世界最大規模のオンライン闇市場「好旺担保（Haowang Guarantee）」はついに終焉を迎えた。2025年5月中旬にTelegramが好旺関連の数千のチャンネルとグループを一斉に閉鎖した後、この東南アジアに拠点を置き、巨大な越境犯罪ネットワークと関係するプラットフォームは全面的に運営停止を宣言した。好旺担保はその後、公式ウェブサイトで「すべてのNFT、チャンネルおよびグループがTelegramによってブロックされたため、好旺担保は直ちに全面運営を停止します」と声明を出した。ブロックチェーン分析企業Ellipticの調査によると、今回のTelegramの措置の直接的な引き金は、Ellipticが最近公開した詳細な調査報告書であり、その中で好旺の闇市運営モデルが詳述されている。これが一連の法執行行動を促進した。## 270億ドルから見る好旺の世界最大闇市化の背景好旺は本質的に「ワンストップ犯罪サービスプラットフォーム」であり、Telegramエコシステム内に数千のサードパーティ業者を集めている。これらの業者は、個人情報盗取、マネーロンダリングツール、越境詐欺支援システムなど、さまざまな違法サービスを販売している。主な顧客層は東南アジアの暗号詐欺グループや違法ネット業者だ。Ellipticの追跡データによると、好旺は運営期間中にUSDT（テザー）を用いた取引総額が270億ドルを超えている。この規模は歴史上最大の違法オンライン取引市場といえる。さらに注目すべきは、プラットフォームがもう一つのドル安定コインUSDHも取引に使用していた点であり、USDHは好旺の「パートナー兼株主」であるカンボジアの財閥「匯旺集団（Huione Group）」が発行している。Ellipticは、USDHの設計構造が従来の金融規制の回避を可能にする特性を持ち、資金移動の隠密ツールとなっている可能性を指摘している。## カンボジア財閥の裏操縦と北朝鮮ハッカー資金の露呈好旺担保は単なる偶発的なプラットフォームではなく、より大きな犯罪エコシステムと関係している。好旺の前身は「匯旺担保（Huione Guarantee）」であり、匯旺集団と密接な関係にある。後に名称を変更しても、その背景に関する議論は根強い。米国財務省金融犯罪取締局（FinCEN）は最近、匯旺集団に対する禁止提案を行い、米国金融システムへの進入を阻止しようとしている。FinCENは、匯旺集団が子会社を通じて——好旺担保、決済プラットフォームのHuione Pay、暗号取引所のHuione Cryptoを含む——「巨大な越境マネーロンダリング体制」を運営していると指摘している。同集団のマネーロンダリング規模は少なくとも40億ドルに達し、その一部資金は北朝鮮のハッカー組織の違法収益に直接追跡できることも明らかになった。これにより、好旺は詐欺ツールだけでなく、国際犯罪資金の中継地点ともなっていることが浮き彫りになった。## 規制の強化と新幣担保の同時封鎖Telegramの今回の封鎖措置は、好旺担保だけでなく、悪名高いもう一つの闇市「新幣担保（Xinbi Guarantee）」も同時に閉鎖した。新幣担保はマネーロンダリングの中介サービスを提供し、恐喝や人身売買などの重犯罪にも関与している疑いがある。Ellipticの統計によると、好旺と新幣担保の二大プラットフォームは、USDTを用いた資金の合計流れが350億ドルを超えている。今回の大規模封鎖はTelegramエコシステム内の違法取引に大きな打撃を与えた。しかし、Ellipticは現在も好旺担保に類似した30以上の地下取引プラットフォームを追跡しており、闇市問題の根絶には遠いことを示している。この規制の動きは、単一のプラットフォームを破壊しても、違法取引エコシステム全体の根絶にはさらなる国際協力と技術的対策が必要であることを示している。
「好旺擔保」闇市帝国の崩壊、Telegramが一斉に世界最大の違法取引プラットフォームを掃討
世界最大規模のオンライン闇市場「好旺担保（Haowang Guarantee）」はついに終焉を迎えた。2025年5月中旬にTelegramが好旺関連の数千のチャンネルとグループを一斉に閉鎖した後、この東南アジアに拠点を置き、巨大な越境犯罪ネットワークと関係するプラットフォームは全面的に運営停止を宣言した。
好旺担保はその後、公式ウェブサイトで「すべてのNFT、チャンネルおよびグループがTelegramによってブロックされたため、好旺担保は直ちに全面運営を停止します」と声明を出した。ブロックチェーン分析企業Ellipticの調査によると、今回のTelegramの措置の直接的な引き金は、Ellipticが最近公開した詳細な調査報告書であり、その中で好旺の闇市運営モデルが詳述されている。これが一連の法執行行動を促進した。
270億ドルから見る好旺の世界最大闇市化の背景
好旺は本質的に「ワンストップ犯罪サービスプラットフォーム」であり、Telegramエコシステム内に数千のサードパーティ業者を集めている。これらの業者は、個人情報盗取、マネーロンダリングツール、越境詐欺支援システムなど、さまざまな違法サービスを販売している。主な顧客層は東南アジアの暗号詐欺グループや違法ネット業者だ。
Ellipticの追跡データによると、好旺は運営期間中にUSDT（テザー）を用いた取引総額が270億ドルを超えている。この規模は歴史上最大の違法オンライン取引市場といえる。さらに注目すべきは、プラットフォームがもう一つのドル安定コインUSDHも取引に使用していた点であり、USDHは好旺の「パートナー兼株主」であるカンボジアの財閥「匯旺集団（Huione Group）」が発行している。Ellipticは、USDHの設計構造が従来の金融規制の回避を可能にする特性を持ち、資金移動の隠密ツールとなっている可能性を指摘している。
カンボジア財閥の裏操縦と北朝鮮ハッカー資金の露呈
好旺担保は単なる偶発的なプラットフォームではなく、より大きな犯罪エコシステムと関係している。好旺の前身は「匯旺担保（Huione Guarantee）」であり、匯旺集団と密接な関係にある。後に名称を変更しても、その背景に関する議論は根強い。
米国財務省金融犯罪取締局（FinCEN）は最近、匯旺集団に対する禁止提案を行い、米国金融システムへの進入を阻止しようとしている。FinCENは、匯旺集団が子会社を通じて——好旺担保、決済プラットフォームのHuione Pay、暗号取引所のHuione Cryptoを含む——「巨大な越境マネーロンダリング体制」を運営していると指摘している。同集団のマネーロンダリング規模は少なくとも40億ドルに達し、その一部資金は北朝鮮のハッカー組織の違法収益に直接追跡できることも明らかになった。これにより、好旺は詐欺ツールだけでなく、国際犯罪資金の中継地点ともなっていることが浮き彫りになった。
規制の強化と新幣担保の同時封鎖
Telegramの今回の封鎖措置は、好旺担保だけでなく、悪名高いもう一つの闇市「新幣担保（Xinbi Guarantee）」も同時に閉鎖した。新幣担保はマネーロンダリングの中介サービスを提供し、恐喝や人身売買などの重犯罪にも関与している疑いがある。
Ellipticの統計によると、好旺と新幣担保の二大プラットフォームは、USDTを用いた資金の合計流れが350億ドルを超えている。今回の大規模封鎖はTelegramエコシステム内の違法取引に大きな打撃を与えた。しかし、Ellipticは現在も好旺担保に類似した30以上の地下取引プラットフォームを追跡しており、闇市問題の根絶には遠いことを示している。
この規制の動きは、単一のプラットフォームを破壊しても、違法取引エコシステム全体の根絶にはさらなる国際協力と技術的対策が必要であることを示している。