イーサリアムの下落シグナルが強まっており、オプション市場が防御的な心理を反映しています

最近の暗号資産先物オプション市場の変化を見ると、ETHの弱気シグナルが徐々に明確になってきています。1月15日のGate Researchの分析によると、暗号資産取引市場で注目すべき変化が現れており、これはトレーダーの心理変化を反映しています。

26億ドル規模のオプション取引に表れた市場心理

約26億ドル規模のBTCおよびETHのオプション取引がその週の金曜日に決済される予定でした。注目すべき点は、現在BTCとETHの内在ボラティリティ(IV)がそれぞれ41%と57%であり、先週と比較して下落傾向を示していることです。これは、市場の極端な恐怖心が一部和らいできていることを示唆しています。

先週の期間中におけるBTCとETHの25-デルタスキュー(25-Delta Skew)の推移を見ると、短期的な防御心理が急騰後に回復する過程を確認できます。パニックは一部緩和されましたが、中長期的な防御需要は依然として存在しており、市場は全体的に慎重な流れを維持しています。

内在ボラティリティの低下とブロック取引分析

ブロック取引の中で最も規模の大きいETHオプションポジションは、ETH-270326-3100-Pの買いとETH-270326-3500-Cの売りの組み合わせで、合計約14,000 ETHに達し、純プレミアム支出額は約134万ドルです。これらの取引構成は、トレーダーが限定された範囲内での動きを予想していることを示しています。

最も規模の大きい複合取引戦略はリスクリバーサル(Risk Reversal)のショートポジションでした。これは、下方向の保護を取りつつ、同時に収益性を追求するトレーダーの慎重な姿勢を反映しています。

組み合わせ戦略注文で複雑な取引をシンプルに

このような複雑なオプション取引環境の中で、Gateはユーザーがさまざまな市場状況に効果的に対応できるよう、「組み合わせ戦略注文」機能を提供しています。この機能は、狭い範囲取引、漸進的な上昇または下降シナリオなど、複数の取引環境に最適化されています。

組み合わせ戦略注文は、スプレッドやストラドルを含む多様なマルチレッグオプション戦略をサポートします。ユーザーは複数のオプションレッグを一度に構築でき、全体のコスト、損益構造、リスクエクスポージャーを一目で把握できます。各レッグを個別に操作する必要なく、マルチレッグ戦略を迅速に構築・管理できるため、運用の複雑さを大きく軽減し、取引効率を向上させます。

現在、BTCは24時間で-2.36%、ETHは-3.54%の変動性を示しており、オプション市場のシグナルと現物市場の動きがともに防御的心理を反映しています。