## クリーンエネルギー転換における銅のチャンス銅は、再生可能エネルギーへの世界的なシフトのための基盤材料として位置付けられています。その電気伝導性は非貴金属の中で最高であり、延性、熱効率(アルミニウム)を大きく上回る特性、無限のリサイクル性と性能劣化なしに再利用できる点など、独自の特長を持ちます。太陽光発電設備から風力発電タービン、電気自動車のバッテリー、バイオエネルギーシステムに至るまで、銅は現代の持続可能な技術インフラの基礎として不可欠です。S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスによると、クリーンエネルギー転換は2035年までに銅の消費を82%増加させる見込みです。しかし、現行の市場動向は異なる状況を示しています。銅価格は大きな逆風に直面しており、特に世界最大の銅供給国である中国の経済減速が影響しています。最近の取引では、銅先物価格が2023年11月の安値に下落した後、やや安定しつつあり、戦略的投資家にとっては挑戦と機会の両方をもたらしています。## 注目すべき銅ETF5選この重要な工業用商品へのポートフォリオエクスポージャーを求める投資家向けに、さまざまな戦略とリスクプロファイルを持つ上場投資信託（ETF）が提供されています。### **CPER：銅先物への直接エクスポージャー**USCF Investmentsが2012年10月に設立したUS銅(CPER)は、銅先物契約のパフォーマンスを追跡するシンプルな運用方針を持ちます。資産運用額は1億2510万ドル、経費率は0.88%で、直接コモディティに参加できます。年初来のパフォーマンスはほぼ横ばいで、最近の価格変動を反映しています。### **COPX：大型鉱山採掘企業に焦点**Global X Copper Miners ETF(COPX)は、確立された採掘企業へのエクスポージャーを提供します。2011年に開始され、約14億ドルの運用資産と0.65%の経費率を持ち、主要銘柄にはSouthern Copper(SCCO)、Freeport-McMoRan Inc(FCX)、Ivanhoe Mines(IVN.TO)が含まれます。年初来で2.8%の下落となっています。### **COPJ：新興採掘企業へのエクスポージャー**Sprott Junior Copper Miners ETF(COPJ)は、2023年1月に開始され、小規模な投資機会を狙います。NASDAQ Sprott Junior Copper Miners Indexを追跡し、中小・マイクロキャップの銅採掘・探査企業に集中投資しています。運用資産は490万ドル、経費率は0.75%。主要銘柄にはBuenaventura金鉱山会社(BVN)、Ero Copper(ERO)、Capstone Copper(CSCCF)、Hudbay Minerals(HBM)が含まれ、年初来のパフォーマンスは-4.1%です。### **ICOP：多様な金属・採掘アプローチ**BlackRockのiShares Copper and Metals Mining ETF(ICOP)は、純粋な採掘企業だけでなく、銅や金属鉱石採掘企業の指数を追跡します。資産規模は490万ドル、経費率は0.47%。ポートフォリオの主要銘柄にはGrupo Mexico(GMBXF)、Freeport-McMoRan、BHP Group(BHPLF)、Ivanhoe Mines、Antofagasta(ANFGF)が含まれ、今年は4%の下落となっています。### **PICK：非貴金属全体への総合アクセス**BlackRockが2012年1月に開始したiShares Global Select Metals & Mining Fund(PICK)は、より広範なアプローチを採用しています。銅だけでなく、金属全体の採掘・生産企業に投資し、貴金属を除外しています。資産規模は11億ドル、経費率は0.39%。主要銘柄にはBHP Billiton(BHP)、Rio Tinto(RIO)、Freeport-McMoRan(FCX)、Nucor(NUE)が含まれ、年初来で7.4%の下落となっています。## 戦略的考察各銅ETFは、それぞれ異なるリスクとリターンの特性を持ちます。CPERのような直接コモディティに投資するETFは、先物取引に伴う商品価格の変動性を純粋に反映します。大型採掘ETFは、運営の多様化と銅へのレバレッジをバランスさせています。ジュニア採掘企業ファンドは成長の可能性を秘めていますが、ボラティリティや小型株リスクも伴います。多様化された金属ファンドは、エネルギー転換の推進力となる広範な採掘セクターの動向にエクスポージャーを持ちつつ、単一商品への集中を抑えています。
銅ETF投資ガイド：高まるエネルギー転換需要を活用する
