Gateの現在のフォワード価格売上比率は26.00倍で、業界平均の2.94倍を大きく上回っています。これは、UUUUの株が現在過大評価されている可能性があることを示唆しており、評価が伸びきっている状態です。参考までに、CamecoやCentrus Energyのような他のウラン会社は、それぞれ13.09倍と7.45倍のかなり低い価格対売上比率で取引されています。## UUUUの市場パフォーマンス対同行及び指数UUUUの株は、年初来で119%という著しい増加を見せており、業界の11.1%の成長を上回っています。それに対して、広範囲にわたるZacksセクターは18.3%の上昇を記録し、S&P 500は同期間に10.2%上昇しました。## 2025年第2四半期の結果:収益の減少と損失の拡大同社の2025年第2四半期の結果は、8月6日に発表され、前年比52%の収益減少で420万ドルとなりました。エネルギー・フューエルズは、スポット市場で50,000ポンドのウランを$77 ドルで販売し、385万ドルのウラン収益を上げましたが、これは前年から55%の減少です。この減少は、契約のタイミングによる販売量の減少と、低迷したウラン価格の中で在庫を保持する決定に起因しています。さらに、同社は202トンのルチルの販売から28万ドルの重鉱砂収益を記録しました。収益の減少と継続的な運営費用の組み合わせにより、四半期の1株あたりの損失は10セントとなり、昨年の同期間に報告された4セントの損失よりも広がりました。## 市場の課題にもかかわらず堅実な財政状況2025年6月30日の時点で、エナジー・フューエルズは2億5323万ドルの運転資本を持っており、強力な財務状況を維持していました。これには、7150万ドルの現金、1億2640万ドルの市場性証券、780万ドルの売掛金およびその他の受取債権、7650万ドルの在庫が含まれています。特筆すべきは、同社が負債のないバランスシートを誇っていることで、これはCamecoの負債対資本比率0.13およびCentrus Energyの0.55と比較して好ましいものです。## 2025年の見通し：生産の増加とコスト最適化エネルギー・フューエルズは、第2四半期にピニョン・プレイン、ラ・サル、パンドラ鉱山から約665,000ポンドのウランを生産し、第1四半期の115,000ポンドから大幅に増加しました。この勢いを受けて、同社は2025年のウラン生産を875,000〜1,435,000ポンドと予測しています。この会社は2025年に350,000ポンドのウランを販売する計画であり、2024年の450,000ポンドから減少しています。2026年については、エナジー・フューエルズは現在の長期契約の下で620,000ポンドから880,000ポンドの間で販売することを目指しています。エナジー・フュエルズは、低コストのピニョン・プレイン鉱石の処理を開始する2025年第4四半期から、ウランコストが低下することを予想しています。これにより、回収されたウランのポンドあたりの総加重平均売上原価が$23 から$30 の間になるとされ、世界的に最も低い水準の一つになる可能性があります。## レアアース元素への拡張 (REEs)エネルギー燃料は最近、ユタ州のホワイトメサミルでパイロットスケールで最初の1キログラムのジスプロシウム酸化物を生産するというマイルストーンを達成しました。同社は次に高純度のテルビウム酸化物を生産することを目指しており、2025年第4四半期に最初のサンプルを提供する計画です。Vulcan Elementsとの覚書が最近署名され、中国に依存しない国内のレアアース磁石供給チェーンを確立することを目的としています。エナジー・フューエルズは、2025年第4四半期からVulcanに高純度の「軽」および「重」分離レアアース酸化物の初期数量を供給します。## 財務予測とアナリストの推定2025年の収益は4080万ドルと見込まれており、前年同期比で47.8%の減少を示し、1株あたり33セントの損失が予想されています。2026年の収益は1億2205万ドルと予測されており、前年同期比で199%の増加を示唆しており、1株あたり1セントの利益が見込まれています - これは2013年12月のNYSE上場以来、同社にとって初めての黒字年となる可能性があります。## 市場の課題と長期的な可能性2025年にはウラン価格が圧力に直面していますが、業界の長期的な見通しは、クリーンエネルギーの取り組みの増加により、依然としてポジティブです。エネルギー・フューエルズは、このトレンドと中国から独立したサプライチェーンの推進を活用する位置にあります。オーストラリアの同社のドナルドプロジェクトは、2027年末までに生産を開始する可能性があり、世界で最も豊富な重希土類元素の鉱床の1つを表しています。さらに、マダガスカルとブラジルのプロジェクトは、エナジーフューエルズの希土類元素市場における地位をさらに強化する可能性があります。## 投資の視点エネルギー燃料の無借金の状態と戦略的成長計画は、ウランとREE需要の予想される増加をうまく活用するための良い位置にあります。既存の株主は、会社の長期的な見通しを考慮してポジションを保持することを検討するかもしれませんが、新しい投資家は、現在のプレミアム評価、ウラン価格のボラティリティ、および今年の予想損失を考慮して、より有利なエントリーポイントを待つかもしれません。UUUUは現在、Zacks Rank #3 (ホールド)を維持しています。
GM
GDOG
MIMA
芝麻开门
GCAT
