ソース：CryptoTicker オリジナルタイトル：2026年に連邦準備制度理事会の影響は暗号市場に何をもたらすか？ オリジナルリンク：https://cryptoticker.io/en/what-could-be-the-federal-reserves-impact-on-the-crypto-market-in-2026/
暗号市場は、連邦準備制度が数十年ぶりに最も政治的に敏感な移行の準備を進める中、慎重な統合段階に入っています。ジェローム・パウエル議長の任期は2026年5月に終了し、すでに重要なリーダーシップの交代が進められています。この変化は次のサイクルの金融トーンを再定義し、暗号のようなリスク資産の軌道にも影響を与える可能性があります。
歴史的に、暗号市場は流動性の豊かな環境で繁栄します。ビットコインの2017年、2021年、2024年中頃のブルランはすべて、ハト派的なFRBの状況やバランスシート拡大によって支えられてきました。現在、暗号全体の時価総額は約2.94兆ドル付近で推移し、ボリンジャーバンド内にボラティリティが圧縮され、価格は20日移動平均線のわずか下に滑り込んでいます。トレーダーはマクロの不確実性を反映して、様子見の段階にあるようです。
ボリンジャーバンドはかなり収縮しており、これは差し迫ったボラティリティの典型的な兆候です。上部バンドは約3.12兆ドル付近に位置し、下部サポートは2.84兆ドル付近にあり、狭い取引レンジを形成しています。この圧縮は、市場がブレイクアウトを予期していることを示唆していますが、短期的な明確なきっかけは見当たりません。
モメンタム指標は売り圧力の低下を示していますが、反転の確証はまだ得られていません。12月初旬以降、市場は中間バンドの抵抗を取り戻す試みが失敗し、自信の低下を示しています。もしFRBが早期の利下げやより緩和的なトーンを示せば、3.0兆ドル〜3.1兆ドルを超える動きが起き、3.25兆ドル〜3.5兆ドルを目指す新たなブルの動きが誘発される可能性があります。一方、ハト派的なレトリックが再浮上すれば、2.8兆ドルの再テスト、その後に2.5兆ドル(フィボナッチの0.618ゾーン)に向かう深い流動性の流れが見込まれます。
新たなFRBの任命は利下げを優先する方向に傾く可能性がありますが、中央銀行の制度的な惰性は依然として強いままです。経済学者は、リーダーシップの交代があっても、2026〜2027年までFRBの政策枠組みはほぼ変わらないと予測しています。つまり、急激な方針転換はなく、インフレの冷却と雇用の安定に連動した緩やかな緩和が続く見込みです。
それでも、市場は現実ではなく期待で動いています。投資家が新任者が成長を優先しインフレ抑制を後回しにすると信じれば、リスク志向は早まる可能性があります。これにより、暗号資産、特にビットコインやイーサリアムに対して投機的な波が生じ、資本コストの低下やドルの弱さを織り込む動きが加速するかもしれません。
暗号と米国の金融政策の相関性は2022年以降、強まっています。11月以降の価格動きが抑えられているのは、ドルの堅調と実質利回りのプラス維持と一致しています。2026年中頃に利回りが圧縮し始めると（よりハト派的なFRBの下での可能性が高い）、資本はリスク資産に再流入する可能性があります。その場合、ステーブルコイン、DeFiトークン、大型アルトコインは、2020〜2021年の流動性サイクルと類似した資金流入を受けるかもしれません。
一方、$3 兆ドルの心理的障壁は依然として重要です。その水準を確定的に超え、取引量が拡大すれば、市場はさらなる上昇の準備が整ったとみなすでしょう。ただし、2.8兆ドル未満になると、市場心理は逆転し、時価総額は2.5兆ドル〜2.6兆ドルのサポート層に向かう可能性があり、長期投資家が再参入する局面も考えられます。
2026年のFRB移行は、政策リスクと機会の両方をもたらします。後任者が成長を優先し、予想より早く利下げを行えば、暗号市場は伝統的な市場を先取りし、早期の上昇を引き起こす可能性があります。しかし、FRBの継続性のストーリーが維持されれば、2026年第2四半期まで横ばいの蓄積局面が続くでしょう。
現時点では、トレーダーは現在のボリンジャー圧縮からのボラティリティブレイクアウトに注目すべきです。2月〜5月の政策期間に先立つポジショニングが重要となるでしょう。全体のポイントは、暗号市場がマクロの動きに備えて巻きつつあり、次のFRB議長がその方向性を決める可能性が、半減期やETF承認よりも大きいということです。
強気シナリオ： ハト派的なFRB移行により流動性回復 → 時価総額が3.2兆ドル突破、2026年末までに3.8兆ドルを目指す。
基本シナリオ： 緩やかな緩和と安定したインフレ → 2026年第3四半期まで範囲内（2.7兆ドル〜3.2兆ドル）で推移。
弱気シナリオ： インフレ再燃や政策の対立 → 2027年までに2.5兆ドルを再テスト。
チャートの圧縮と静かなボラティリティは、FRBのリーダーシップ交代の前の投資家の躊躇を反映しています。利下げが加速するかどうかに関わらず、次の12ヶ月は暗号の統合が拡大へと変わるのか、より深い調整に向かうのかを左右します。次のブレイクアウトはテクニカルだけでなく、マクロ政策の変化によって決まるでしょう。
10.67K 人気度
2.02K 人気度
33.96K 人気度
87.88K 人気度
2.63K 人気度
2026年における連邦準備制度の暗号市場への影響は何か？
