SKグループ会長の崔泰源氏は、市場が今年のSKハイニックスの営業利益が1000億ドルを超えるとの楽観的な予測をしている一方で、同じく1000億ドルの損失に転じる可能性もあると警告しています。彼は、人工知能が変革期にあり、すべてを飲み込んでいること、技術革新による変動性がかつてない水準に達していることを強調しました。崔泰源氏は20日、ワシントンD.C.で開催された「太平洋を越えた対話」イベントに出席し、AI時代の不確実性により従来の計画サイクルが意味を失っていると述べ、「1年の計画さえ意味がなくなり、年初と年末の変動が大きすぎる」と指摘しました。彼は、資金とリソースを持つ企業がAI競争を主導するだろうとしながらも、業界のリーダーでさえ正しい解決策を掌握しているかどうか確信できないと述べました。この発言は、半導体業界がAIの波の下で直面している両刃の剣のジレンマを浮き彫りにしています。昨年、SKハイニックスは高帯域幅メモリの需要急増により史上最高の業績を記録し、時価総額は690兆ウォンに達しましたが、崔泰源氏の警告は、技術の進化が加速することで市場の構造が瞬時に変わるリスクを示しており、長期投資に依存する半導体産業にとって大きな課題となっています。また、崔泰源氏は、AIデータセンターのエネルギー需要が社会全体の課題となりつつあることも強調しました。米国のAIデータセンターインフラだけでも5兆ドルの投資が必要だとし、韓米日三国の協力方法が今後の秩序を決定すると述べました。利益予測は500億ドルから1000億ドルへ倍増---------------------SKハイニックスの業績予測は、わずか数ヶ月の間に激変しています。崔泰源氏は、昨年12月には市場予測として今年の営業利益が500億ドルを超えるとされていたものが、最新の予測ではすでに1000億ドルを突破していると明かしました。この数字は約144.85兆ウォンに相当します。この予測の急上昇は、昨年の同社の好調な業績に基づいています。2024年の売上高は約79兆ウォン、営業利益は47兆ウォンと、いずれも過去最高を記録しました。高帯域幅メモリの需要増と一般的なDRAMの好調な販売が主な要因であり、同社の時価総額はサムスン電子とともに韓国のKOSPI指数を5000ポイントの時代に押し上げました。しかし、崔泰源氏はこの好調な予測に対しても非常に警戒心を持っています。彼は、「新技術は解決策になり得るが、一方で全てを無に帰す可能性もある」と述べ、AIによる産業の大変革の中では、最先端の技術優位性さえも瞬時に失われる可能性があることを強調しました。市場の「歪み」現象----------崔泰源氏は、AIインフラの構築が半導体市場の構造的な歪みを引き起こしていると指摘します。彼は、最先端技術を用いた「モンスター・チップ」例えばHBMの製造が、真の巨額利益をもたらすと述べました。しかし、市場では異常な現象も見られます。AIインフラの需要が大量のメモリ供給を飲み込み、一般的なメモリの利益率が高帯域幅メモリ（HBM）よりも上回る事態です。崔泰源氏はこれを「歪み」と呼び、AI需要が半導体サプライチェーン全体に与える衝撃が正常な市場原理を超えていることを示しています。この歪みは、半導体企業が直面する戦略的ジレンマを浮き彫りにしています。一方では最先端技術への継続的な投資が必要ですが、他方では市場構造の急激な変化により、技術優位性の価値が予測しづらくなっています。エネルギー不足がAI発展の最大の課題に--------------崔泰源氏は、エネルギー供給をAI時代の最も深刻な課題の一つと見なしています。彼は、「AIは実質的に必要なエネルギーと電力のほぼすべてを飲み込んでいる」と述べ、電力需要に適切に対応できなければ、社会全体にとって大きな問題になると警告しました。具体的な数字も示しています。データセンターの建設には約500億ドルの投資が必要であり、米国のAIデータセンターの容量需要は約100ギガワットで、インフラ投資だけでも5兆ドルに上るとしています。これはエネルギーコストを除いた数字です。彼は、「解決策を持っているかどうかもわからない」と正直に語り、現在の状況は、各データセンターに1ギガワットの発電所を備える必要がある状態にまで至っていると述べました。このエネルギーと計算能力の密接な結びつきは、従来の産業計画をはるかに超えるものです。