2025年10月27日 — 23:06 pm EDTファイナンシャルアナリストチームによって作成されました## キーインサイト- カナダの強力な規制環境は、規制が緩やかな米国の銀行と比較して、カナダの銀行に特有の基盤を提供します。- カナダ国立銀行は魅力的な3.9%の利回りを提供し、業務を強化しており、回復力を示しています。- カナダ・ロイヤル銀行は4.9%の大幅な利回りを誇り、成長に対する重点を戦略的に再調整しており、米国市場への新たな重点を置いています。米国の主要銀行が提供する平均2.3%よりも高い利回りを求める投資家は、カナダの銀行の巨人であるナショナルバンク・オブ・カナダとロイヤルバンク・オブ・カナダで魅力的な代替手段を見つけることができ、それぞれ3.9%と4.9%の利回りを提供しています。しかし、これらの高い配当利回りは魅力的な物語の始まりに過ぎません。ナショナルバンクとRBC、これらの機関が一般的に知られている理由を探り、今日の投資家にとって最も有望な銀行株の2つを代表している理由を見てみましょう。## カナダの銀行の利点ナショナルバンクとRBCの両方のカナダの起源は、考慮すべき重要な要素です。カナダの銀行規制はアメリカ合衆国のものよりもはるかに厳格であり、2つの有利な特性をもたらしています。まず、ナショナルバンクやRBCなどの主要なカナダの銀行は、実質的に規制当局によって強固な市場ポジションを与えられています。これにより、国内市場において寡占的な環境が生まれました。公益事業が享受する独占とは完全には同等ではありませんが、銀行部門における限られた大手機関の支配は、投資家にとって非常に魅力的です。公益事業とは異なり、独占的地位と引き換えに政府によって価格が規制されることはありませんが、カナダの銀行は米国の同業者よりも包括的な規制監視に直面しています。第二に、この厳しい規制はカナダの主要銀行の間に保守的な文化を育んできました。この慎重なアプローチの証拠は、ナショナルバンクとRBCの配当パフォーマンスに見られます。どちらの機関も、2007年から2009年の深刻な経済低迷の間に配当を減少させることを余儀なくされませんでした。シティバンクやバンク・オブ・アメリカなどの米国の銀行とは異なります。さらに、ナショナルバンクとRBCの両方は、100年以上にわたり一貫した配当支払いを維持しており、ビジネスとしての信頼性を強調しています。これはカナダの規制枠組みに部分的に起因しています。本質的に、安定した収入源を求める配当重視の投資家にとって、カナダ国立銀行とカナダ王立銀行は優れた出発点を提供します。しかし、両機関についてはさらに評価すべき点があります。## ナショナル・バンクの戦略的再編カナダ国立銀行のコアの強みはカナダの事業にありますが、米国部門が主な成長の原動力となっています。しかし、この戦略は、銀行の米国部門がマネーロンダリングスキャンダルに関与したことで大きな後退を余儀なくされました。その結果、巨額の罰金、内部統制を強化する必要性、そして米国部門に対する資産上限の設定が含まれました。カナダ国立銀行が規制当局の信任を回復するまで、米国市場での拡大は実質的に停止し、近い将来における銀行全体の成長率が鈍化する可能性があります。しかし、銀行の基本的な安定性は揺らいでいません。進行中の変化は、米国事業の将来のパフォーマンスを向上させる準備が整っていますが、銀行の残りの部分はほとんど影響を受けずに運営を続けています。スキャンダルの初期の影響から株は大部分回復しましたが、配当利回りを考慮すると、米国の銀行に対して魅力的な価値を提供しています。重要な点は、国立銀行が資産上限の下にあるということです。この制限が解除されると、銀行の成長軌道は大幅に加速する可能性があります。今行動する投資家は、この予想される回復の前に有利なポジションを取る機会があります。## カナダロイヤル銀行の戦略的ピボットナショナルバンクが成長のために米国市場に集中する一方で、RBCは中央アメリカおよび南アメリカに焦点を当てることで差別化を図ろうとしました。この戦略は、これらの地域における金融および政治的不安定性を考慮すると、期待された結果をもたらしませんでした。