朝食ニュース：テクノロジー企業の収益が異なる物語を語る

朝刊ニュース：テック企業の決算が異なる物語を語る

2026年2月12日

出典：ジェスターAI作成の画像。

1. 結果が引き起こすボラティリティの高いテクノロジー株の動き

• シスコシステムズ（CSCO +0.70%）は、セキュリティ部門の売上が4％減少し、営業キャッシュフローが縮小した結果、プレマーケットで8％以上下落したが、最高財務責任者のマーク・パターソンは今後「財務規律を徹底して収益性を向上させる」と述べた。2024年5月の Hidden Gems の推奨銘柄は、S&P 500を54％上回っている。
• ペイコム（PAYC 4.90%）は、四半期決算が成長ペースの鈍化を示したため、市場開始前に9％超下落した。ただし、Stock Advisor の Hidden Gems チームにより推奨されており、前年同期比で10.2％の売上増を報告した。
• コグネックス（CGNX +0.16%）は、SA のルールブレーカーズの推奨銘柄として、好調な財務結果を受けて開場前にほぼ25％上昇した。CEOのマット・モシュナーは、「AIを活用した産業用マシンビジョンの技術リーダーシップを強化している」と述べた。

2. AI懸念が不動産大手から12％の下落をもたらす

不動産サービス株のCBREグループ（CBRE 1.41％）やJLL（JLL +0.10％）は、AIによる業界への影響への懸念が高まり、昨日12％下落した。これは、最近のソフトウェア株や税務計画会社への影響に続く動き。

• タスク自動化と取引プロセスの効率化： AIの進展により、手数料が高く労働集約的な運営モデルに依存している関連企業の収益性に圧力がかかる可能性がある。
• 「その規模と支配力は何かしらの価値があるはずだよね？」： 12月にCBREについて語ったFoolの寄稿アナリスト、トビー・ボルデロンは、同社の多角化を指摘し、「リース、販売、施設管理、投資管理など多岐にわたるサービスを提供している」と述べた。

3. 木曜日のアフターマーケット_ルールブレーカーズ_決算

• エアビー・アンド・ビー（ABNB +1.61％）は、昨年の堅調な四半期を受けて、予約夜数と座席数のさらなる増加を見込んでいる。過去2年間、収益予想を常に上回っている。
• ヴァーテックス（VRTX +1.63％）の投資家は、新しい治療薬の発売から実質的な収益への転換状況を注視している。経営陣は前四半期に通年の収益見通しの下限を控えめに引き上げた。
• アリスタネットワークス（ANET 3.23％）は、AIとクラウド分野の継続的な成長を背景に、今四半期の売上が24％増加すると予測されている。前四半期にマージン圧力が懸念材料として挙げられた。

4. あなたの意見

過去1ヶ月で、ポートフォリオからすべてまたは一部の銘柄を売却したものはありますか？その理由は何ですか？

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