暗号資産は間違いなく魅力的です。誰もが常に利益を得るために取引をしています。しかし、現物取引と先物取引のどちらが良いのでしょうか？両方の取引方法には独自の利点と特定の課題があります。それぞれが何を意味するのか探り、どちらがあなたに最も適しているかを見てみましょう。
暗号資産市場において、現物取引とは、ビットコイン、イーサリアム、またはその他のアルトコインの即時購入または販売を指し、即時配信のために行われます。基本的に、現在の市場価格で暗号資産を購入します。それはほぼ瞬時にあなたのウォレットに配信されます。さらに、現物取引の最大の利点はそのシンプルさです。
暗号資産を購入し、保有してから、価格が上昇したときに売却します。例えば、ある暗号資産のトークンを1,000個、1月にそれぞれ3.00ドルで購入したとしましょう。次に、3月にすべてのトークンをそれぞれ5.00ドルで売却したとします。これにより、2,000ドルの利益を得ることになります。このアプローチはシンプルで、暗号資産を直接所有したい人に最適です。
一方、永久先物取引は暗号資産市場で人気のあるデリバティブ商品です。特定の満期日がある従来の先物契約とは異なり、これらの契約には満期日がありません。これにより、投資家はマージン要件を満たしている限り、無期限にポジションを保持することができます。
永久先物契約の最も特徴的な点は、満期日がないことです。投資家は、潜在的な損失をカバーするために十分な証拠金を維持する限り、希望する限りポジションを保持できます。
永続先物契約の価格が現物市場価格に近い状態を保つために、取引所はファンディングレートと呼ばれるメカニズムを使用します。ファンディングレートは、ロングポジションとショートポジションの間で交換される定期的な支払いです。ファンディングレートが正の場合、ロングポジションを持つ投資家がショートポジションを持つ投資家に支払います。負の場合はその逆が起こります。このメカニズムは、契約価格を現物価格に固定するのに役立ちます。
永久先物取引は大きなレバレッジを提供します。これは、投資家が比較的少ない資本で大きなポジションをコントロールできることを意味します。レバレッジは、潜在的な利益と損失の両方を増幅させるため、強力でありながらリスクのあるツールとなります。例えば、10倍のレバレッジを使用すると、基礎資産の価格が1%動くことで、投資家のポジションは10%動きます。
先物取引を行うためには、投資家はマージンとして知られる担保を預ける必要があります。マージンには主に2つのタイプがあります：初期マージン(ポジションを開くために必要な金額)と維持マージン(ポジションを維持するために必要な最低残高)です。アカウント残高が維持マージンを下回ると、さらなる損失を防ぐためにポジションが清算される可能性があります。
###永久先物取引の例
例えば、20倍のレバレッジでGateでビットコインの永久先物を取引したいとします。以下は簡略化した例です:
暗号資産取引に関しては、手数料構造を理解することが重要です。
)スポット取引手数料
現物取引は一般的に先物取引と比較して取引手数料が少ないです。スポット市場で暗号資産を売買する際には、通常、取引手数料が発生します。これは通常、取引価値の一定の割合です。さらに、取引手数料はテイカー手数料とメイカー手数料に分かれています。
例えば、もし取引所が0.2%の取引手数料を請求し、あなたが5,000ドル相当のビットコインを購入した場合、メーカー手数料は次のようになります:
手数料 = $5,000 × 0.002 = ### 同様に、もし取引所が0.2%の取引手数料を課し、あなたが5,000ドル相当のビットコインを売却する場合、テイカー手数料は次のようになります：
手数料 = $5,000 × 0.002 = $10
合計で、この暗号資産の現物取引に20 USDTを費やしたことになります。
$10 永久先物取引手数料
対照的に、永久先物はより複雑な手数料構造を持っています。取引手数料に加えて、マーケットの状況によって変動する資金調達率として知られるレバレッジ使用料があります。例を見てみましょう：
ビットコインの perpetual futures 契約に入ると仮定します。###を初期マージンとして 20 倍のレバレッジをかけます。あなたのポジションサイズは $10,000 の $500 初期マージンの 20 倍になります(。資金調達率が 8 時間ごとに 0.01% で、ポジションを 1 日) 3 つの 8 時間の期間( 保有した場合、資金調達手数料が発生します：
