ショートスクイーズの仕組み：市場がひっくり返るとき、投資家が空売りを仕掛けているポジションを解消しようとすると、価格が急激に上昇し、損失を避けるために買い戻しが加速します。これにより、価格は一気に上昇し、逆に市場が過熱状態になることがあります。

ショートスクイーズは、金融市場で最も劇的なプロセスの一つです。ショートポジションを持つトレーダーが価格上昇の罠にはまると、連鎖反応が引き起こされ、資産のパラボリックな急騰につながることがあります。このプロセスは特にボラティリティの高い暗号通貨市場で頻繁に起こりますが、そのメカニズムはあらゆる資産に適用可能です。

ショートスクイーズの発生メカニズム：4段階のプロセス

第一段階は自信から始まります。ネガティブなシグナルを見たり、価格の下落を予想したりするトレーダーは、積極的にショートポジションを開きます。彼らはブローカーから資産を借りて市場で売却し、より低い価格で買い戻すことを計画します。こうして多くのショートポジションが蓄積されると、市場はショートで過剰に埋め尽くされます。

第二段階は予期せぬ反転です。価格が上昇し始めます。理由はさまざま：ポジティブなニュース、大規模な機関投資家の買い、あるいは買い手の協調行動などです。ショートを持つトレーダーは、画面の赤い数字を見て動揺し始めます。

第三段階は強制的な清算です。損失が拡大するにつれて、ブローカーはマージンコールを出し、トレーダーにポジションの決済を迫ります。売り手は急いで資産を現在の価格で買い戻し、借りた株式を返します。この大量の買いがさらに価格を押し上げます。

第四段階は雪崩の効果です。各清算が新たな買い注文を生み出し、次のポジションを閉じさせます。価格の上昇速度は加速し、多くの場合極端なペースに達します。この段階では、論理よりもパニックが優先されます。

実際の市場事例：ショートスクイーズの歴史

最も有名な例は、2021年1月のGameStop事件です。個人投資家たちがインターネットコミュニティで協力し、大量に株を買い始めました。膨大なショートポジションのため、爆発的な上昇を引き起こし、GMEの価格は$20から$483までわずか数日で急騰しました。多くのヘッジファンドは驚きとともに大きな損失を被りました。

暗号通貨市場でも、こうしたシナリオは定期的に繰り返されており、特に高いボラティリティの時期には頻繁に見られます。ビットコインや主要なアルトコインは、大規模なショートスクイーズの対象となることが多く、特に先物市場で記録的なショートポジションが開かれると、2021-2022年の爆発的な動きはこのメカニズムによるものが多いです。

現在の主要資産の状況は次の通りです：

• BTC：$75.32K（24時間で-3.96%）
• ETH：$2.19K（24時間で-9.59%）
• BNB：$734.00（24時間で-5.44%）

ショートスクイーズの兆候を見抜き、取引に活かす方法

経験豊富なトレーダーは、いくつかの具体的なシグナルを探します。最初の赤旗は、開かれたショートポジションの割合が高いことです。多くの参加者が（気づかずに）同じ側にいる場合、スクイーズの条件は整っています。一部のプラットフォームは、オープンポジションのデータを公開しており、急激な上昇はしばしば極端なショートレベルと一致します。

二つ目のシグナルは、清算の急増です。先物市場では、専用ツールを使ってこれを追跡できます。清算が増え始めると、連鎖反応の始まりかもしれません。

三つ目は取引量です。上昇局面での取引量の急増、特に価格が抵抗線を超える場合は、ショートスクイーズの開始を示唆します。通常の取引は安定した取引量で行われますが、爆発的な増加は、強制清算が関与している可能性を示します。

ただし、注意すべきは、ショートスクイーズを狙う試みは高リスクな戦略であることです。動きは予測不能な場合も多く、エントリーとエグジットは極めて正確に計画する必要があります。経験豊富なトレーダーでも、極端なボラティリティに驚かされることがあります。

リスクと現実

ショートスクイーズは、利益の機会であると同時に、準備不足の参加者にとって壊滅的な損失の原因ともなります。そのようなイベントの間、市場は論理に反して動きます。ストップロスは、設定したレベルから大きく乖離した価格で発動しやすく、流動性が危機的な状況で消失することもあります。

この情報は教育目的で提供されています。暗号通貨やその他の資産の取引には大きなリスクが伴い、投資資金をすべて失う可能性もあります。取引の意思決定を行う前に、自身の分析を行い、必要に応じて専門家に相談してください。