オンチェーンで一定期間混在していた人は、少なからずこのような落とし穴を経験している：

コントラクトに明確に記載された価格が、肝心な瞬間に突然崩れる。清算ロジックは紙面上では堅固に見えるが、あるデータソースの偏移によって崩壊することもある。あるいはもっと直截的に言えば——プロトコル自体は正常に動いているのに、あなたのポジションだけが消える。

これまで私たちはこういった事象を「市場の変動」「ブラックスワン」「極端な相場」のせいにしがちだ。しかし、これらの事象を本当に分析してみると、繰り返し現れる問題が見えてくる：それは基盤となるアーキテクチャの脆弱性だ。

多くのプロトコルは設計時に外部データへの依存度を過小評価している。一つの価格遅延、DEXの流動性枯渇、さらには取引ペアの価格ジャンプさえも、ドミノのように連鎖反応を引き起こすことがある。そしてこれらのリスクはしばしば「市場の常態」として包装され、あなたのアカウントに直撃するまで見過ごされている。

これらの問題を解決できるか？理論上は可能だ。しかし、それにはデータソースの冗長化、価格予言機の多層検証、清算パラメータの動的調整といった基盤インフラの改善から始める必要がある。本当に信頼できるプロジェクトは、すでに裏でこれらの作業を進めている。