2025年8月15日 マーケット分析

昨夜、暗号通貨市場は短期間で急激な下落を経験し、先物市場での大規模な清算が発生しました。Ethereumの設立以来、最も大きな下落ではありませんが、清算量はこれまでで最大であり、慎重な検討が必要です。

価格の観点から、イーサリアムは最大7%の下落を見せ、$4,450の低値に達しました。この急激な下落は、高いレバレッジのロングポジションを効果的に排除しました。Gateの清算データによると、過去24時間で約$1 億の清算が発生し、ブルが80%の損失を被りました。特に、イーサリアムの清算量の3分の1が$4,461-$4,551の範囲に集中しています。

このイベントは、弱気トレーダーによる強力な反攻として解釈でき、強気投資家にとっての重要な岐路となります。$4,800-$5,000の抵抗ゾーンは極めて重要であり、突破できればさらなる利益の道を切り開くことができますが、失敗すれば停滞やさらには強気市場の新高値を危うくする可能性があります。

時間的には、昨日の下落は主に米国の生産者物価指数(PPI)データの影響を受けました。月次および年次のPPIの数字は予想外の増加を示しました。このコアインフレ指標は、9月の潜在的な金利引き下げに対する期待に直接影響を与え、市場の突然のフラッシュクラッシュを引き起こしました。

触媒を特定したことで、このニュース主導の影響は健全な市場修正と見なされる可能性があります。これは、急激な下落が暗号通貨エコシステム内の積極的な販売によるものではなく、経済データに対するより広範な市場の反応であったことを示唆しており、同時に最近の過剰に熱狂的な強気派を一掃しています。

個人的な経験から、この市場サイクルのためにいくつかの重要な指標を設定しました。その一つの指標は、ブルマーケットの急激な下落時の清算ボリュームです。私は$1.5 billionをリスク閾値と考えており、このレベルを超えると、事前にポジションを大幅に減らすように促されます。現在のラウンドはまだこのリスク値に達していません。

市場が昨日$4,868を突破することに対して高い期待を寄せていることを考えると、そのような局面では引き戻しとデレバレッジが起こることが多く、合理的である。最もあり得るシナリオは、主要なプレーヤーがPPIデータを考慮して、迫り来る突破のために抵抗をクリアするために一連のロング清算を行ったというものである。この理論のわずかな裏付けは、私がこの分析を書いているときにBTCの価格が約$120,000に反発し、崩壊を避けたことである。

客観的に見て、$1 億の清算ボリュームは警告信号として機能すべきです。以前に述べたように、私たちは過度のポジションを取らずに慎重な楽観主義の段階に入っています。市場の底で substantial なポジションを構築していない人は、無差別に価格を追いかけることを避けるべきです。ドルコスト平均法を実施するか、アービトラージ機会に焦点を当てることを検討してください。

個人的には、インデックスが5,000ポイントに達したときに、ポジションを70%から60%に減らす予定です。例えば、昨日の反落でいくつかの利益を確保することができ、これが私の取引心理に好影響を与えています。市場が5,000を突破した場合、1,000ポイントごとに10%など、段階的にポジションを減らし続けます。このアプローチにより、10,000ポイントでもある程度のエクスポージャーを維持でき、断続的な利益と相まって、全体のポジションの平均減少価格が7,000-8,000になる可能性があります。

これは個人の戦略であり、トレーダーは個々のリターン期待と取引習慣に基づいてアプローチを調整すべきであることを忘れないでください。常に注意を払い、変動の激しい暗号通貨市場での投資決定を行う前に徹底的な調査を行ってください。