SKはデータセンターと発電所の一体化を計画-----------------エネルギー問題に対処するため、崔泰源氏は、SKがAIデータセンターと発電所を一体的に建設する新たなソリューションを準備していることを明らかにしました。彼は、データセンターを建設しても、今後多くの技術によってより効率的に運用できるとし、同社は競争力向上のためにリソースを集中させると述べました。この戦略は、トランプ政権が推進したエネルギーインフラ整備の方向性とも一致しています。エネルギー分野への投資計画について質問された際、崔泰源氏は「以前からやっている」と答えつつも、AIの変化は数ヶ月単位で起きるのに対し、エネルギー事業は通常5年の周期を要するため、両者のリズムは大きく異なると指摘しました。また、連邦最高裁判決でトランプ氏の関税措置が違法とされた件については、「判決文を見てから説明したい」と述べました。韓米日協力が未来の秩序を決める------------崔泰源氏は、現在の変革は単なる挑戦ではなく、すべての人の存亡を左右する構造的な現実だと強調します。このフォーラムは2021年に始まり、韓米日三国の現役および元高官、学者、シンクタンク、ビジネスリーダーが国際問題について議論しています。彼は、この転換点において、韓米日三国の協力が未来の秩序を決定すると述べました。この発言は、AIと半導体産業の競争が激化する中、技術連携とサプライチェーンの協力の重要性が高まっていることを示しています。崔泰源氏の警告は、市場に対して冷静な視点を提供しています。AIがもたらす巨大な機会がある一方で、技術の進化速度、市場の変動性、インフラのボトルネックにより、業界のリーダーでさえもかつてない不確実性に直面しているのです。リスク警告および免責条項-----------------市場にはリスクが伴います。投資は自己責任で行ってください。本記事は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的や財務状況、ニーズを考慮したものではありません。読者は本記事の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己にあります。
SK会長チェ・テウォンが警告：AIがすべてを飲み込みつつあり、今年の千億ドルの利益が一瞬で巨額の赤字に変わる可能性
SKグループ会長の崔泰源氏は、市場が今年のSKハイニックスの営業利益が1000億ドルを超えるとの楽観的な予測をしている一方で、同じく1000億ドルの損失に転じる可能性もあると警告しています。彼は、人工知能が変革期にあり、すべてを飲み込んでいること、技術革新による変動性がかつてない水準に達していることを強調しました。
崔泰源氏は20日、ワシントンD.C.で開催された「太平洋を越えた対話」イベントに出席し、AI時代の不確実性により従来の計画サイクルが意味を失っていると述べ、「1年の計画さえ意味がなくなり、年初と年末の変動が大きすぎる」と指摘しました。彼は、資金とリソースを持つ企業がAI競争を主導するだろうとしながらも、業界のリーダーでさえ正しい解決策を掌握しているかどうか確信できないと述べました。
この発言は、半導体業界がAIの波の下で直面している両刃の剣のジレンマを浮き彫りにしています。昨年、SKハイニックスは高帯域幅メモリの需要急増により史上最高の業績を記録し、時価総額は690兆ウォンに達しましたが、崔泰源氏の警告は、技術の進化が加速することで市場の構造が瞬時に変わるリスクを示しており、長期投資に依存する半導体産業にとって大きな課題となっています。
また、崔泰源氏は、AIデータセンターのエネルギー需要が社会全体の課題となりつつあることも強調しました。米国のAIデータセンターインフラだけでも5兆ドルの投資が必要だとし、韓米日三国の協力方法が今後の秩序を決定すると述べました。
利益予測は500億ドルから1000億ドルへ倍増
SKハイニックスの業績予測は、わずか数ヶ月の間に激変しています。崔泰源氏は、昨年12月には市場予測として今年の営業利益が500億ドルを超えるとされていたものが、最新の予測ではすでに1000億ドルを突破していると明かしました。この数字は約144.85兆ウォンに相当します。