ソース：CryptoTicker オリジナルタイトル：2026年に連邦準備制度理事会の影響は暗号市場に何をもたらすか？ オリジナルリンク：https://cryptoticker.io/en/what-could-be-the-federal-reserves-impact-on-the-crypto-market-in-2026/
暗号市場の岐路
暗号市場は、連邦準備制度が数十年ぶりに最も政治的に敏感な移行の準備を進める中、慎重な統合段階に入っています。ジェローム・パウエル議長の任期は2026年5月に終了し、すでに重要なリーダーシップの交代が進められています。この変化は次のサイクルの金融トーンを再定義し、暗号のようなリスク資産の軌道にも影響を与える可能性があります。
チャートの読み方：政策の嵐の前の静けさ
歴史的に、暗号市場は流動性の豊かな環境で繁栄します。ビットコインの2017年、2021年、2024年中頃のブルランはすべて、ハト派的なFRBの状況やバランスシート拡大によって支えられてきました。現在、暗号全体の時価総額は約2.94兆ドル付近で推移し、ボリンジャーバンド内にボラティリティが圧縮され、価格は20日移動平均線のわずか下に滑り込んでいます。トレーダーはマクロの不確実性を反映して、様子見の段階にあるようです。
ボリンジャーバンドはかなり収縮しており、これは差し迫ったボラティリティの典型的な兆候です。上部バンドは約3.12兆ドル付近に位置し、下部サポートは2.84兆ドル付近にあり、狭い取引レンジを形成しています。この圧縮は、市場がブレイクアウトを予期していることを示唆していますが、短期的な明確なきっかけは見当たりません。
モメンタム指標は売り圧力の低下を示していますが、反転の確証はまだ得られていません。12月初旬以降、市場は中間バンドの抵抗を取り戻す試みが失敗し、自信の低下を示しています。もしFRBが早期の利下げやより緩和的なトーンを示せば、3.0兆ドル〜3.1兆ドルを超える動きが起き、3.25兆ドル〜3.5兆ドルを目指す新たなブルの動きが誘発される可能性があります。一方、ハト派的なレトリックが再浮上すれば、2.8兆ドルの再テスト、その後に2.5兆ドル(フィボナッチの0.618ゾーン)に向かう深い流動性の流れが見込まれます。
政治的影響と金融政策の交差点
新たなFRBの任命は利下げを優先する方向に傾く可能性がありますが、中央銀行の制度的な惰性は依然として強いままです。経済学者は、リーダーシップの交代があっても、2026〜2027年までFRBの政策枠組みはほぼ変わらないと予測しています。つまり、急激な方針転換はなく、インフレの冷却と雇用の安定に連動した緩やかな緩和が続く見込みです。
それでも、市場は現実ではなく期待で動いています。投資家が新任者が成長を優先しインフレ抑制を後回しにすると信じれば、リスク志向は早まる可能性があります。これにより、暗号資産、特にビットコインやイーサリアムに対して投機的な波が生じ、資本コストの低下やドルの弱さを織り込む動きが加速するかもしれません。
2026年のマクロと暗号の関係性
暗号と米国の金融政策の相関性は2022年以降、強まっています。11月以降の価格動きが抑えられているのは、ドルの堅調と実質利回りのプラス維持と一致しています。2026年中頃に利回りが圧縮し始めると（よりハト派的なFRBの下での可能性が高い）、資本はリスク資産に再流入する可能性があります。その場合、ステーブルコイン、DeFiトークン、大型アルトコインは、2020〜2021年の流動性サイクルと類似した資金流入を受けるかもしれません。
一方、$3 兆ドルの心理的障壁は依然として重要です。その水準を確定的に超え、取引量が拡大すれば、市場はさらなる上昇の準備が整ったとみなすでしょう。ただし、2.8兆ドル未満になると、市場心理は逆転し、時価総額は2.5兆ドル〜2.6兆ドルのサポート層に向かう可能性があり、長期投資家が再参入する局面も考えられます。
トレーダーと投資家への示唆
2026年のFRB移行は、政策リスクと機会の両方をもたらします。後任者が成長を優先し、予想より早く利下げを行えば、暗号市場は伝統的な市場を先取りし、早期の上昇を引き起こす可能性があります。しかし、FRBの継続性のストーリーが維持されれば、2026年第2四半期まで横ばいの蓄積局面が続くでしょう。
現時点では、トレーダーは現在のボリンジャー圧縮からのボラティリティブレイクアウトに注目すべきです。2月〜5月の政策期間に先立つポジショニングが重要となるでしょう。全体のポイントは、暗号市場がマクロの動きに備えて巻きつつあり、次のFRB議長がその方向性を決める可能性が、半減期やETF承認よりも大きいということです。
予測：2026年の暗号市場シナリオ
強気シナリオ： ハト派的なFRB移行により流動性回復 → 時価総額が3.2兆ドル突破、2026年末までに3.8兆ドルを目指す。
基本シナリオ： 緩やかな緩和と安定したインフレ → 2026年第3四半期まで範囲内（2.7兆ドル〜3.2兆ドル）で推移。
弱気シナリオ： インフレ再燃や政策の対立 → 2027年までに2.5兆ドルを再テスト。
チャートの圧縮と静かなボラティリティは、FRBのリーダーシップ交代の前の投資家の躊躇を反映しています。利下げが加速するかどうかに関わらず、次の12ヶ月は暗号の統合が拡大へと変わるのか、より深い調整に向かうのかを左右します。次のブレイクアウトはテクニカルだけでなく、マクロ政策の変化によって決まるでしょう。