ビットコインはこの週末の荒波から見事に回復しており、現在は$68,450で推移しています。これは、最近のイランにおける地政学的攻撃後に付けた最低値$63K からほぼ5%のリバウンドです。私が驚いたのは、BTCが株式先物に比べて比較的安定している点です。株式先物はかなり打撃を受けました。

先物の数字はかなり示唆的です。QCP Capitalによると、攻撃により約$300 百万ドルのロングポジションの清算が発生しましたが、レバレッジ縮小は抑えられました。オープンインタレストはわずか2%減の$93.78十億で、金利も中立またはややネガティブな状態を維持しています。Deribitでは、BTCのプットオプションがコールに対して8-10%のボラティリティプレミアムをつけて取引されており、トレーダーは下落リスクをヘッジしていますが、パニックには至っていません。

ビットコインは$65Kを守っていますが、他の資産はより大きく下落しています。原油は$E0@/バレル$82 で13%急騰し、2024年7月以来の最高値を記録。S&P 500先物は1.1%下落、ナスダック100は1.5%下落。金と銀は1ヶ月ぶりの高値をつけています。この状況下でビットコインが安全資産のように振る舞うのは興味深いです。リスク資産が崩壊する中、BTCは堅調を保っています。

アルトコインもリバウンドに続きました。MORPHOは5%上昇、JUP、AAVE、LDOもプラス、HYPEは土曜日に29%上昇しましたが、その後やや調整局面に入っています。一方、WLFIは苦戦しており、月曜日に2.5%下落、1月中旬から44%の下落です。CoinDeskのDeFi指数だけが過去24時間でプラスを維持しています。

全体の状況は？ビットコインはレンジ内での動きが続き、堅牢さはありますが、まだ明確な上昇トレンドにはなっていません。週末には$62,500のサポートと(抵抗線)を試しましたが、現時点では$65Kを維持しています。先物市場は慎重な姿勢を崩さず、インプライド・ボラティリティも58.8%と安定していることから、市場は地政学的状況の今後の展開を見極めているようです。