最近、月次配当REITに注目していますが、正直なところ、狙いを定めればこの収入ポテンシャルはかなり驚くべきものです。

では、ほとんどの人が見逃しがちな月次配当REITのポイントをお伝えします。四半期ごとの支払いと不規則なキャッシュフローに追われている間に、毎月確実に口座に入る不動産関連の投資先が実は存在します。私は現在、利回り5%からほぼ12%までの4つの堅実なREITを追跡しており、その計算は実際かなり魅力的です。

まずはRealty Income (O)から。これは伝説的な月次配当REITで、自ら「Monthly Dividend Company」と名乗っています。連続667ヶ月の配当実績、30年以上の増配歴があり、唯一のDividend Aristocratの月次支払者です。現在の利回りは約5.3%。欠点は、2023年以降あまり動きがない点です。規模の面では15,500以上の物件に分散しているためリスク分散は優れていますが、外部成長は難しい状況です。AFFO倍率は14倍で、決して割安とは言えません。

次にSL Green (SLG)。これはほぼマンハッタンの不動産投資です。53棟のビル、約3,100万平方フィートのNYC商業不動産を所有。配当は十分にカバーされており、2026年の予想に対して10倍で取引されています。ただし、ここには落とし穴も。高いレバレッジをかけており、配当はかなり変動しやすいです。NYCのオフィス市場の回復に賭けている形です。利回りは約6.7%。

Apple Hospitality (APLE)はホテル関連です。37州にわたる217物件、主にヒルトンやマリオットのブランドホテルを所有。これらはセレクトサービスホテルで、EBITDAマージンも堅実です。2026年のFFO倍率は8倍と非常に安価。月次配当は十分にカバーされていますが、COVID前の水準にはまだ回復していません。利回りは7.8%。2026年のワールドカップ開催も、政策次第では追い風にも風向きが変わる可能性があります。

そして、スパイシーな利回りを求めるならEllington Financial (EFC)がおすすめです。最近のセカンダリー公開後、11.7%と上昇中です。これはモーゲージREITで、全く異なるタイプの投資です。短期借入をして住宅ローンや信用商品を買う仕組みです。短期金利が長期金利より低いときに効果的で、今の状況ではその傾向にあります。今年もう数回FRBが利下げすれば、さらに伸びる可能性も。さらに、Fannie MaeやFreddie Macの保護措置解除に伴うGSE改革の動きも注目です。支払い比率は利益の約86%と余裕があります。

今、月次配当REITの魅力について私が面白いと感じているのは、実際の毎月のキャッシュフローが生活費としっかり一致している点です。四半期ごとの予測や、90日待つ必要もありません。毎月確実に資金が口座に入るのです。これら4つのREITのポートフォリオを持てば、年間約39,500ドルの配当収入を得ながら、元本も維持できます。

この収入計算は、配当だけで生活を考える場合に非常に堅実です。$500k 月次配当REITから年間$600k ドルを得ることは、多くの場所で退職資金をまかなえるレベルです。社会保障に頼らずとも十分です。1,000,000ドルの資産なら、これは月々支払われるため、四半期ごとのバラつきもありません。

もちろん、それぞれのREITにはリスクもあります。不動産セクターの逆風、レバレッジの懸念、住宅ローン金利の敏感さなど。しかし、月次支払いの仕組み自体は本当に見落とされがちです。多くの投資家は未だに四半期配当の考え方に固執していますが、月次配当REITは、安定した収入源を作りたい場合に実際に役立つ選択肢を提供してくれます。