ちょうど米国の暗号規制の現状について議論に値する事例に出くわした。ドイツ銀行の元投資銀行家、ラショーン・ラッセルは、典型的な暗号詐欺スキームを運営したとして、150万ドルの賠償命令と41ヶ月の懲役刑を科された。R3暗号ファンド事件は、こうした事案が実際にどのように進行しているかを示す堅実な例だ。

では、ラショーン・ラッセルが2020年から2022年にかけて何をしたのか—彼は少なくとも29人の個人投資家からビットコイン、イーサリアム、法定通貨を集め、25％以上のリターンを約束した。一部の約束は保証されていたが、これは常に警戒すべき兆候だ。その後、彼は約束を守らず、資金を個人的な用途や早期投資者への支払いに使った。典型的なポンジスキームを暗号の言葉で装ったものだ。

このラッセル事件が執行の観点から興味深いのは、実際に起訴された方法だ。司法省とCFTCは並行して行動し、これらの事案に対する彼らの本気度を示している。彼は2023年9月に有罪を認め、2024年5月に判決を受け、賠償命令は2月に出された。

この背景には、CFTCが詐欺追及の方法を実際に再構築している事実がある。キャロライン・ファムは1月に暫定委員長に就任し、執行部を複雑な詐欺と個人投資者詐欺に特化した二つのタスクフォースに再編した。狙いは、過剰に広範囲に追及するのではなく、より精密にターゲットを絞ることだ。

注目すべきは、CFTCが2024年だけで暗号規制から171億ドルを回収したことだ。26億ドルの罰金と145億ドルの没収金を含む。彼らはFTX事件で127億ドルの和解をし、もう一つの大手取引所には13億5000万ドルの罰金を科した。SECと比べるとツールは制限されているが、資金追跡に対してより積極的になっているのは明らかだ。

ラショーン・ラッセル事件は一例に過ぎないが、新たな個人投資者詐欺タスクフォースが狙う典型的な事例だ。こうしたケースは、執行の遅さに関わらず、潜在的な投資家に実際の結果が伴うことを示す重要な証拠となる。