デイリーファンディングフィー = $10,000 × 0.0001 × 3 = ) さらに、現物取引と同様に、メーカー手数料とテイカー手数料を支払う必要があります。
現物取引と先物取引はそれぞれ異なるリスクプロファイルを持っています。現物取引は一般的にリスクが少ないと考えられており、暗号資産を完全に所有し、レバレッジが関与しないためです。しかし、これは同時にあなたの潜在的なリターンが初期投資に直接関連していることを意味します。
先物取引は、そのレバレッジ比率により、少ない資本で高いリターンを得る可能性を提供します。しかし、リスクも同様に増幅されます。先物取引で誤った動きをすると、初期マージンを失うだけでなく、取引のレバレッジ特性により追加の損失を引き起こす可能性もあります。また、先物手数料は通常より高くなります。これは、少ない資本で多くの取引を開閉できるためです。この場合、取引手数料が徐々に利益率を圧迫していきます。
取引手数料は無視できないように思えるかもしれません。しかし、時間が経つにつれてかなりの額になることがあります。したがって、Gateはコストを最小限に抑えるための最良の暗号資産取引所です。Gateは暗号資産市場全体で最も低い取引手数料のいくつかを提供しており、投資家に大きな節約をもたらします。Gateでは、ユーザーは現物取引に対して0.000%のメーカー手数料とわずか0.100%のテイカー手数料を享受できます。一方、先物取引では、0%のメーカー手数料とわずか0.010%のテイカー手数料があります。
さらに、ユーザーは、15日間連続して1,000 GTトークンを保有することにより、現物取引で最大100%の取引手数料割引を受けることができ、実質的にコストをゼロに抑えることができます。先物取引では、GT控除を通じて10%の割引を享受でき、取引手数料をさらに引き下げることができます。これらの機能は、取引手数料の影響を最小限に抑えることで利益を最大化しようとする投資家にとって、Gateは優れた選択肢となります。
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現物取引は永久先物取引より優れていますか？
暗号資産は間違いなく魅力的です。誰もが常に利益を得るために取引をしています。しかし、現物取引と先物取引のどちらが良いのでしょうか？両方の取引方法には独自の利点と特定の課題があります。それぞれが何を意味するのか探り、どちらがあなたに最も適しているかを見てみましょう。
現物取引を理解する
暗号資産市場において、現物取引とは、ビットコイン、イーサリアム、またはその他のアルトコインの即時購入または販売を指し、即時配信のために行われます。基本的に、現在の市場価格で暗号資産を購入します。それはほぼ瞬時にあなたのウォレットに配信されます。さらに、現物取引の最大の利点はそのシンプルさです。
暗号資産を購入し、保有してから、価格が上昇したときに売却します。例えば、ある暗号資産のトークンを1,000個、1月にそれぞれ3.00ドルで購入したとしましょう。次に、3月にすべてのトークンをそれぞれ5.00ドルで売却したとします。これにより、2,000ドルの利益を得ることになります。このアプローチはシンプルで、暗号資産を直接所有したい人に最適です。
先物との違い
一方、永久先物取引は暗号資産市場で人気のあるデリバティブ商品です。特定の満期日がある従来の先物契約とは異なり、これらの契約には満期日がありません。これにより、投資家はマージン要件を満たしている限り、無期限にポジションを保持することができます。
パーペチュアルフューチャーズの主な特徴
有効期限なし
永久先物契約の最も特徴的な点は、満期日がないことです。投資家は、潜在的な損失をカバーするために十分な証拠金を維持する限り、希望する限りポジションを保持できます。
ファンディングレート
永続先物契約の価格が現物市場価格に近い状態を保つために、取引所はファンディングレートと呼ばれるメカニズムを使用します。ファンディングレートは、ロングポジションとショートポジションの間で交換される定期的な支払いです。ファンディングレートが正の場合、ロングポジションを持つ投資家がショートポジションを持つ投資家に支払います。負の場合はその逆が起こります。このメカニズムは、契約価格を現物価格に固定するのに役立ちます。
レバレッジ
永久先物取引は大きなレバレッジを提供します。これは、投資家が比較的少ない資本で大きなポジションをコントロールできることを意味します。レバレッジは、潜在的な利益と損失の両方を増幅させるため、強力でありながらリスクのあるツールとなります。例えば、10倍のレバレッジを使用すると、基礎資産の価格が1%動くことで、投資家のポジションは10%動きます。