この予測の急上昇は、昨年の同社の好調な業績に基づいています。2024年の売上高は約79兆ウォン、営業利益は47兆ウォンと、いずれも過去最高を記録しました。高帯域幅メモリの需要増と一般的なDRAMの好調な販売が主な要因であり、同社の時価総額はサムスン電子とともに韓国のKOSPI指数を5000ポイントの時代に押し上げました。
しかし、崔泰源氏はこの好調な予測に対しても非常に警戒心を持っています。彼は、「新技術は解決策になり得るが、一方で全てを無に帰す可能性もある」と述べ、AIによる産業の大変革の中では、最先端の技術優位性さえも瞬時に失われる可能性があることを強調しました。
市場の「歪み」現象
崔泰源氏は、AIインフラの構築が半導体市場の構造的な歪みを引き起こしていると指摘します。彼は、最先端技術を用いた「モンスター・チップ」例えばHBMの製造が、真の巨額利益をもたらすと述べました。
しかし、市場では異常な現象も見られます。AIインフラの需要が大量のメモリ供給を飲み込み、一般的なメモリの利益率が高帯域幅メモリ（HBM）よりも上回る事態です。崔泰源氏はこれを「歪み」と呼び、AI需要が半導体サプライチェーン全体に与える衝撃が正常な市場原理を超えていることを示しています。
この歪みは、半導体企業が直面する戦略的ジレンマを浮き彫りにしています。一方では最先端技術への継続的な投資が必要ですが、他方では市場構造の急激な変化により、技術優位性の価値が予測しづらくなっています。
エネルギー不足がAI発展の最大の課題に
崔泰源氏は、エネルギー供給をAI時代の最も深刻な課題の一つと見なしています。彼は、「AIは実質的に必要なエネルギーと電力のほぼすべてを飲み込んでいる」と述べ、電力需要に適切に対応できなければ、社会全体にとって大きな問題になると警告しました。
具体的な数字も示しています。データセンターの建設には約500億ドルの投資が必要であり、米国のAIデータセンターの容量需要は約100ギガワットで、インフラ投資だけでも5兆ドルに上るとしています。これはエネルギーコストを除いた数字です。
彼は、「解決策を持っているかどうかもわからない」と正直に語り、現在の状況は、各データセンターに1ギガワットの発電所を備える必要がある状態にまで至っていると述べました。このエネルギーと計算能力の密接な結びつきは、従来の産業計画をはるかに超えるものです。
SKはデータセンターと発電所の一体化を計画
エネルギー問題に対処するため、崔泰源氏は、SKがAIデータセンターと発電所を一体的に建設する新たなソリューションを準備していることを明らかにしました。彼は、データセンターを建設しても、今後多くの技術によってより効率的に運用できるとし、同社は競争力向上のためにリソースを集中させると述べました。
この戦略は、トランプ政権が推進したエネルギーインフラ整備の方向性とも一致しています。エネルギー分野への投資計画について質問された際、崔泰源氏は「以前からやっている」と答えつつも、AIの変化は数ヶ月単位で起きるのに対し、エネルギー事業は通常5年の周期を要するため、両者のリズムは大きく異なると指摘しました。
また、連邦最高裁判決でトランプ氏の関税措置が違法とされた件については、「判決文を見てから説明したい」と述べました。
韓米日協力が未来の秩序を決める
崔泰源氏は、現在の変革は単なる挑戦ではなく、すべての人の存亡を左右する構造的な現実だと強調します。このフォーラムは2021年に始まり、韓米日三国の現役および元高官、学者、シンクタンク、ビジネスリーダーが国際問題について議論しています。
彼は、この転換点において、韓米日三国の協力が未来の秩序を決定すると述べました。この発言は、AIと半導体産業の競争が激化する中、技術連携とサプライチェーンの協力の重要性が高まっていることを示しています。
崔泰源氏の警告は、市場に対して冷静な視点を提供しています。AIがもたらす巨大な機会がある一方で、技術の進化速度、市場の変動性、インフラのボトルネックにより、業界のリーダーでさえもかつてない不確実性に直面しているのです。
リスク警告および免責条項
市場にはリスクが伴います。投資は自己責任で行ってください。本記事は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的や財務状況、ニーズを考慮したものではありません。読者は本記事の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己にあります。