今週の暗号資産市場戦略の振り返り：ボラティリティ上昇周期において、両方の確実な機会を捉える

今週、ビットコインが10万ドルの水準で、イーサリアムが3,000〜3,600ドルの範囲で振動している中、ボラティリティは価格範囲の縮小によって低下することはなく、むしろマクロ政策の期待差と機関投資家のポジション調整行動により構造的に拡大しています。今週の戦略の核心的な論理は、重要な抵抗線とサポートラインによって形成された"圧力-サポート"システムの中で、高頻度・小口の両方向のポジションを取ることで、方向性の賭けではなく利益の重ね合わせを実現することです。106,000ドル以上の高いショートポジションから3,100ドルあたりの低いロングポジションまで、戦略の一貫性はボラティリティの平均回帰と流動性のポイントを捉える規律に基づいています。

一、市場環境：ボラティリティ上昇周期の戦略適合性

今週の市場は典型的な「マクロ政策の空白期間＋機関のポートフォリオ調整ウィンドウ」が重なり合った特徴を呈しています：

• 11月10-11日：市場は106,000-107,000ドルで密集した取引エリアを形成し、この位置は10月下旬の整理プラットフォームの下辺に対応し、サポートからレジスタンスに転換しています。イーサリアムは3,630ドルラインで3,600-3,650ドルのレジスタンス帯に直面しており、突破するには取引量が平均の1.5倍以上に増加する必要があります。条件が未達成の場合、反対にショートすることに確率的な優位性があります。

• 11月12-13日：価格が101,000ドル（BTC）と3,380ドル（ETH）に下落した後、120日移動平均線と前回の積極的買いゾーンに達し、短期的な下落モメンタムが衰え、RSIが30の過剰売りゾーンに入った。この時"先空後多"の切り替えは、本質的には過剰下落後の修復反発を捉えることです。

• 11月14日：イーサリアムが3,200ドルの心理的な壁を下回った後、3,100ドルで5分足の底のダイバージェンスを形成し、MACDのヒストグラムが収束し始め、短期的な底入れのテクニカルシグナルに合致しました。そして、3,230-3,250ドルは日内の反発の0.618フィボナッチレベルであり、ベアの買い戻しとブルの利食いの交差点であり、ショートポジションの配置は「順勢而為」に該当します。

重要な認識：今週は「予測方向」ではなく「ノードの認識」である——すべての戦略ポイントは日足レベルで3回以上の歴史的検証があり、高勝率の取引区間に属する。

二、戦略の分解：ロングとショートの両方の論理と実行の詳細

第一段階（10-11日）：抵抗線が圧迫され、ショートが主流

BTC戦略：106,000ドルを上回るところで分割してショートポジションを築き、300ドル上昇するごとに追加でポジションを持ち、ストップロスは107,500ドルに設定。論理は、価格が106,500ドルを何度も試みては戻ってきており、"偽のブレイクアウト-真の戻り"パターンを形成しているからです。

ETH戦略：3,630ドル以上でショートを開き、目標は3,400ドル、ストップロスは3,700ドル。この位置は9月の高値の抵抗に対応しており、オンチェーンデータはこの範囲に約4.2億ドルの集中ショートポジションが存在し、「マグネット効果」を形成しています。

結果：BTCは最低101,000ドルまで下落し、最大利益幅は5,000ポイント；ETHは最低3,380ドルまで下落し、幅は250ポイント。実際の実行では分割利確により、平均利益はBTC 4,200ポイント、ETH 200ポイント。

第二段階（12-13日）：サポートラインのゲーム、先に売り後に買い

最初のショートロジック：価格が102,000ドル（BTC）と3,400ドル（ETH）に初めて達したとき、15分足レベルの反発が見られましたが、出来高は平均レベルに達していませんでした。これは「死猫反発」と判断され、ショートを続けます。

後のロジック：BTCが101,000ドルを下回り、ETHが3,380ドルを下回った後、4時間のRSIが25を下回り、4時間のMACDが底のダイバージェンスを示し、ショートポジションのクローズとロングポジションの押し目買いが共鳴する時、このタイミングでロングに切り替える。