マージン要件
先物取引を行うためには、投資家はマージンとして知られる担保を預ける必要があります。マージンには主に2つのタイプがあります：初期マージン(ポジションを開くために必要な金額)と維持マージン(ポジションを維持するために必要な最低残高)です。アカウント残高が維持マージンを下回ると、さらなる損失を防ぐためにポジションが清算される可能性があります。
###永久先物取引の例
例えば、20倍のレバレッジでGateでビットコインの永久先物を取引したいとします。以下は簡略化した例です:
取引手数料の比較
暗号資産取引に関しては、手数料構造を理解することが重要です。
)スポット取引手数料
現物取引は一般的に先物取引と比較して取引手数料が少ないです。スポット市場で暗号資産を売買する際には、通常、取引手数料が発生します。これは通常、取引価値の一定の割合です。さらに、取引手数料はテイカー手数料とメイカー手数料に分かれています。
例えば、もし取引所が0.2%の取引手数料を請求し、あなたが5,000ドル相当のビットコインを購入した場合、メーカー手数料は次のようになります:
手数料 = $5,000 × 0.002 = ### 同様に、もし取引所が0.2%の取引手数料を課し、あなたが5,000ドル相当のビットコインを売却する場合、テイカー手数料は次のようになります：
手数料 = $5,000 × 0.002 = $10
合計で、この暗号資産の現物取引に20 USDTを費やしたことになります。
$10 永久先物取引手数料
対照的に、永久先物はより複雑な手数料構造を持っています。取引手数料に加えて、マーケットの状況によって変動する資金調達率として知られるレバレッジ使用料があります。例を見てみましょう：
ビットコインの perpetual futures 契約に入ると仮定します。###を初期マージンとして 20 倍のレバレッジをかけます。あなたのポジションサイズは $10,000 の $500 初期マージンの 20 倍になります(。資金調達率が 8 時間ごとに 0.01% で、ポジションを 1 日) 3 つの 8 時間の期間( 保有した場合、資金調達手数料が発生します：
デイリーファンディングフィー = $10,000 × 0.0001 × 3 = ) さらに、現物取引と同様に、メーカー手数料とテイカー手数料を支払う必要があります。
あなたにとってどちらが良いですか？
現物取引と先物取引はそれぞれ異なるリスクプロファイルを持っています。現物取引は一般的にリスクが少ないと考えられており、暗号資産を完全に所有し、レバレッジが関与しないためです。しかし、これは同時にあなたの潜在的なリターンが初期投資に直接関連していることを意味します。
先物取引は、そのレバレッジ比率により、少ない資本で高いリターンを得る可能性を提供します。しかし、リスクも同様に増幅されます。先物取引で誤った動きをすると、初期マージンを失うだけでなく、取引のレバレッジ特性により追加の損失を引き起こす可能性もあります。また、先物手数料は通常より高くなります。これは、少ない資本で多くの取引を開閉できるためです。この場合、取引手数料が徐々に利益率を圧迫していきます。
取引手数料を削減する方法
取引手数料は無視できないように思えるかもしれません。しかし、時間が経つにつれてかなりの額になることがあります。したがって、Gateはコストを最小限に抑えるための最良の暗号資産取引所です。Gateは暗号資産市場全体で最も低い取引手数料のいくつかを提供しており、投資家に大きな節約をもたらします。Gateでは、ユーザーは現物取引に対して0.000%のメーカー手数料とわずか0.100%のテイカー手数料を享受できます。一方、先物取引では、0%のメーカー手数料とわずか0.010%のテイカー手数料があります。
さらに、ユーザーは、15日間連続して1,000 GTトークンを保有することにより、現物取引で最大100%の取引手数料割引を受けることができ、実質的にコストをゼロに抑えることができます。先物取引では、GT控除を通じて10%の割引を享受でき、取引手数料をさらに引き下げることができます。これらの機能は、取引手数料の影響を最小限に抑えることで利益を最大化しようとする投資家にとって、Gateは優れた選択肢となります。
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