エネルギー転換の進展に伴い、アメリカの電気自動車（EV）先駆者企業TSLは、製造目標に必要な原材料の供給を確保するために不断の努力をしています。TSLのCEOイーロン・マスクにとって、リチウムは常に最優先の関心事です。2020年のTSLの「バッテリー・デー」で、マスクは同社がアメリカ・ネバダ州で土地を購入し、粘土からリチウムを抽出する新しい方法を探索していることを明らかにしましたが、そのプロセスは商業規模での検証はまだ行われていません。

過去リチウム価格は歴史的な高値を記録したが、2023年には急速に下落し、2024年も引き続き低下する。その他の重要なバッテリーメタルの価格も下落しており、経済的不確実性と高金利の前にEV販売の成長が阻害され、世界市場は全体的に鈍化している。権威ある機関の予測によれば、EVバッテリーのコストは歴史的な低水準にあり、2023年から2025年にかけて40%の下降が見込まれている。

2023年のTSLの利益電話会議で、マスクはこれに安堵して「リチウム価格は一時的に暴騰した」と述べました。より低いバッテリー価格は、EVが内燃機関車両のコストバランスにより近づくことを可能にし、さらなる普及と需要を促進します。

2024年のアメリカ大統領選挙期間中、マスクは共和党候補者で前大統領のトランプを支持した。トランプは電気自動車と補助金に批判的な態度を持っていた。トランプが11月5日に選挙に勝利した後、これらの立場がTSLを支持する可能性があるとの報道があった。なぜなら、成熟していない小型競争相手に比べて、EVの巨人は影響を受けにくいからである。選挙結果はTSLの株価を押し上げる要因となった。

2024年春季、マスクはアルゼンチン大統領を招待し、アメリカのテキサス州にあるテスラの工場で、アルゼンチンのリチウム産業への投資機会について話し合う。アルゼンチンはリチウムトライアングルの重要なメンバーであり、世界で4番目に大きいリチウム生産国である。

世界のリチウム供給は主にオーストラリアのハードロック鉱床とチリの塩湖に依存していますが、リチウム精製は中国が主導しています。2022年、中国は世界のリチウム加工能力の72%を占めています。

投資家にとって、TSLのリチウム供給源を理解することは非常に重要です。

次に、TSLのリチウムの供給元、TSLのバッテリーに含まれるリチウムの量、そしてEVメーカーがリチウムのサプライチェーンをより良く確保するために講じている措置を見てみましょう。

TSLのリチウム供給者は、複数の生産を行っているリチウム供給者や、リチウムプロジェクトを開発中の一次供給者を含みます。2021年末にTSLがトップリチウム生産者との三年間の供給契約を結んで以来、中国企業は2022年からTSLに製品を提供し始めました。

TSLと四川雅化工業グループは協定を結び、雅化はTSLに2030年までバッテリーグレードの水酸化リチウムを供給します。また、2024年6月に締結された新しい協定により、TSLは雅化から未定量の炭酸リチウム供給を受けることができ、契約は1年間延長可能です。

シンガポール資源会社は、オーストラリアにあるプロジェクトからTSLにリチウム鉱石濃縮物を供給する計画を立てており、2024年7月から生産を開始します。TSLとピルモントリチウム社の契約も調整されており、同社は北米のリチウム鉱山の運営からTSLにリチウム鉱石を供給しています。

テスラは多くの企業からリチウムを調達していますが、EVサプライチェーンは複雑で、バッテリーメーカーと協力する必要があります。彼ら自身も化学会社からリチウム供給を受けています。

TSLバッテリーのリチウム含有量は複雑で多様であり、通常はバッテリーの化学成分およびバッテリーのサイズに依存します。例えば、TSL Model S標準版には約138ポンド（62.6キログラム）のリチウムが含まれ、動力源はNCAバッテリーで、重さは1,200ポンド（544キログラム）です。各バッテリーのリチウム含有量はモデルや年によって異なります。

TSLは「サラダの塩」と表現してリチウムの重要性を示していますが、リチウムはバッテリー材料の10分の1しか占めていません。TSLのバッテリー需要を考慮すると、原材料の安定供給を確保することが非常に重要です。

自動車メーカーにとって、リチウム供給を確保することは課題であり、彼らが将来的に鉱業に参入するかどうかの問題が絶えず浮上しています。マスクは、テスラが鉱業分野に関与するのではなく、リチウム精製能力の向上により関心を持っていることを明確に示しています。

TSLのテキサス州の企業のリチウム精錬施設が初歩的に建設され、2025年に稼働する予定です。しかし、水資源の制限の影響を受けて、TSLはリチウム精錬を完了するための水供給問題を解決しています。

全体的に見て、今後数年間で動力電池の需要が大幅に増加することが予想されるため、そのサプライチェーンを確保するために、TSLはリチウムの調達にさらに投資と努力を加える必要があります。