戦略的な柔軟性を示す中で、RBCは方針を変更することに決めました。新しい目標は、メキシコからカナダまでの顧客にサービスを提供する主要な銀行機関としての地位を確立することであり、これは米国市場での存在感を高めることを伴います。この方向への重要な一歩は、RBCが最近、米国の主要銀行の約15％の株式を取得したことです。同時に、銀行は南アメリカのあまり見込みのない市場からの資産売却を進めています。これらの動きは、長期的にRBCのビジネスプロフィールを向上させると期待されていますが、銀行は依然としてセクター平均を大幅に上回る利回りを提供し続けています。RBCは、より積極的な投資オプションを表す可能性があります。しかし、この移行に対する強い信任は、2025年中旬に取締役会が配当増加を承認したときに表れました。これは、再構築が始まった2024年の静的な支払いに続くものです。この増加は、RBCの戦略的計画が順調に進んでいることを示しています。今参入する投資家は、進行中の改善が市場に認識されるのを待ちながら、相当な利回りを享受することができます。## よく知られた名前を超えて見るシティバンクやバンク・オブ・アメリカは household 名ではあるが、名前の認知度だけでは投資を正当化することはできない。たとえば、シティグループの株価は過去1年間で70%上昇し、その価格対売上高比率と価格対簿価比率は過去5年間の平均を上回っている。しかし、配当と株価はどちらも2007-09年の景気後退前の水準を下回っており、利回りは銀行セクターの平均である2.3%に匹敵する - これは決して説得力のある投資ストーリーではない。対照的に、カナダ国立銀行とカナダ王立銀行はより高い利回りを提供しています。彼らのコアなカナダの業務は堅実な基盤を提供します。最近の価格上昇は、彼らが以前ほど過小評価されていないことを示唆していますが、両者は依然としてシティグループ(やバンク・オブ・アメリカ)よりも低い倍率で取引されており、市場が各銀行のビジネス変革に内在する成長可能性を過小評価している可能性を示しています。このシナリオは、はるかに魅力的な投資提案を提示します。
GM
GDOG
MIMA
芝麻开门
GCAT
今日の市場における賢い投資家向けの2つの主要銀行株
2025年10月27日 — 23:06 pm EDT ファイナンシャルアナリストチームによって作成されました
キーインサイト
米国の主要銀行が提供する平均2.3%よりも高い利回りを求める投資家は、カナダの銀行の巨人であるナショナルバンク・オブ・カナダとロイヤルバンク・オブ・カナダで魅力的な代替手段を見つけることができ、それぞれ3.9%と4.9%の利回りを提供しています。
しかし、これらの高い配当利回りは魅力的な物語の始まりに過ぎません。ナショナルバンクとRBC、これらの機関が一般的に知られている理由を探り、今日の投資家にとって最も有望な銀行株の2つを代表している理由を見てみましょう。
カナダの銀行の利点
ナショナルバンクとRBCの両方のカナダの起源は、考慮すべき重要な要素です。カナダの銀行規制はアメリカ合衆国のものよりもはるかに厳格であり、2つの有利な特性をもたらしています。
まず、ナショナルバンクやRBCなどの主要なカナダの銀行は、実質的に規制当局によって強固な市場ポジションを与えられています。これにより、国内市場において寡占的な環境が生まれました。公益事業が享受する独占とは完全には同等ではありませんが、銀行部門における限られた大手機関の支配は、投資家にとって非常に魅力的です。公益事業とは異なり、独占的地位と引き換えに政府によって価格が規制されることはありませんが、カナダの銀行は米国の同業者よりも包括的な規制監視に直面しています。
第二に、この厳しい規制はカナダの主要銀行の間に保守的な文化を育んできました。この慎重なアプローチの証拠は、ナショナルバンクとRBCの配当パフォーマンスに見られます。どちらの機関も、2007年から2009年の深刻な経済低迷の間に配当を減少させることを余儀なくされませんでした。シティバンクやバンク・オブ・アメリカなどの米国の銀行とは異なります。さらに、ナショナルバンクとRBCの両方は、100年以上にわたり一貫した配当支払いを維持しており、ビジネスとしての信頼性を強調しています。これはカナダの規制枠組みに部分的に起因しています。
