ビットコインの資金フロー分析：市場の投げ売りサイン

現在のビットコインの状況は、重要な局面を示す技術指標が示す通り、危機的な段階に向かっていることを示しています。2月初旬、ア Axel Adler Jr. などの専門家は、デリバティブ市場における資金流動の動向について詳細な分析を行い、注意を要する極端なパターンを明らかにしました。BlockBeatsによると、これらの指標は単に弱気市場の状況を示すだけでなく、いつ状況が変化する可能性があるかについての手がかりも提供しています。

資金流指数は歴史的な極値を示す

ビットコインの先物資金流指数は、価格の動きとデリバティブ商品における流動の挙動を組み合わせて、市場の健全性を総合的に把握できる指標です。先週金曜日以降、この指数は劇的に下落し、約50%からわずか7.1%まで低下しました。これは、指数のスケールの下限に近いレベルです。1月30日以降、この指数は重要な閾値である45%を下回り、モデルのパラメータに基づけば、市場は弱気領域に入ったことを示しています。

歴史的に、7.1%の値は市場の極端な投げ売り局面に対応し、投資家がパニックのピークに達していることを示します。ただし、このレベルが即座に反発を保証するわけではありません。実際の反転が起こるには、指数が45%以上に回復し、価格が安定的に推移する必要があります。これが実現しない限り、上昇局面はあくまで全体の下降トレンド内の修正に過ぎません。

ローカルストレスレベル：圧力が限界に達したとき

この分析を補完する形で、ビットコインのローカルストレス指数は、ボラティリティ、資金調達率、レバレッジレベルを統合した指標です。1月31日の夜に価格が78,000ドルを下回った際、この指数は92.5まで急上昇し、極度のリスク警告を示しました。週末にはこの危険域に留まり、売り圧力、ボラティリティの高さ、資金流の偏りが同時に作用していることを示しています。

現在の値は73であり、高水準の範囲内にあります。統計的には、この指標が90を超えると、ローカルな価格の底値と一致する傾向があります。もし指数が再び80を超えて上昇し続ける場合、連鎖的な売り崩しのような動きが継続している可能性を示唆します。

複合的な見解：これらの指標は現在の資金流に何を示すか？

これらの指標を総合的に見ると、資金流は極端に低迷し、同時にローカルストレスは史上最高値に達していることがわかります。このパターンは、投げ売り局面の典型的な兆候です。市場の圧力がピークに達すると、流動性ショックを吸収しようとする兆候が現れ始めます。ビットコインは現在67,600ドルで取引されていますが、資金の流れやデリバティブの構造は、最近の圧力の規模を市場がまだ処理しきれていないことを示唆しています。今後のセッションで資金流の動きがどう変化するかを注視することが、これらの極値が反転点を示すのか、それとも単なる下降トレンド内の調整に過ぎないのかを判断する鍵となるでしょう。