マイケル・バリーは、住宅市場を実質的に空売りした数少ない投資家の一人として、投資界でかなりの評判を築きました。当時、彼の投資家たちから反発を受けながらも、バリーは住宅ローン債券に対してクレジット・デフォルト・スワップを購入し、自身と投資家のために8億ドルを稼ぎました。現在も、バリーは自身のファンドであるサイオン・アセット・マネジメントを通じて定期的に投資を行っていますが、かなり選択的です。2022年末時点で、サイオンはわずか9銘柄を保有し、そのポートフォリオの56％はわずか3銘柄に集中していました。見てみましょう。ジオ・グループ：ポートフォリオの25％-------------------------------時価総額約12億ドルの政府サービス提供企業**ジオ・グループ**（GEO 15.57％）は、サイオンのポートフォリオの4分の1を占めるような銘柄ではありませんが、バリーはこれでうまくいったようです。サイオンは、株価が約6.30ドルから7.38ドルの間だったときに大量の株式を購入しました。サイオンは第4四半期に保有株の約47％を平均取得価格9.70ドルで売却し、現在の株価は約9.50ドルです。ジオは、北米、オーストラリア、南アフリカ、イギリスで私設刑務所や精神保健施設に投資している企業です。資金調達から施設の設計・建設、運営に必要なすべてのリソース提供まで、あらゆるサービスを行っています。拡大NYSE: GEO---------ジオ・グループ本日の変動(-15.57%) $-2.38現在の株価$12.94### 主要データポイント時価総額21億ドル本日のレンジ$12.87 - $14.7552週レンジ$12.81 - $32.09出来高150万株平均出来高190万株総利益率20.18％2022年、ジオは総収益23.8億ドルに対し、1億7200万ドルの利益を報告しました。ただし、同社は最高見通しで1億2700万ドルの利益と24.7億ドルの収益を見込んでいます。今年、市場全体の好調にもかかわらず株価は約11％下落しています。バリーはこれを予見していたのか、昨年末にジオのサイオンの保有比率の大部分を売却しました。しかし、長期的には苦戦している企業でもあります。過去5年間で株価は57％以上下落しています。ジオは米国移民税関執行局（ICE）から拘留施設の運営を委託されており、オーロラのジオ施設での滞在中に死亡者が出たことを受けて、法的措置の可能性も浮上しています。さらに、多くの米国大手銀行は、これらの施設の労働環境に関する懸念報告を受けて、私設刑務所への融資を停止すると表明しています。したがって、ジオは現在かなりリスクの高い銘柄と見られています。ブラックナイト：ポートフォリオの19.9％-----------------------------2022年第4四半期に、サイオンは住宅ローンソフトウェアとデータ企業**ブラックナイト**（BKI +0.00％）に新たに投資し、その比率はすでにサイオンのポートフォリオの約20％を占めています。ブラックナイトは、住宅ローンの管理、オリジネーション、キャピタルマーケット、不動産向けのさまざまなソフトウェアソリューションを提供しています。同社はまた、多くのデータとインサイトを提供し、住宅ローン業界の企業がより効率的に事業を運営し、新たなビジネスを創出できるよう支援しています。2022年5月、**インターコンチネンタル・エクスチェンジ**（ICE +0.07％）は、ブラックナイトを13.1億ドル、1株あたり85ドルの現金と株式の一部を組み合わせた買収計画を発表しました。拡大NYSE: BKI---------ブラックナイト本日の変動(0.00%) $0.00現在の株価$0.00### 主要データポイントブラックナイトの株価は現在64ドル以下で取引されており、アービトラージの好機となる可能性があります。株価と買収提案の間に大きな乖離があることから、投資家はこの取引の承認に懸念を抱いているようです。ブラックナイトは、規制当局を満足させるためにローンオリジネーションソフトウェア事業の売却を進めていますが、連邦取引委員会（FTC）からの反トラストの懸念も依然として存在します。それでも、取引が成立しなくても、ブラックナイトは堅実な銘柄です。