$ENSO 振り返り - 資金費率の罠

0.988で買ったのに、今は0.9773、1ポイント損失。最も痛いのはかつて1.0932まで上がり、浮いた利益10ポイントを逃したこと、今は損になっていること、これが欲深さの代償だ。

当時、資金費率が-0.1975%で空売りが逆に資金を払う状態だと思い、空売りの巻き戻し構造だと考えた。でも私は致命的な問題を見落としていた：OIはずっと横ばいで動かず、資金費率は-0.1975%から-0.0031%に縮小していた。これは巻き戻しではなく、多空が撤退している状態だ。本当の巻き戻しはOIが急増し、資金費率がマイナスになることだ。OIが横ばいで資金費率が縮小しているのは違う。

この取引は開くべきではなかった。シグナルの質が十分でないのに無理にエントリーした。今、OIは横ばいで資金費率は0に近づいている、これは死水状態だ。1.01付近に戻れるなら損益分岐点で手仕舞いし、もし0.97を割り込むなら損切りして損失を確定する。もう待つのはやめよう。