Bilt 2.0：おしゃれをしてみたけれど、行く先がない

オリジナルのBiltカードは、ウェルズ・ファーゴがスポンサーを務めていましたが、良い試みではありましたが、収益のダイナミクスがうまく機能しませんでした。これは、成功した航空会社や旅行パートナーシップの範囲を超えた最初の失敗したコブランドではありません。可能性は有望に見えました—アメリカの家庭の約3分の1が賃貸をしているからです—しかし、既知の障害は残っていました：家主が利益の一部を手放す意欲です。

Biltが銀行カードモデルではなく、忠誠心インフラに焦点を当てる必要があったのか？それとも、カード会員がシステムを巧みに操ることで利息収入を誤予測したのか？それともただの悪い結婚だったのか？時間が経てばわかるでしょうが、このWSJの記事には多くの詳細な問題点が記されています。

ウェルズ・ファーゴを小規模フィンテック銀行に置き換える？

Bilt 2.0は、あまり良いスタートを切っていません。ウェルズ・ファーゴが正しかったようです—この成功したクレジットカードコブランドモデルは拡大する可能性がありますが、赤字です。今や、MastercardがMaster Chargeだった頃やVisaがBankAmericardだった頃のように、カード発行者ではなく、小さなフィンテック銀行が、トップの発行者がうまくいかなかったモデルを置き換えようとしています。

トップのウォール街の銀行が主導するのではなく、Biltの新しいパートナーはColumn, NAというフィンテック銀行です。Columnはウェルズ・ファーゴ（またはBofA、Chase、Citi）ほど大きくはありません。もともとはノースカロライナ州のナショナルバンクとして設立され、2021年にフィンテック銀行に変わりました。この銀行は預金に対してFDIC保険がかかっており、全国銀行の認可を受けているため、クレジットカードなどのローン商品を提供できます。現在の資産（銀行用語での貸付金）は10億ドル未満で、負債（預金）はそれよりやや多い程度です。最新のFFIECへの報告によると、Column NSAは2025年12月に2万5千ドルのクレジットカード利息を得たと報告しています。ウェルズ・ファーゴと比較すると、誤差の範囲です。

厳しいスタート

フォーブスは、新しいカードに対して広範な不満を報告しています。支払いが適切に反映されていない—カード会員が住居支払いからポイントを獲得できるはずが、支払いがサイバー空間に消えてしまっているのです。カスタマーサービスも混乱しており、非常に混乱したAIチャットボットに頼っています。信用スコアの高いアカウントに遅延通知が次々と届き、Biltはバックアップサポートを提供するのに効果的ではありません。プログラムのスポンサーであるCardlessは応答がないと報告されています。

クレジットカードの経験から、Bilt 2.0は失敗の兆し

私はクレジットカード業界で40年以上の経験があり、何が勝者で何が敗者かを自信を持って予測できます。Javelinには、トップ発行者向けの偵察ツール「Card Bench」があり、レートやリワード、条件の変更を数分以内に報告します。しかし、これが市場の多くのカードを置き換えることはないと約束します。

ウェルズ・ファーゴが撤退した際、彼らはBiltカードを自社のAutographカードに変換する提案をしました。これはリワードが豊富で、良好なクレジットリミットを持つカードで、一般的な用途に適しています。私自身はAutographカードを持っていませんが、ウェルズ・ファーゴには問題がなかったことを知っていますし、今すぐカスタマーサービスに電話すれば、ライブの担当者が対応し、待ち時間もほとんどありません。支払いと請求の取引もすべて正常に行われるでしょう。これは、MastercardやVisaの支払いと同じです。

学びのポイント：標準外のコブランド、特に競合する忠誠システムを持つものは忘れましょう。そして、良いパートナーシップは、すべての関係者が利益を得る堅実な関係に基づいています。