著名な金融機関モルガン・スタンレーは9月12日に注目すべき最新の予測レポートを発表しました。このレポートは2025年の残りの期間における米連邦準備制度の金融政策について新たな判断を下し、連邦準備制度が3回のドロップ操作を行う可能性があり、各回25ベーシスポイントの引き下げがあるとしています。この予測は同機関の以前の見解とは大きく異なり、金融界で広範な議論を引き起こしています。

モルガン・スタンレーの分析によると、最近のアメリカの経済データ、インフレの動向、および政策の伝達効率は、連邦準備制度が金融緩和のペースを加速する可能性を示唆しています。具体的には、今年残りの3回の金融政策会議で、連邦準備制度は毎回基準金利を25ベーシスポイント引き下げる可能性があり、合計で75ベーシスポイントの緩和スペースを解放する見込みです。この予測は、今年連邦準備制度が金利を2回しか引き下げないと考えられていた市場の一般的な予想を上回るものです。

米連邦準備制度の金融政策は、グローバル金融市場の重要な指標であり続けています。この降息予想が現実となれば、複数の市場に重大な影響を与える可能性があります。株式市場に関しては、米国株は資金供給の緩和により、評価の支えを得る可能性があります。債券市場の利回りはさらに低下するかもしれません。その上、暗号通貨市場も恩恵を受ける可能性があり、ビットコインのような暗号資産は緩和的な金融環境下でより好まれる傾向があります。同時に、ドル指数は降息の予想により弱含む可能性があり、これが新興市場への資本流入や為替レートの安定に対してプラスの影響をもたらすかもしれません。

しかし、金融の専門家は、連邦準備制度の実際の政策動向は、アメリカのインフレデータと雇用市場のパフォーマンスに依存していると警告しています。この2つの核心指標の変化が連邦準備制度の期待に合致またはそれを超えた場合にのみ、モルガン・スタンレーが予測する3回のドロップが実現する可能性が高くなります。

全体として、この報告は私たちに世界の金融市場の将来の動向を観察するための重要な視点を提供しています。投資家、政策立案者、一般市民のいずれも、米連邦準備制度の今後の動向とそれが世界経済に与える潜在的な影響に注意を払う必要があります。