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🚀 RWAトラックの詳細な分析:機会、課題、投資戦略

トークン化された証券市場（RWA）の爆発的な成長は、間違いなく現在の暗号分野で最も注目すべきトレンドの一つです！総市場価値は28億ドルを超え、オンチェーン株の規模は4.2億ドルに達し、ナスダックは正式にSECにトークン化株の申請を提出しました——これはRWAがエッジの実験から金融の中心舞台へと進んでいることを示しています！以下は個人的な見解と戦略の共有です。

1️⃣ RWAの次の爆発点：セグメント別の機会

· ブロックチェーン上の国債と債券：伝統的な機関（ブラックロックやゴールドマン・サックスなど）が先行して参入しており、短期アメリカ国債のトークン化規模は7億ドルを超え、年利は約5%であり、非常に魅力的です。
· 不動産トークン化：投資の敷居を下げ、流動性を高め、特に新興市場（例えば、東南アジア、ドバイ）の優良資産に適しています。
· カーボンクレジットとコモディティ：ESGトレンドの下で、カーボンクレジットのトークン化需要が急増；金や石油などのコモディティのトークン化は、インフレーションに対するヘッジとブロックチェーンの透明性の利点を提供します。
· プライベートクレジット市場：中小企業向けの融資や貿易ファイナンスなどのシーンは、トークン化によって効率が向上し、規模のポテンシャルは巨大です。

2️⃣ 注目すべきRWAトークン

· リーダープロジェクト：
· ONDO（ブラックロックの背景を持つ、国債トークン化のリーダー）
· TRU（TrueFi、プライベートクレジット市場のリーダー）
· CFG（セントリフュージ、資産担保プロトコル、多くの協力機関）
· 新興の潜在的プロジェクト：
· RIO（Realio Network、不動産とプライベートファンドに焦点を当てる）
· PRO(Propy、不動産取引+株式のトークン化)
· LABS（LABSグループ、アジアの不動産のフラグメンテーション投資）

· ポジション選択：伝統的な機関の裏付け資産を優先的に配置し、暗号通貨よりもボラティリティが低いが、株式の価値増加 + 配当収益を捉えることができる。
· ストラテジー提案：
· アービトラージの機会：オンチェーン価格と米国株現物の価格差に注目する。
· 組み合わせヘッジ：xStockをBTC/ETHと組み合わせて、全体のボラティリティリスクを低減する。
· 長期保有+複利：一部のトークン化された株式は配当の自動再投資をサポートしており、安定した収益のニーズに適しています。

RWAの爆発は、従来の金融と暗号の世界の必然的な融合であり、コンプライアンスと実際の利益が核心的な競争点となるでしょう。短期的には国債や不動産の分野に注目し、長期的にはプライベートクレジットとコモディティに期待しています！