グリーンエネルギーへの移行により、マンガンの重要性は高まっている。Benchmark Mineral Intelligenceは、電気自動車の生産が加速することで、2020年から2030年までにマンガンの需要が8倍に拡大すると予測している。この予測は、マンガン資源を管理する国々が地政学的に重要である理由を示している。バッテリー製造業者は現在、リチウム-ニッケル-マンガン-コバルト（NMC）電池や新しいリチウム-マンガン鉄リン酸（LMFP）化学組成にマンガンを組み込んでおり、これらは従来の電池設計と比べてエネルギー密度と寒冷地性能の向上を実現している。
マンガンの最大生産者のマッピング：世界トップ9の内幕
南アフリカは世界最大のマンガン生産国であり、そのシェアは約3分の1を占めている。しかし、この支配的な国の背後には、マンガン市場を形成するために協力している9つの主要生産国を含む複雑な世界的サプライチェーンが存在している。近年、市場は気象災害や主要消費国の需要変動などの混乱に非常に敏感であることが明らかになっており、どの国がリードし、その生産がなぜ重要なのかを理解することが不可欠となっている。
マンガンの戦略的重要性の理解
マンガンは多くの産業の基盤素材として機能しているが、最も需要を牽引しているのは鉄鋼製造と急速に拡大している電気自動車用バッテリーセクターの二つである。鉄鋼産業は長らくマンガンの大部分を消費しており、合金添加剤として鉄鋼の強度と加工性を向上させるために必要とされている。鉄鋼以外にも、マンガン化合物はアルカリ電池、亜鉛-炭素電池、そして近年では高性能リチウムイオン電池の化学組成に不可欠である。
グリーンエネルギーへの移行により、マンガンの重要性は高まっている。Benchmark Mineral Intelligenceは、電気自動車の生産が加速することで、2020年から2030年までにマンガンの需要が8倍に拡大すると予測している。この予測は、マンガン資源を管理する国々が地政学的に重要である理由を示している。バッテリー製造業者は現在、リチウム-ニッケル-マンガン-コバルト（NMC）電池や新しいリチウム-マンガン鉄リン酸（LMFP）化学組成にマンガンを組み込んでおり、これらは従来の電池設計と比べてエネルギー密度と寒冷地性能の向上を実現している。
市場の動向：供給ショックが価格をどう変えるか
マンガン市場は近年、大きな変動性を示しており、世界的な生産集中が価格変動を増幅させることを示している。2024年4月、熱帯低気圧メーガンの影響でオーストラリアのグルートアイランド鉱山（GEMCO）の操業に打撃が入り、第二四半期にマンガン価格は急騰した。この一つの混乱が世界市場に波及したが、その後の回復も迅速であり、2024年9月には代替供給が出現し、中国の需要も鈍いため、価格は以前の水準に戻った。
2025年に向けて、マンガン価格は安定しているものの上昇の勢いは限定的であり、アナリストは中国の経済回復次第と見ている。世界最大の経済圏が構造的な経済課題に直面する中、マンガン価格は中国の鉄鋼消費とインフラ投資の見通しに左右され続けるだろう。今後の展望は、主要鉱山での生産障害が発生するかどうかと、バッテリー需要が予想通り加速するかどうかに大きく依存している。
世界のマンガンサプライチェーン：上位9カ国
マンガンの最大生産国はアフリカ、オーストラリア、アジアに集中しており、生産統計は偏った分布を示している。2024年のデータ（米国地質調査所USGSによる）によると、以下のように順位付けられている。
南アフリカ：揺るぎない世界のリーダー
生産量： 740万トン
埋蔵量： 5億6,000万トン
南アフリカは圧倒的な規模でマンガン生産を支配しており、2024年の世界総生産の37％を占めている。同国はこの年に740万トンを生産し、2023年と比べて20万トン増加した。この供給の集中は埋蔵量にも及び、南アフリカは5億6,000万トンのマンガン鉱石を保有し、世界の確認されたマンガン鉱物資源の約70％をコントロールしている。