米国の最大手住宅ローン会社の一部にサービスを提供しており、顧客は同社の製品の利用を拡大し続けています。さらに、ブラックナイトは、貸し手がソフトウェアとデータ提供者を切り替えるのに1年から18か月かかると見積もっており、業界内での優れた防御壁（モート）を持っています。コヒーレント：ポートフォリオの11.3％-----------------------------サイオンのもう一つの新規ポジションは、2022年第4四半期に追加された**コヒーレント**（COHR +4.61％）です。同社は、北米、中国、ヨーロッパ、韓国、日本の顧客向けにレーザーおよびレーザー関連技術を開発しています。コヒーレントが開発するレーザーと関連技術は、多様な産業で利用可能です。無線通信、レーザー切断、三次元応用、航空宇宙・防衛分野など、多岐にわたります。コヒーレントには、フォトニクスソリューション製品のネットワーキング、さまざまな化合物半導体を製造する材料、レーザーの3つの報告部門があります。2022年度の総収益の46％はネットワーキング部門からのものでした。拡大NYSE: COHR----------コヒーレント本日の変動(4.61%) $10.72現在の株価$243.20### 主要データポイント時価総額370億ドル本日のレンジ$229.76 - $248.4352週レンジ$45.58 - $248.43出来高64,000株平均出来高490万株総利益率37.17％コヒーレントは高度な技術を開発しており、今後ますます需要が高まると予想されます。同社のさまざまな製品は、医療機器、クラウドインフラ、バーチャルリアリティ、グリーンエネルギーソリューションなど、あらゆる大きな革新に利用されています。コヒーレントは現在、年間5億ドルの研究開発投資を行っています。私はこの投資を気に入っています。なぜなら、金鉱の採掘に直接投資するのではなく、これから何十年、もしかすると何世紀にもわたって使われる技術のための道具、すなわちその材料を製造するメーカーに投資しているからです。
マイケル・バーリーの$47 百万ポートフォリオの56%は、わずか3銘柄に投資されています
マイケル・バリーは、住宅市場を実質的に空売りした数少ない投資家の一人として、投資界でかなりの評判を築きました。当時、彼の投資家たちから反発を受けながらも、バリーは住宅ローン債券に対してクレジット・デフォルト・スワップを購入し、自身と投資家のために8億ドルを稼ぎました。
現在も、バリーは自身のファンドであるサイオン・アセット・マネジメントを通じて定期的に投資を行っていますが、かなり選択的です。2022年末時点で、サイオンはわずか9銘柄を保有し、そのポートフォリオの56％はわずか3銘柄に集中していました。見てみましょう。
ジオ・グループ：ポートフォリオの25％
時価総額約12億ドルの政府サービス提供企業ジオ・グループ（GEO 15.57％）は、サイオンのポートフォリオの4分の1を占めるような銘柄ではありませんが、バリーはこれでうまくいったようです。サイオンは、株価が約6.30ドルから7.38ドルの間だったときに大量の株式を購入しました。サイオンは第4四半期に保有株の約47％を平均取得価格9.70ドルで売却し、現在の株価は約9.50ドルです。
ジオは、北米、オーストラリア、南アフリカ、イギリスで私設刑務所や精神保健施設に投資している企業です。資金調達から施設の設計・建設、運営に必要なすべてのリソース提供まで、あらゆるサービスを行っています。
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NYSE: GEO
ジオ・グループ
本日の変動
(-15.57%) $-2.38
現在の株価
$12.94
主要データポイント
時価総額
21億ドル
本日のレンジ
$12.87 - $14.75
52週レンジ
$12.81 - $32.09
出来高
150万株
平均出来高
190万株
総利益率
20.18％
2022年、ジオは総収益23.8億ドルに対し、1億7200万ドルの利益を報告しました。ただし、同社は最高見通しで1億2700万ドルの利益と24.7億ドルの収益を見込んでいます。今年、市場全体の好調にもかかわらず株価は約11％下落しています。バリーはこれを予見していたのか、昨年末にジオのサイオンの保有比率の大部分を売却しました。