エネルギー燃料のプレミアム評価：株式の見通し分析
Gateの現在のフォワード価格売上比率は26.00倍で、業界平均の2.94倍を大きく上回っています。これは、UUUUの株が現在過大評価されている可能性があることを示唆しており、評価が伸びきっている状態です。
参考までに、CamecoやCentrus Energyのような他のウラン会社は、それぞれ13.09倍と7.45倍のかなり低い価格対売上比率で取引されています。
UUUUの市場パフォーマンス対同行及び指数
UUUUの株は、年初来で119%という著しい増加を見せており、業界の11.1%の成長を上回っています。それに対して、広範囲にわたるZacksセクターは18.3%の上昇を記録し、S&P 500は同期間に10.2%上昇しました。
2025年第2四半期の結果:収益の減少と損失の拡大
同社の2025年第2四半期の結果は、8月6日に発表され、前年比52%の収益減少で420万ドルとなりました。エネルギー・フューエルズは、スポット市場で50,000ポンドのウランを$77 ドルで販売し、385万ドルのウラン収益を上げましたが、これは前年から55%の減少です。この減少は、契約のタイミングによる販売量の減少と、低迷したウラン価格の中で在庫を保持する決定に起因しています。さらに、同社は202トンのルチルの販売から28万ドルの重鉱砂収益を記録しました。
収益の減少と継続的な運営費用の組み合わせにより、四半期の1株あたりの損失は10セントとなり、昨年の同期間に報告された4セントの損失よりも広がりました。
市場の課題にもかかわらず堅実な財政状況
2025年6月30日の時点で、エナジー・フューエルズは2億5323万ドルの運転資本を持っており、強力な財務状況を維持していました。これには、7150万ドルの現金、1億2640万ドルの市場性証券、780万ドルの売掛金およびその他の受取債権、7650万ドルの在庫が含まれています。
特筆すべきは、同社が負債のないバランスシートを誇っていることで、これはCamecoの負債対資本比率0.13およびCentrus Energyの0.55と比較して好ましいものです。
2025年の見通し：生産の増加とコスト最適化
エネルギー・フューエルズは、第2四半期にピニョン・プレイン、ラ・サル、パンドラ鉱山から約665,000ポンドのウランを生産し、第1四半期の115,000ポンドから大幅に増加しました。この勢いを受けて、同社は2025年のウラン生産を875,000〜1,435,000ポンドと予測しています。
この会社は2025年に350,000ポンドのウランを販売する計画であり、2024年の450,000ポンドから減少しています。2026年については、エナジー・フューエルズは現在の長期契約の下で620,000ポンドから880,000ポンドの間で販売することを目指しています。
エナジー・フュエルズは、低コストのピニョン・プレイン鉱石の処理を開始する2025年第4四半期から、ウランコストが低下することを予想しています。これにより、回収されたウランのポンドあたりの総加重平均売上原価が$23 から$30 の間になるとされ、世界的に最も低い水準の一つになる可能性があります。
レアアース元素への拡張 (REEs)
エネルギー燃料は最近、ユタ州のホワイトメサミルでパイロットスケールで最初の1キログラムのジスプロシウム酸化物を生産するというマイルストーンを達成しました。同社は次に高純度のテルビウム酸化物を生産することを目指しており、2025年第4四半期に最初のサンプルを提供する計画です。
Vulcan Elementsとの覚書が最近署名され、中国に依存しない国内のレアアース磁石供給チェーンを確立することを目的としています。エナジー・フューエルズは、2025年第4四半期からVulcanに高純度の「軽」および「重」分離レアアース酸化物の初期数量を供給します。
財務予測とアナリストの推定
2025年の収益は4080万ドルと見込まれており、前年同期比で47.8%の減少を示し、1株あたり33セントの損失が予想されています。2026年の収益は1億2205万ドルと予測されており、前年同期比で199%の増加を示唆しており、1株あたり1セントの利益が見込まれています - これは2013年12月のNYSE上場以来、同社にとって初めての黒字年となる可能性があります。
市場の課題と長期的な可能性
2025年にはウラン価格が圧力に直面していますが、業界の長期的な見通しは、クリーンエネルギーの取り組みの増加により、依然としてポジティブです。エネルギー・フューエルズは、このトレンドと中国から独立したサプライチェーンの推進を活用する位置にあります。
オーストラリアの同社のドナルドプロジェクトは、2027年末までに生産を開始する可能性があり、世界で最も豊富な重希土類元素の鉱床の1つを表しています。さらに、マダガスカルとブラジルのプロジェクトは、エナジーフューエルズの希土類元素市場における地位をさらに強化する可能性があります。
投資の視点
エネルギー燃料の無借金の状態と戦略的成長計画は、ウランとREE需要の予想される増加をうまく活用するための良い位置にあります。既存の株主は、会社の長期的な見通しを考慮してポジションを保持することを検討するかもしれませんが、新しい投資家は、現在のプレミアム評価、ウラン価格のボラティリティ、および今年の予想損失を考慮して、より有利なエントリーポイントを待つかもしれません。
UUUUは現在、Zacks Rank #3 (ホールド)を維持しています。