今すぐ買うべき優良株：アマゾンとホームデポ

アマゾン（AMZN +2.59%）とホームデポ（HD +0.84%）は、事業内容が大きく異なります。アマゾンの利益は主にクラウドコンピューティングから得られる一方、ホームデポの収益は住宅改善小売からのものです。しかし、どちらも急速に変化するビジネス環境に適応しつつある重要な消費者志向の企業です。

こちらが現在、より買いの株式です。

画像出典：ゲッティイメージズ。

アマゾンの動き

アマゾンは、すべてのテックライバルが人工知能（AI）を製品やサービスに取り入れる中で、その競争に追いつこうとしています。その一環として、最近はより高度なAlexaを展開しました。

しかし、アマゾンはそれだけにとどまりません。最近、今年の資本支出を倍増させて2000億ドルにし、新たなAIデータセンターインフラに投資すると発表しました。特に注力するのはAmazon Web Services（AWS）の能力向上で、これはAI需要の高まりと、2025年においてAWSがアマゾンの営業利益の56%を占めていることを考えると理にかなっています。

AIクラウドサービスは2030年までに推定2兆ドルの価値になると見込まれており、競合のマイクロソフトは過去数年にわたりAWSの市場シェアを削り取っています。この投資がアマゾンのAI成功を保証するわけではありませんが、競争激化に対抗するための良いポジション取りになるはずです。

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NASDAQ: AMZN

アマゾン

本日の変動

(2.59%) $5.30

現在の価格

$210.16

主要データポイント

時価総額

2.3兆ドル

本日のレンジ

$203.77 - $211.16

52週レンジ

$161.38 - $258.60

出来高

3.9百万株

平均出来高

47百万株

総利益率

50.29%

ホームデポの住宅市場低迷への対応

2025年の最初の9か月間、ホームデポの売上高は5.6%増の1265億ドルとなりましたが、純利益は約2%減の1株当たり11.68ドルにとどまりました。第3四半期の結果も良くなく、売上と利益の予想を下回る結果となりました。

ホームデポのCEO、テッド・デッカーは、第3四半期の嵐が売上に影響したほか、住宅市場の継続的な圧力も影響したと述べています。「消費者の不確実性と住宅市場の継続的な圧力が、住宅改善の需要に不均衡に影響していると考えています」とデッカーは言いました。

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NYSE: HD

ホームデポ

本日の変動

(0.84%) $3.20

現在の価格

$381.78

主要データポイント

時価総額

3810億ドル

本日のレンジ

$375.91 - $384.66

52週レンジ

$326.31 - $426.75

出来高

25万株

平均出来高

450万株

総利益率

31.40%

配当利回り

2.41%

パンデミック以降、住宅価格の劇的な上昇と高金利の影響で、アメリカの住宅市場はほぼ凍結状態が続いています。1月の住宅販売は大幅に減少し、12月比8%減の状況で、全米不動産業者協会はこれを「新たな住宅危機」と呼んでいます。

これは、熱い住宅市場の恩恵を受けるホームデポにとって大きな問題です。買い手と売り手の両方が市場にいる中、住宅所有者は売るために修理や改装を行い、新規購入者は資金を使ってアップグレードや個人化を進めてきました。

今のところ住宅市場が動かない状態が続く中、ホームデポはこの低迷をしばらく耐え忍ぶ必要があるかもしれません。

結論：アマゾンの方が優れた株

アマゾンとホームデポはともに過去1年間、市場のパフォーマンスを下回っていますが、私はアマゾンの方が近いうちに回復の可能性が高いと考えています。AI投資の増加から恩恵を受ける見込みがあり、AWSはクラウドコンピューティング市場で28%のシェアを持ち、リーダーの地位を維持しています。

また、アマゾンの株価は現在適正価格で、株価収益率（P/E）はわずか28で、平均的なテクノロジー株のP/E41と比較して割安です。長期的に見れば、ホームデポとアマゾンの両方とも魅力的な投資先になり得ますが、住宅市場が動かない現状では、ホームデポの購入には躊躇します。