AIインフラのプレイに関して、静かに大きな勢いを増している面白い動きに気づいたところです。CoreWeaveとSoundHoundは両方とも2月26日に決算を発表し、正直なところ、このセクターに興味があるならかなり魅力的な展望に見えます。

私が注目したポイントを解説します。CoreWeaveは基本的にMetaやMicrosoftのような企業にとって、AIワークロードを実行するための本格的なGPU容量の基盤となっています。第3四半期末時点でのバックログは$56 十億ドルに達しており、これは非常に驚異的です—前年比271%増です。参考までに、2025年の収益は$5 十億ドルを見込んでいますが、アナリストは2026年に$12 十億ドルに達する可能性も示唆しています。最大のポイントは、Nvidiaが先月彼らに$2 十億ドルを投資し、データセンターの拡張を加速させていることです。彼らは2030年までに5ギガワットのAI工場を目標としており、これは非常に大規模です。

この株の予測が面白い理由は、CoreWeaveが今年Nvidiaの新しいVera Rubinチップを最初に提供する企業の一つになるからです。Nvidiaはこれらのチップが推論コストを10倍削減し、トレーニングに必要なGPUを4倍減らせると主張しています。これが実現すれば、競争上の大きな優位性となるでしょう。

次にSoundHound AIに目を向けると、こちらはかなり売り込まれており、10月のピークから65%以上下落しています。現在の売上倍率は20倍未満で、2025年末の27倍と比べると魅力的に映ります。特に音声AI市場が急速に成長している中で、これはかなり魅力的です。彼らのAI Ameliaプラットフォームは実績を上げており、エージェント型音声AI市場だけでも2034年までに475億ドルに達すると見込まれています。2024年末のバックログは12億ドルで、前年比75%増です。

2月26日の決算発表のポイントは、両社ともにポジティブなガイダンスを裏付けるデータを持っていることです。CoreWeaveはバックログの変換ストーリーを持ち、SoundHoundは音声AIの市場の追い風を受けています。どちらかが堅実な数字を出し、ガイダンスを引き上げれば、これらのAI株に大きな動きが出る可能性があります。

AIに焦点を当てたポートフォリオを構築しているなら、注目しておく価値は十分にあります。セクターはまだ伸びしろがあり、この二つの企業は異なるポジションにあるため、それぞれを別個にウォッチする価値があります。