ゴールドからビットコインへのローテーションストーリー: なぜこれが私たちが待ち望んでいたセッティングかもしれないのか

金は今まさに注目を浴びている。2025年初頭に60%以上上昇し、1オンスあたり記録の$4,392に達した後、黄色の金属は突然壁にぶつかった。トランプの貿易戦争に対する穏やかな発言が市場に影響を与えた10月17日、機関投資家は利益を大きく確定し、金はピークから2%下落し、1セッションでほぼ$1 兆の市場価値を消失した。

ここから面白くなります。

キャピタルローテーションシーシス

クリプトアナリストたちは今、点をつなげています。マリオ・ナウファルは、主要な米国の機関が古典的なプレイブックを実行しているようだと指摘しています：資産を高揚させ、ピークで清算し、その後流動性を次の機会に回す。

“彼らは金を上げて高値で売り、今は静かにBTCを積み上げている” というのがこの戦略の一つの解釈です。

RSIテクニカルは確認を叫んでいます:

• ゴールドのRSI: 85+ (買われすぎの領域、調整のリスク)
• ビットコインのRSI: ~32 (大きく売られすぎ、反転の準備ができている)

これは逆のマーケット構造です。一方が疲弊すると、もう一方は新鮮です。

歴史は繰り返さないが、韻を踏む

この映画は以前にも見たことがあります。2020年8月、金がピークに達し、ビットコインは$10,000から$60,000に数ヶ月で爆発的に上昇しました。そのメカニズムは同じでした：金の利益確定、暗号への資本再配分。

もし今回もパターンが維持されるなら、タイミングのウィンドウが重要です。10月29日のFOMC会議がカタリストとなる可能性があります—流動性イベントがローテーションを加速させるのです。

誰もが話題にしている価格目標

マイケル・ヴァン・デ・ポッペ氏や他のアナリストたちは、2025年末までにBTCが150,000ドルから180,000ドルの範囲になると予測しています。中には、1～2年の視野で$1 百万ドルになると見る人もいますが、それはさらに遠い領域です。

論理: ビットコインは歴史的に防御的なリスクオフの動きの際に金に遅れをとりますが、一旦モメンタムがシフトし、資本が再び成長資産を求めると、BTCは急速に追いつき、追い越す傾向があります。

現実チェックとは？

資本のローテーションは保証されておらず、テクニカル指標は予想以上に過剰買いの状態が続くことがあります。しかし、設定—一つの資産が疲弊し、別の資産が過剰売りの状態であり、機関投資家の流動性が行き場を探している—は教科書に載っている市場構造です。それが数週間または数ヶ月で引き金を引くかどうかは、マクロ経済の要因やリスク感情に依存するでしょう。

10月29日のFOMC会議は、あなたの短期的なチェックポイントです。