ストップオーダーの取引：マーケットとリミットの違い

リスク管理のための主要なストップオーダータイプ

トレーダーは自動取引を行う際に、特定の価格レベルに達したときに取引を発動させるための特殊なツールを使用します。これらの主要なタイプは、マーケット価格で発動するストップオーダーと、固定リミット価格のストップオーダーの2つです。どちらも(ストップ価格)でトリガーされる点は共通ですが、その実行方法は全く異なります。

マーケット価格で発動するストップオーダーの仕組み

発動と執行のメカニズム

トレーダーがマーケットタイプのストップオーダーを設定すると、資産が設定されたトリガー価格に到達するまで非アクティブのままです。トリガーが発動すると、オーダーは即座にマーケットオーダーに変換され、その時点で利用可能な最良の価格で執行されます。

この方法の最大の利点は、執行速度です。スポット市場では、マーケットストップオーダーはほぼ瞬時に埋まり、ポジションをほぼ即座に閉じることが保証されます。ただし、この速度はスリッページを引き起こす可能性もあり、期待した価格と実際の執行価格に差異が生じることがあります。

ボラティリティの高い市場でのスリッページリスク

高いボラティリティや流動性の低い状況では、執行価格がストップ価格から大きく乖離することがあります。トリガー発動時に流動性が不足している場合、次に利用可能な価格で執行され、その価格は大きく悪化する可能性があります。

リミットストップオーダー：二層防御

構造と仕組み

リミットストップオーダーは、2つの条件を組み合わせています：トリガーとなるストップ価格(と、最大許容価格)（売却時の最大価格または購入時の最小価格(）。

このプロセスは2段階で行われます。まず、ストップ価格に到達すると、オーダーはアクティブになりリミットオーダーに変換されます。その後、市場価格が設定されたリミット価格に到達または超えたときに執行されます。両方の条件が満たされた場合のみ、執行されます。

ボラティリティの高い市場での利点

非常に不安定な市場や流動性の低い資産の取引では、この二段階システムはトレーダーを不利な埋まりから保護します。自動的に任意の価格で執行されるのを待つのではなく、条件が満たされるまで待つか、条件が満たされなければ未執行のまま残ります。

実行の主な違い

ステップバイステップ：マーケットストップオーダーの設定方法

準備とアクセス

スポット取引セクションに移動します。インターフェースの右上で、取引パスワードを入力して確認します。

タイプとパラメータの選択

オーダータイプのメニューから、マーケット価格で発動するオプションを選びます。)左の列(で買うか、)右の列(で売るかを決め、ストップ価格と資産の数量を入力します。

最終確認

すべての項目を入力したら、オーダーの配置を確定します。システムが作成の確認を表示します。

ステップバイステップ：リミットストップオーダーの設定方法

初期ステップ

スポット取引に移動し、取引パスワードを入力して認証します。

条件の設定

インターフェースでリミットストップオーダーのオプションを選択します。買いか売りかを決め、次の3つのフィールドを入力します：ストップ価格)トリガー(、リミット価格)最大または最小の許容価格(、および取引量。

配置

すべてのパラメータを確認し、オーダーの配置を確定します。その後、システムがトリガーの発動を監視します。

2つのタイプの選択：実践的な推奨事項

マーケットストップオーダーを選ぶ場合：

• 確実にポジションを執行したい
• スリッページを許容できる
• 市場の流動性が十分である
• 迅速にポジションを閉じたい

リミットストップオーダーを選ぶ場合：

• 特定の執行価格を重視
• 市場が高いボラティリティまたは低流動性
• オーダーが執行されないリスクを許容
• 利益と損失の明確な目標を持つ

現在の流動性、サポート・レジスタンスレベル、市場の全体的なムードを分析して、適切な判断を下してください。

両タイプのオーダーを使ったリスク管理

どちらのタイプを選んでも、高いボラティリティ時にはスリッページに注意してください。価格は予想と大きく乖離する可能性があります。

利益確定のためにリミットオーダーを使用し、特定のレベルで利益を確定したい場合に有効です。また、損失を制限するためにも効果的です。売却のリミットオーダーを設定すれば、最大損失をコントロールできます。

よくある質問

最適なストップ価格はどう決める？

チャートの詳細な分析、過去の価格変動の調査、市場の現在のムードを考慮する必要があります。多くのトレーダーはサポート・レジスタンスレベルやテクニカル指標、その他の分析手法を用いてトリガー価格を設定します。

これらのオーダーに関する主なリスクは？

主なリスクはスリッページです。急激に変動する市場では、執行価格が予想と大きく異なることがあります。リミットオーダーは、執行されないリスクも伴います。

自動的に利益と損失を管理するためにオーダーを使える？

はい、これが最も効果的な使い方の一つです。利益確定のために売りのリミットオーダーを現在の価格より高く設定し、損失制限のために売りのマーケットまたはリミットストップオーダーを現在の価格より低く設定します。この組み合わせにより、リスクを自動的に管理できます。

より深くオーダータイプや取引戦略について学びたい場合は、専門の教育リソースにアクセスしてください。