大きなローテーションがかつて愛されたセクターから、より低評価のセクターへと進む中、市場の表面下ではボラティリティの急増が起きています。そんな中、目立たず堅調に推移している銘柄の一つがキャタピラーです。キャタピラーは今年すでに32.8％上昇しており、S&P 500は横ばいのままです。この堅調な上昇は、昨年57.9％の大幅な上昇の後に続くもので、過去12か月で2倍以上に膨れ上がっています。昨年、CNBCのアナリストたちはこの株が関連するAI成長ストーリーの好調に乗っていると述べ、多くの投資家は今やこの銘柄を人工知能関連と見なしています。CAT 1年チャート CAT 1年チャートキャタピラーはAI技術を導入して製造工程を効率化し、長期的な生産コストを削減するとともに、発電事業も拡大しています。これにより、電力需要の高まりを活用できる体制を整えています。投資家にとっての今後の課題は、この勢いが続くかどうかです。キャタピラーは今週初め、14日相対力指数（RSI）が74に達し、買われ過ぎの領域に入りました。14日RSIが70を超える銘柄は買われ過ぎとされ、間もなく調整局面に入る可能性があります。この潜在的な弱気シグナルにもかかわらず、多くの市場関係者はさらなる上昇を見込んでいます。バンク・オブ・アメリカのアナリスト、マイケル・フェニガーは先週、ターゲット価格を735ドルから825ドルに引き上げ、タービン需要の拡大により高い倍率を正当化しました。この修正された価格目標は、水曜日の終値から約10％の上昇余地を示しています。アナリストはまた、1月下旬に発表された第4四半期の収益と売上高の好調により、キャタピラー株に対して買い推奨を再確認しました。これ以降、株価は約18％上昇しています。「CATの発電部門の驚異的な成長は明らかです（第4四半期は前年比44％増）しかし、投資家は油田・ガス部門も前年比24％増であることを見落としています。CATのポートフォリオはガスインフラ整備の“絶好のタイミング”にあります」と彼は書いています。株式の取引について、Fairlead Strategiesのアナリスト、ウィル・タンプリンは、キャタピラーの株は依然として「やや過熱気味」に見えるものの、上昇の勢いは維持されていると指摘します。「したがって、特に今年に入ってからの最新の上昇を一旦調整し、整理期間に入る可能性はありますが」と彼はCNBCのインタビューで述べました。「しかし、全体的なトレンドは上昇基調であり、上昇の勢いによって支えられています。」彼はさらに、「そのトレンドは今のところ非常に堅持されており、上昇の勢いの枯渇を示す兆候は見られません。私たちの過熱・売り過ぎの指標も、まだ売りシグナルを示していません」と付け加えました。また、彼は「今後の買い場を探している投資家は、キャタピラーの50日移動平均線付近でより良い価格を待つのが賢明かもしれません」とも述べています。現在の50日移動平均は木曜日の朝時点で643.60ドルです。「株価がその50日線をしっかりと上回り、新たな高値を更新し続ける限り、依然として買い意欲が強いことを示しています。これは、買い手の方が売り手よりも積極的であることを意味しています」と彼は述べました。
この産業の巨人は、2025年の好調を受けて2026年に向けてレースに参加します。今後さらに上昇する理由
大きなローテーションがかつて愛されたセクターから、より低評価のセクターへと進む中、市場の表面下ではボラティリティの急増が起きています。そんな中、目立たず堅調に推移している銘柄の一つがキャタピラーです。キャタピラーは今年すでに32.8％上昇しており、S&P 500は横ばいのままです。この堅調な上昇は、昨年57.9％の大幅な上昇の後に続くもので、過去12か月で2倍以上に膨れ上がっています。昨年、CNBCのアナリストたちはこの株が関連するAI成長ストーリーの好調に乗っていると述べ、多くの投資家は今やこの銘柄を人工知能関連と見なしています。CAT 1年チャート CAT 1年チャート
キャタピラーはAI技術を導入して製造工程を効率化し、長期的な生産コストを削減するとともに、発電事業も拡大しています。これにより、電力需要の高まりを活用できる体制を整えています。投資家にとっての今後の課題は、この勢いが続くかどうかです。キャタピラーは今週初め、14日相対力指数（RSI）が74に達し、買われ過ぎの領域に入りました。14日RSIが70を超える銘柄は買われ過ぎとされ、間もなく調整局面に入る可能性があります。
この潜在的な弱気シグナルにもかかわらず、多くの市場関係者はさらなる上昇を見込んでいます。バンク・オブ・アメリカのアナリスト、マイケル・フェニガーは先週、ターゲット価格を735ドルから825ドルに引き上げ、タービン需要の拡大により高い倍率を正当化しました。この修正された価格目標は、水曜日の終値から約10％の上昇余地を示しています。アナリストはまた、1月下旬に発表された第4四半期の収益と売上高の好調により、キャタピラー株に対して買い推奨を再確認しました。これ以降、株価は約18％上昇しています。
「CATの発電部門の驚異的な成長は明らかです（第4四半期は前年比44％増）しかし、投資家は油田・ガス部門も前年比24％増であることを見落としています。CATのポートフォリオはガスインフラ整備の“絶好のタイミング”にあります」と彼は書いています。
株式の取引について、Fairlead Strategiesのアナリスト、ウィル・タンプリンは、キャタピラーの株は依然として「やや過熱気味」に見えるものの、上昇の勢いは維持されていると指摘します。「したがって、特に今年に入ってからの最新の上昇を一旦調整し、整理期間に入る可能性はありますが」と彼はCNBCのインタビューで述べました。「しかし、全体的なトレンドは上昇基調であり、上昇の勢いによって支えられています。」
彼はさらに、「そのトレンドは今のところ非常に堅持されており、上昇の勢いの枯渇を示す兆候は見られません。私たちの過熱・売り過ぎの指標も、まだ売りシグナルを示していません」と付け加えました。
また、彼は「今後の買い場を探している投資家は、キャタピラーの50日移動平均線付近でより良い価格を待つのが賢明かもしれません」とも述べています。現在の50日移動平均は木曜日の朝時点で643.60ドルです。
「株価がその50日線をしっかりと上回り、新たな高値を更新し続ける限り、依然として買い意欲が強いことを示しています。これは、買い手の方が売り手よりも積極的であることを意味しています」と彼は述べました。