実行の難点：マインド管理。多数のトレーダーは暴落後にロングを取ることを躊躇しますが、戦略は「感情を持たずにシグナルを実行する」ことを要求します。最終的にこの段階でBTC 2,800ポイント、ETH 180ポイントの利益を上げました。

第三段階（14日）：レンジ変動、ショートとロングを使い分ける

ロングポジション：3,100ドルでエントリー、ストップロス3,080ドル（2%のハードストップ）、目標3,200ドル。論理は3,100ドルが日足の下限と心理的なサポートの二重支持であること。

空売り：3,230-3,250ドルでポジションを構築し、ストップロスは3,270ドル（ボリンジャーバンドの中央線を上回る）、目標は3,180ドル。この範囲は日内取引の密集ゾーンであり、突破にはボリュームが必要で、ボリュームがなければ戻る。

透明性説明：14日にETHは3,240ドルから3,320ドルへの"偽のブレイクダウン"が急速に発生しました。戦略では3,340-3,370ドルで買いの操作がありましたが、価格が3,350ドルを下回ったためにストップロス（3,320ドル）が発動し、そのポジションは約20ポイントの損失が出ました。戦略はストップロスを回避することはなく、これはリスク管理の必要なコストです。

段階合計：ETHのロングとショートで約280ポイントの利益、ストップロスの損失を差し引いて、純利益は260ポイント。

三、データパフォーマンス：透明化結果と帰因分析

日付、BTC操作、ETH操作、テイクプロフィット、スペース、実際の利益

106,000以上、3,630以上、5,000以上/ 250、4,200 / 200以上の10-11日

12-13日間 ショート&ロング 3,500ポイント / 200ポイント 2,800ポイント / 180ポイント

14日 様子見 3,100超/3,230ショート 300ポイント 260ポイント

合計 - - - 7,260ポイント / 640ポイント

注：手数料、スリッページ、ストップロスコストを差し引いた場合、今週のETH実際の純利益は約580ポイントで、戦略の有効率は78%（利益の取引/総取引数）です。

四、再利用可能なコア原則：戦略の基盤ロジック

1. ボラティリティは方向より優先される：重要なポイントで突破を予測せず、"偽の突破"の後の反転の機会を待つ

2. 損切りは戦略コスト：20%-25%の損切り率を受け入れ、1回の大きな利益損失比（平均利益/損失=3.2:1）を得る。

3. 透明化と追跡可能性：すべての戦略は、注文前に公開されたポイント、ストップロス、目標を持ち、事後の修正を拒否します。

4. ポジションダイナミクス調整：ボラティリティが拡大しているとき（VIX>30）、自動的にポジションを60%から40%に減少させる

5. リスク警告:戦略の適用可能な境界

今週の戦略の成功は、以下の市場条件に基づいています：

• BTCとETHは日足レベルの整理区間にあります：もし一方向のトレンド（連続3日間の上昇が5%を超える）に入った場合、戦略は無効となります。

• マクロ政策にブラックスワンは現れなかった：FRBの予期しない利上げやアメリカ政府の shutdown の継続は「レンジ変動」の仮定を破ることになる

• 流動性が枯渇していない：取引所の24時間取引量が300億ドル未満の場合、スリッページコストが利益を飲み込むことになります

トレーダーへの要求：戦略は厳格に実行する必要があり、感情的な操作（例えば、ポジションを持ち続けることや、ストップロスを随意に移動させること）は戦略の無効化を招く。歴史的なバックテストでは、完全に機械的に実行する者の勝率は78％であり、主観的な判断を加えた者の勝率は52％に低下する。

最後の言葉：戦略は予測ではなく、対応である。ボラティリティ上昇周期において、ロングとショートの両方を配置することの核心は「方向を当てる」ことではなく、「長く生き残る」ことである。市場が混沌に陥るとき、規律と透明性こそがトレーダーにとって唯一の防衛線である。#Gate10月透明度报告出炉 #CoinDesk10月Gate战绩来袭 #美国结束政府停摆