クリーンエネルギー転換における銅のチャンス
銅は、再生可能エネルギーへの世界的なシフトのための基盤材料として位置付けられています。その電気伝導性は非貴金属の中で最高であり、延性、熱効率(アルミニウム)を大きく上回る特性、無限のリサイクル性と性能劣化なしに再利用できる点など、独自の特長を持ちます。太陽光発電設備から風力発電タービン、電気自動車のバッテリー、バイオエネルギーシステムに至るまで、銅は現代の持続可能な技術インフラの基礎として不可欠です。
S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスによると、クリーンエネルギー転換は2035年までに銅の消費を82%増加させる見込みです。しかし、現行の市場動向は異なる状況を示しています。銅価格は大きな逆風に直面しており、特に世界最大の銅供給国である中国の経済減速が影響しています。最近の取引では、銅先物価格が2023年11月の安値に下落した後、やや安定しつつあり、戦略的投資家にとっては挑戦と機会の両方をもたらしています。
注目すべき銅ETF5選
この重要な工業用商品へのポートフォリオエクスポージャーを求める投資家向けに、さまざまな戦略とリスクプロファイルを持つ上場投資信託（ETF）が提供されています。
CPER：銅先物への直接エクスポージャー
USCF Investmentsが2012年10月に設立したUS銅(CPER)は、銅先物契約のパフォーマンスを追跡するシンプルな運用方針を持ちます。資産運用額は1億2510万ドル、経費率は0.88%で、直接コモディティに参加できます。年初来のパフォーマンスはほぼ横ばいで、最近の価格変動を反映しています。
COPX：大型鉱山採掘企業に焦点
Global X Copper Miners ETF(COPX)は、確立された採掘企業へのエクスポージャーを提供します。2011年に開始され、約14億ドルの運用資産と0.65%の経費率を持ち、主要銘柄にはSouthern Copper(SCCO)、Freeport-McMoRan Inc(FCX)、Ivanhoe Mines(IVN.TO)が含まれます。年初来で2.8%の下落となっています。
COPJ：新興採掘企業へのエクスポージャー
Sprott Junior Copper Miners ETF(COPJ)は、2023年1月に開始され、小規模な投資機会を狙います。NASDAQ Sprott Junior Copper Miners Indexを追跡し、中小・マイクロキャップの銅採掘・探査企業に集中投資しています。運用資産は490万ドル、経費率は0.75%。主要銘柄にはBuenaventura金鉱山会社(BVN)、Ero Copper(ERO)、Capstone Copper(CSCCF)、Hudbay Minerals(HBM)が含まれ、年初来のパフォーマンスは-4.1%です。
ICOP：多様な金属・採掘アプローチ
BlackRockのiShares Copper and Metals Mining ETF(ICOP)は、純粋な採掘企業だけでなく、銅や金属鉱石採掘企業の指数を追跡します。資産規模は490万ドル、経費率は0.47%。ポートフォリオの主要銘柄にはGrupo Mexico(GMBXF)、Freeport-McMoRan、BHP Group(BHPLF)、Ivanhoe Mines、Antofagasta(ANFGF)が含まれ、今年は4%の下落となっています。
PICK：非貴金属全体への総合アクセス
BlackRockが2012年1月に開始したiShares Global Select Metals & Mining Fund(PICK)は、より広範なアプローチを採用しています。銅だけでなく、金属全体の採掘・生産企業に投資し、貴金属を除外しています。資産規模は11億ドル、経費率は0.39%。主要銘柄にはBHP Billiton(BHP)、Rio Tinto(RIO)、Freeport-McMoRan(FCX)、Nucor(NUE)が含まれ、年初来で7.4%の下落となっています。
戦略的考察
各銅ETFは、それぞれ異なるリスクとリターンの特性を持ちます。CPERのような直接コモディティに投資するETFは、先物取引に伴う商品価格の変動性を純粋に反映します。大型採掘ETFは、運営の多様化と銅へのレバレッジをバランスさせています。ジュニア採掘企業ファンドは成長の可能性を秘めていますが、ボラティリティや小型株リスクも伴います。多様化された金属ファンドは、エネルギー転換の推進力となる広範な採掘セクターの動向にエクスポージャーを持ちつつ、単一商品への集中を抑えています。