本質的に、安定した収入源を求める配当重視の投資家にとって、カナダ国立銀行とカナダ王立銀行は優れた出発点を提供します。しかし、両機関についてはさらに評価すべき点があります。
ナショナル・バンクの戦略的再編
カナダ国立銀行のコアの強みはカナダの事業にありますが、米国部門が主な成長の原動力となっています。しかし、この戦略は、銀行の米国部門がマネーロンダリングスキャンダルに関与したことで大きな後退を余儀なくされました。その結果、巨額の罰金、内部統制を強化する必要性、そして米国部門に対する資産上限の設定が含まれました。カナダ国立銀行が規制当局の信任を回復するまで、米国市場での拡大は実質的に停止し、近い将来における銀行全体の成長率が鈍化する可能性があります。
しかし、銀行の基本的な安定性は揺らいでいません。進行中の変化は、米国事業の将来のパフォーマンスを向上させる準備が整っていますが、銀行の残りの部分はほとんど影響を受けずに運営を続けています。スキャンダルの初期の影響から株は大部分回復しましたが、配当利回りを考慮すると、米国の銀行に対して魅力的な価値を提供しています。
重要な点は、国立銀行が資産上限の下にあるということです。この制限が解除されると、銀行の成長軌道は大幅に加速する可能性があります。今行動する投資家は、この予想される回復の前に有利なポジションを取る機会があります。
カナダロイヤル銀行の戦略的ピボット
ナショナルバンクが成長のために米国市場に集中する一方で、RBCは中央アメリカおよび南アメリカに焦点を当てることで差別化を図ろうとしました。この戦略は、これらの地域における金融および政治的不安定性を考慮すると、期待された結果をもたらしませんでした。戦略的な柔軟性を示す中で、RBCは方針を変更することに決めました。新しい目標は、メキシコからカナダまでの顧客にサービスを提供する主要な銀行機関としての地位を確立することであり、これは米国市場での存在感を高めることを伴います。
この方向への重要な一歩は、RBCが最近、米国の主要銀行の約15％の株式を取得したことです。同時に、銀行は南アメリカのあまり見込みのない市場からの資産売却を進めています。これらの動きは、長期的にRBCのビジネスプロフィールを向上させると期待されていますが、銀行は依然としてセクター平均を大幅に上回る利回りを提供し続けています。
RBCは、より積極的な投資オプションを表す可能性があります。しかし、この移行に対する強い信任は、2025年中旬に取締役会が配当増加を承認したときに表れました。これは、再構築が始まった2024年の静的な支払いに続くものです。この増加は、RBCの戦略的計画が順調に進んでいることを示しています。今参入する投資家は、進行中の改善が市場に認識されるのを待ちながら、相当な利回りを享受することができます。
よく知られた名前を超えて見る
シティバンクやバンク・オブ・アメリカは household 名ではあるが、名前の認知度だけでは投資を正当化することはできない。たとえば、シティグループの株価は過去1年間で70%上昇し、その価格対売上高比率と価格対簿価比率は過去5年間の平均を上回っている。しかし、配当と株価はどちらも2007-09年の景気後退前の水準を下回っており、利回りは銀行セクターの平均である2.3%に匹敵する - これは決して説得力のある投資ストーリーではない。
対照的に、カナダ国立銀行とカナダ王立銀行はより高い利回りを提供しています。彼らのコアなカナダの業務は堅実な基盤を提供します。最近の価格上昇は、彼らが以前ほど過小評価されていないことを示唆していますが、両者は依然としてシティグループ(やバンク・オブ・アメリカ)よりも低い倍率で取引されており、市場が各銀行のビジネス変革に内在する成長可能性を過小評価している可能性を示しています。このシナリオは、はるかに魅力的な投資提案を提示します。