最近面白い現象に気づきました：ビットコインはナスダック100の動きとかなり密接に結びついており、相関性は大体0.8程度です。しかし問題が生じます——BTCは指数が下落する時に特に激しく反応し、上昇する時にはそれほど密接に追随しません。

この「下落が激しく、上昇が緩やか」という非対称な動きは、今や2022年末の水準に戻っています。知っておいてほしいのは、私たちは今、歴史的な高値付近をうろうろしているということです。

過去のデータを見返すと、この種のネガティブな偏り信号は通常、ブルマーケットのピークには現れず、むしろ市場が底を築く段階でより一般的であることがわかります。この詳細は考慮に値します。