最近、高配当利回りの株式を調べていて、かなり興味深い発見をしました。多くの人は成長株を追いかけますが、実際のデータは、配当成長株が長期的に見て収入と価格上昇の両面で圧倒的な成果を上げていることを示しています。

この分野を掘り下げると、いくつかの銘柄が頻繁に登場します。リートの中では明らかにリアルティ・インカムが挙げられます。彼らは31年連続で配当を増やしており、これはマーケティングの主張ではなく、113四半期連続の増配です。現在の配当利回りは約4.8%で、S&P 500の1.1%と比べると驚くべき数字です。もし1,000ドルを投資すれば、年間約$48 ドルの配当収入が得られる計算です。同社は今年も-9223372036854775808億ドルを不動産ポートフォリオに投入する計画で、1株あたりのキャッシュフローも約3%増加する見込みです。

もう一つ注目したのはメインストリート・キャピタルです。これは小規模な非公開企業に投資するBDC（ビジネス・デベロップメント・カンパニー）で、非常に巧妙な二重の配当構造を持っています。基本的な月次配当を支払い、それを2007年のIPO以来136%増やし、その上に補助的な四半期配当を追加しています。現在の利回りは月次だけで5.4%ですが、四半期のボーナスも含めると7.4%になります。これは高配当利回りの株式の中でも、実績に裏打ちされた数字です。

特に注目すべきは、これらの企業は配当を削減した歴史がないことです。むしろ、常に増加しています。メインストリート・キャピタルは月次配当を1.4倍以上カバーしており、今後も成長の余地があります。リアルティ・インカムには前例のない兆ドル規模の市場チャンスが控えています。これらは一発屋ではありません。

人々が見落としがちなのは、配当収入だけが全てではないということです。両者ともに堅実なトータルリターンを実現しています。リアルティ・インカムは1994年以降、メインストリート・キャピタルは上場以来平均17%以上の年率リターンを記録しています。これが、長期的に1,000ドルを意味のある資産に変える方法です。

もし現金を持っていて、高配当利回りでありながら、今後も成長を続けるファンダメンタルを備えた株式を探しているなら、この二つは注目に値します。月次の収入も魅力的ですが、何よりも成長の一貫性こそが重要です。