この支配は、地理的な優位性に由来している。巨大な経済的に採算の取れる鉱床がカラハリ盆地に存在しているためだ。南米の南部に位置する南スコットランドの南アフリカ最大の鉱山企業、サウスマテリアルズ（South32）は、アングロアメリカンと共同出資を通じて南アの主要マンガン操業に44％の間接的な出資を持つ。操業にはオープンピットのママトワン鉱山と地下のウェッセルズ鉱山が含まれる。ジュピターミネズ（Jupiter Mines）は近隣のチピ・ボルワ鉱山（所有比率49.9％）を運営しており、南アフリカ最大のマンガン鉱山であり、世界の五大鉱山の一つである。
ガボン：アフリカ第二の柱
生産量： 460万トン
ガボンは南アに次ぐ最大の生産国だが、2024年の生産量は460万トンと南アに比べて大きく劣る。それでも、ガボンの戦略的重要性は非常に高い。2024年には米国のマンガン鉱石輸入の63％を供給し、米国市場にとって南ア以外の主要供給源となっている。
エラメット（Eramet）は、世界第2位の高品位マンガン鉱石生産者であり、子会社のCOMILOGを通じてガボンのモアンダ鉱山を操業している。2024年第4四半期には、市場の過剰供給を理由に一時的にモアンダの生産を停止したが、これは生産者の決定が価格に影響を与える例となった。
オーストラリア：世界第3位
生産量： 280万トン
オーストラリアは2024年に280万トンを生産し、前年の286万トンからわずかに減少した。第3位だが、世界有数の低コストマンガン鉱石鉱山の一つ、GEMCOを有している。
サウススリー（South32）はGEMCOの60％を所有し、アングロアメリカンが残りの40％を持つ。しかし、2024年4月の熱帯低気圧メーガンの影響でGEMCOの港湾インフラに被害が出て、輸出能力が制約された。サウススリーは2025年第一四半期まで輸出の混乱が続くと見込んでいる。以前は、タスマニアの電気冶金会社（TEMCO）の合金製錬所も所有していたが、2021年にGFGアライアンスに売却した。
二次生産国：ガーナ、インド、中国、ブラジル、マレーシア、コートジボワール
残りの6カ国は生産量は小さいが、世界供給の第二層を構成している。
ガーナは2024年に82万トンを生産し、西部のタコラディ付近で操業している。中国の寧夏天元マンガン産業（TMI）の子会社、コンスミン（Conmin）がガーナマンガン会社の90％を所有し、Nsuta鉱山を操業している。コンスミンは世界の四大マンガン生産者の一つ。
インドは2024年に80万トンを生産し、前年より5.6万トン増加した。ほとんどが鉄鋼セクター向けであり、中国やブラジルと同様の消費パターンを示す。国営のMOILがインドのマンガン生産を支配し、国内唯一の電解マンガン二酸化物製造施設を運営している。2023/2024会計年度には、記録的な176万トンのマンガン鉱石を生産したが、2024年前半の生産は133万トンにとどまった。
中国は2024年に77万トンを生産し、2023年とほぼ横ばいだが、2020年の134万トンと比べると大きく減少している。COVID-19の影響と不動産セクターの弱さがこの減少の主な要因だ。中国は生産者であると同時に巨大な消費者でもあり、特に鉄鋼向けの需要が高い。2017年に貴州省で大規模な鉱床が発見されたと報告されたが、未開発のままである。ファイアバード・メタルズは、中国企業と提携し、高純度マンガン硫酸モノハイドレートの工場建設を進めており、電気自動車用バッテリーの供給を目指している。
