクにさらす恐れもあります。 翻訳するテキストがありません これらの集約された資産の保護は、2025年以降の成長と持続可能性の決定的な要因の1つになるでしょう。 翻訳するテキストがありません これまでの規制では、デジタル資産の課税構造は、しばしば伝統的な市場での未実現の利益の課税に似ており、悪く考えられた政策でした。 翻訳するテキストがありません トランプ政権下では、税金が引き下げられ、米国内でより微妙なものになると期待されており、政府機関と分散型組織との間の関係が改善され、FUD（恐れ、不確実性、疑い）ではなく、機会と革新を生む環境が作られると予想されています。 翻訳するテキストがありません 多くの暗号通貨のビルダーやアクティビストは、トランプ氏が「暗号通貨を再び偉大にする」と信じていますが、実際にそうなるかどうかは時間が経って初めてわかります。 翻訳するテキストがありません 将来は不確実なままですが、2024年の課題は、新年を迎えるにあたり、DEXの進化の道筋となる可能性があります。 翻訳するテキストがありません DEXには欠点がありますが、利点は欠点をはるかに上回り、DeFiを市場で有望な急増に位置付けています。 翻訳するテキストがありません 来年、DEX開発者はユーザーエクスペリエンスを向上させるための取り組みを深化させ、DeFiの持続的な目標をサポートする長期的なソリューションの構築に焦点を当てることが予想されます。 翻訳するテキストがありません 翻訳するテキストがありません 翻訳するテキストがありません

翻訳するテキストがありません Eric Waisanenは、AstrovaultのCEO兼創設者です。カリフォルニア大学リバーサイド校卒業で、新興テクノロジーの経済設計と収益化戦略のベテラン専門家であり、Web 3.0プロジェクトのトークノミクスとビジネス開発を専門としています。