今夜、市場は重要な経済指標である消費者物価指数(CPI)を迎えます。このデータは単なる冷たい数字の列ではなく、米連邦準備制度が今後行う金利決定に直接影響を与えます。

現在、市場では8月のインフレがわずかに反発するとの予想が一般的です。具体的には、CPIの年率は2.9%に達する見込みで、7月の2.7%から上昇する見込みです。CPIの月率は0.3%に増加する可能性があり、前回の0.2%を上回る見込みです。コアCPIの年率は約3.1%と予想され、コア月率は0.30%-0.36%の範囲で、前回値とほぼ同じ水準になる見込みです。

しかし、今夜発表されたCPIデータの影響はそれだけにとどまりません。これは、米連邦準備制度が果敢に行動するか慎重に進めるかを決定する重要な要因となります。

もしCPIデータが市場予想を下回った場合、米連邦準備制度の圧力は大幅に軽減されるでしょう。市場は迅速に50ベーシスポイントの大幅な利下げに賭ける可能性があります。この場合、米国債の利回りは引き続き下落し、ドルは圧力を受けるかもしれません。同時に、資金は高リスク資産や避難資産に急速に流入する可能性があります。株式市場、金、暗号通貨市場には明らかな上昇が見られる可能性があり、特にビットコインは大量の資金の流入を引き寄せるかもしれません。

逆に、CPIデータが予想を上回る場合、利下げ幅は25ベーシスポイントに制限される可能性が高い。この場合、米国債の利回りは下げ止まり上昇し、ドル指数は強くなる可能性がある。株式市場は圧力に直面する可能性があり、金価格は短期的に下落する可能性があり、ビットコインなどの暗号通貨も急速な調整が見られる可能性がある。

結果にかかわらず、今夜のCPIデータは金融市場に深遠な影響を与えるため、投資家はこの重要な経済指標の発表に注目する必要があります。