ファンドダンプ、株価45％下落の中でSentinelOneの保有株を650万ドル分売却

ダヴントリー・グループは、2026年2月17日のSEC提出書類によると、第四四半期にSentinelOne（S 4.54％）の保有株式を全て売却し、36万7751株を推定648万ドルで売却しました。

何が起きたのか

2026年2月17日付のSEC提出書類によると、ダヴントリー・グループは第四四半期にSentinelOneの全株式36万7751株を売却しました。四半期の純資産変動は648万ドルで、株式売却とSentinelOneの株価変動の両方の影響を反映しています。同ファンドは現在、SentinelOneに対する保有株式を持っていません。

その他のポイント

• 提出後の主要保有銘柄：
  • NYSE:ESTC：2901万ドル（運用資産の24.0％）
  • NASDAQ:MDB：2841万ドル（運用資産の23.5％）
  • NASDAQ:TTAN：2411万ドル（運用資産の20.0％）
  • NASDAQ:SAIL：1889万ドル（運用資産の15.7％）
  • NYSE:BDC：1103万ドル（運用資産の9.1％）
• 2026年2月17日時点で、SentinelOneの株価は13.40ドルで、過去1年間で45.0％下落し、S&P 500を57.88ポイント下回っています。
• 前四半期時点では、SentinelOneの保有比率はファンドの運用資産の4.6％でした。

企業概要

企業概要

• SentinelOneは、エンドポイント保護、拡張検知と対応（XDR）、クラウドワークロードセキュリティ、IoTセキュリティに焦点を当てたサイバーセキュリティソリューションを提供しており、主にSingularity XDRプラットフォームを通じて展開しています。
• AIを活用した自律的な脅威予防、検知、対応能力を企業に提供しています。
• SentinelOneは、米国内外の企業や組織を対象に、先進的で自動化されたサイバーセキュリティソリューションを提供しています。

SentinelOne, Inc.は、サイバーセキュリティを専門とするテクノロジー企業で、AI駆動の脅威検知と対応に注力しています。同社は、独自のSingularity XDRプラットフォームを活用し、世界中の企業にスケーラブルで自律的なセキュリティソリューションを提供しています。SentinelOneの戦略は、自動化されたサイバー防御の革新に重点を置き、ソフトウェアインフラストラクチャ分野の競争力のある提供者として位置付けられています。

この取引が投資家にもたらす意味

この売却により、4.6％の保有ポジションが解消され、Elastic、MongoDB、Titanなどのソフトウェア銘柄に既に集中している資産構成がさらに強化されました。これらはそれぞれ資産の二桁の割合を占めています。つまり、これはサイバーセキュリティに対する評価というよりも、高い確信を持つ成長ポートフォリオ内での資本再配分の一環と考えられます。

はっきりさせておくと、SentinelOneのファンダメンタルズは決して危機的な状況を示しているわけではありません。第3四半期の売上高は前年同期比23％増の2億5890万ドルに達し、年間化された継続収益は10億6000万ドルに上昇しています。非GAAP営業利益率は7％と黒字に転じ、前年の5％の損失から改善しています。フリーキャッシュフローマージンも6％に達しています。これは、持続可能な収益性に向けた具体的な進展です。

しかしながら、株価は過去1年で45％下落し、より広範な市場に大きく遅れをとっています。長期投資家にとっては、そのギャップこそが本当のストーリーです。AIネイティブのセキュリティプラットフォームが改善するマージンを持ち、時間をかける価値があると信じるなら、ボラティリティは投資の一部と考えられるでしょう。しかし、集中成長ファンド内でより厳格な資本管理を望むなら、遅れをとる銘柄を切り捨てて高確信のアイデアに資金を振り向けることは、決して非合理的ではありません。