地政学的影響により、BTCは引き続き圧力を受けている – オンチェーンデータが市場のセンチメントの変化を示す

先週末イラン情勢が世界的な関心を集めましたが、中東地域からの複数のニュースが伝えられる一方で、米国とイスラエルは実際の軍事行動を取っていません。そのため暗号通貨市場は週末に比較的静かな状態を保ちました。ビットコインは引き続き9万ドル付近で変動していますが、日足の下落圧力に抑えられ、国際情勢の不確実性が投資家心理に影響を与え続けているため、市場には突破の動きが見られません。

今週は米国がCPIなどの重要な経済指標を発表しますが、市場の焦点は依然としてトランプ政策の動向に集中しています。週全体の動きはニュースを中心に展開される見込みで、特に中東とイラン情勢の最新動向は、各政策表明が市場に直接的な影響を及ぼす可能性があります。

イラン情勢が仮想通貨市場の動向に与える影響

地政学的リスクは暗号市場の感情面に大きく影響します。国際情勢に不確実性が生じると、リスク資産は最も影響を受けやすく、投資家は防御的な姿勢に傾きやすくなります。これがビットコインの動きに直接的に影響します。現在のBTC価格を見ると、依然として9万ドル付近にありますが、上昇・下落の余地は限定的であり、市場参加者がより明確なシグナルを待っていることを反映しています。

最新の市場データによると、BTCの現時点の取引価格は$90.11Kで、24時間の上昇率は+1.09%、日次取引量は$1.35Bです。しかし、この取引熱は市場予想を大きく下回っており、投資家の関心は紛争の不確実性が解消されるまでは慎重なままであることを示しています。

バイナンスのデリバティブ市場から見る市場の信頼喪失

CryptoQuantの最新データは、市場心理の微妙な変化を明らかにしています。バイナンスのビットコインデリバティブ市場は過去1週間で明らかな縮小兆候を示しており、ポジションの7日間変化率は1月8日の+9%から1月11日の-2%へと急速に低下し、11ポイントの下落となっています。この急激な変化は、トレーダーが大規模にポジションを解消していることを示し、特にロングポジションが積極的に離脱したり、強制清算に遭ったりして減少しています。

同時に、累積取引量Delta（CVD）は1月8日以降継続的に低下しており、市場の売り圧力が強まっていることを示しています。CVDの低下とポジション縮小が同期していることから、市場はロングの撤退と売り圧力の高まりを経験していることがさらに裏付けられます。この組み合わせのシグナルは、BTCの高値を支えていたロング勢力がすでに揺らぎ始めていることを示唆しています。

鯨資金の動きが示すもの

資金の流れに関しては、バイナンスの大口資金流入（30日間の累積額）は微増し、$30億から$36億へと上昇しています。これは初期の資金分配の兆候と考えられます。この増加パターンは、昨年10月初旬の状況と非常に似ており、歴史的に鯨の活動増加は短期的な利益確定段階に入る前兆とされます。

現在の価格変動は激しいレベルには達していませんが、ポジションの縮小と鯨の取引所への資金流入という二つのシグナルの重なりは、市場のセンチメントが慎重に傾いていることを示しています。大口資金の動きは、市場の方向性変化の先行指標となることが多いため、投資家は注意深く監視すべきです。

投資家が注意すべきリスク

地政学的リスク、テクニカルの弱さ、資金の動きの三つの観点から見ると、ビットコインは短期的に複数の圧力に直面しています。特にイラン情勢が不透明なままである限り、リスク資産の売却圧力はすぐには収まりにくいと考えられます。投資家は今後の資金分配行動や価格調整リスクに注意を払い、国際政治の動きにも敏感である必要があります。これらの要因は今後数週間にわたり市場のセンチメントに影響を与え続ける可能性があります。