ブラジルは2024年に59万トンを生産し、2023年とほぼ同水準だ。以前はヴァレ（Vale）がブラジルのマンガン市場を支配していたが、2022年に中西部の資産をJ&Fインベストメントに売却した。J&FのLhgマングナイズ（Lhg Mining）は2023年にウルクム地下鉱山の操業を再開し、鉄鋼とマンガンの事業に10億ドルの投資計画を発表した。グループ・ブリトリパール（Grupo Buritipar）が所有するブリトリマナンス（Buritirama Mining）も重要なブラジルの生産者であり、2億ドルの拡張計画を進めている。
マレーシアは2024年に41万トンを生産し、前年と同水準を維持しつつ、マンガンフエロアロイの生産拠点として台頭している。シンガポールに本拠を置くOMホールディングスの子会社、OMサラワクは、2024年に31万7,995トンのマンガン合金を生産した。マレーシアのフェロマンガンは現在、米国のフェロマンガン輸入の24％を占めている。
コートジボワールは2024年に36万トンを生産し、2023年の35.7万トンとほぼ横ばいだ。ただし、2020年の52.5万トンをピークに縮小している。現在、ボンドゥクー、ギトリー、カニアッソ、ラグノンカハの4つの操業鉱山があり、ほとんどの生産は中国の鉄鋼セクター向けで、その後インドやラトビアに輸出されている。
マンガンの用途：産業の基盤からバッテリーの最前線へ
マンガンは多様な用途で機能し、それぞれが異なる需要動向を生み出している。鉄鋼工場は最大の消費者であり、マンガンを合金として混合し、強度と加工性を向上させている。マンガンとアルミニウムの組み合わせは缶や金属製品の製造に使われる。マンガン二酸化物とマンガン酸化物はアルカリ電池や亜鉛-炭素電池の正極材料として役割を果たしているが、これらの役割は、今後のリチウムイオン電池の用途に比べると相対的に重要性は低い。
石油精製では、マンガン化合物はエンジン部品の保護コーティングとして使われている。しかし、エネルギー移行により、新たなフロンティアが開かれている。それは高度なバッテリー化学組成だ。リチウム-ニッケル-マンガン-コバルト（NMC）電池は、エネルギー負荷と寿命の向上をもたらし、電気自動車に最適とされている。メーカーは現在、マンガンをドープしたリチウム鉄リン酸（LMFP）電池の開発も進めており、エネルギー密度と低温性能の向上を目指している。これが普及すれば、マンガンの消費は劇的に拡大する可能性がある。
供給リスクの集中：なぜ供給が重要なのか
マンガン生産の地理的集中は、機会とリスクの両方をもたらす。南アフリカの圧倒的な支配は戦略的なボトルネックとなっており、南アの生産に何らかの障害が生じれば、世界的に波及する可能性がある。ガボンとオーストラリアも二次的な供給源を提供しているが、いずれも南アの規模や埋蔵量には及ばない。
この集中度の高さが、熱帯低気圧メーガンのGEMCOへの影響のような短期間の中断でも、即座に価格変動を引き起こす理由だ。一方、2024年第4四半期のエラメットの生産停止のような過剰供給の事例は、需要が堅調なままでも、供給者の行動が価格に影響を与えることを示している。
投資家や業界関係者は、上位9カ国の生産動向、埋蔵量の枯渇状況、資本投資計画を監視することで、今後のマンガン供給と価格動向について重要な洞察を得ることができる。
マンガンに関するよくある質問
マンガンは工業用金属ですか？
はい、マンガンは重要な工業用金属に分類される。原子番号25の硬くもろい銀白色の元素であり、地殻中の遷移元素の中で鉄に次ぐ豊富さを誇る。
マンガン二酸化物は電池化学においてどのような役割を果たすのか？
マンガン二酸化物は、従来のアルカリ電池の電極材料として使われてきたが、現在はリチウムイオン電池の高度化に注目が集まっている。リチウム-マンガン酸化物電池やリチウム-ニッケル-マンガン-コバルト酸化物電池は、電解マンガン二酸化物を正極材料として採用している。業界関係者は、マンガンを含むリチウムイオン電池の需要が今後増加し、電気自動車やエネルギー貯蔵の用途での採用が拡大すると見ている。