しかし、長期的には苦戦している企業でもあります。過去5年間で株価は57％以上下落しています。ジオは米国移民税関執行局（ICE）から拘留施設の運営を委託されており、オーロラのジオ施設での滞在中に死亡者が出たことを受けて、法的措置の可能性も浮上しています。
さらに、多くの米国大手銀行は、これらの施設の労働環境に関する懸念報告を受けて、私設刑務所への融資を停止すると表明しています。したがって、ジオは現在かなりリスクの高い銘柄と見られています。
ブラックナイト：ポートフォリオの19.9％
2022年第4四半期に、サイオンは住宅ローンソフトウェアとデータ企業ブラックナイト（BKI +0.00％）に新たに投資し、その比率はすでにサイオンのポートフォリオの約20％を占めています。
ブラックナイトは、住宅ローンの管理、オリジネーション、キャピタルマーケット、不動産向けのさまざまなソフトウェアソリューションを提供しています。同社はまた、多くのデータとインサイトを提供し、住宅ローン業界の企業がより効率的に事業を運営し、新たなビジネスを創出できるよう支援しています。2022年5月、インターコンチネンタル・エクスチェンジ（ICE +0.07％）は、ブラックナイトを13.1億ドル、1株あたり85ドルの現金と株式の一部を組み合わせた買収計画を発表しました。
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NYSE: BKI
ブラックナイト
本日の変動
(0.00%) $0.00
現在の株価
$0.00
主要データポイント
ブラックナイトの株価は現在64ドル以下で取引されており、アービトラージの好機となる可能性があります。株価と買収提案の間に大きな乖離があることから、投資家はこの取引の承認に懸念を抱いているようです。ブラックナイトは、規制当局を満足させるためにローンオリジネーションソフトウェア事業の売却を進めていますが、連邦取引委員会（FTC）からの反トラストの懸念も依然として存在します。
それでも、取引が成立しなくても、ブラックナイトは堅実な銘柄です。米国の最大手住宅ローン会社の一部にサービスを提供しており、顧客は同社の製品の利用を拡大し続けています。さらに、ブラックナイトは、貸し手がソフトウェアとデータ提供者を切り替えるのに1年から18か月かかると見積もっており、業界内での優れた防御壁（モート）を持っています。
コヒーレント：ポートフォリオの11.3％
サイオンのもう一つの新規ポジションは、2022年第4四半期に追加されたコヒーレント（COHR +4.61％）です。同社は、北米、中国、ヨーロッパ、韓国、日本の顧客向けにレーザーおよびレーザー関連技術を開発しています。
コヒーレントが開発するレーザーと関連技術は、多様な産業で利用可能です。無線通信、レーザー切断、三次元応用、航空宇宙・防衛分野など、多岐にわたります。コヒーレントには、フォトニクスソリューション製品のネットワーキング、さまざまな化合物半導体を製造する材料、レーザーの3つの報告部門があります。2022年度の総収益の46％はネットワーキング部門からのものでした。
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NYSE: COHR
コヒーレント
本日の変動
(4.61%) $10.72
現在の株価
$243.20
主要データポイント
時価総額
370億ドル
本日のレンジ
$229.76 - $248.43
52週レンジ
$45.58 - $248.43
出来高
64,000株
平均出来高
490万株
総利益率
37.17％
コヒーレントは高度な技術を開発しており、今後ますます需要が高まると予想されます。同社のさまざまな製品は、医療機器、クラウドインフラ、バーチャルリアリティ、グリーンエネルギーソリューションなど、あらゆる大きな革新に利用されています。コヒーレントは現在、年間5億ドルの研究開発投資を行っています。
私はこの投資を気に入っています。なぜなら、金鉱の採掘に直接投資するのではなく、これから何十年、もしかすると何世紀にもわたって使われる技術のための道具、すなわちその材料を製造するメーカーに投資しているからです。