September 9, 2025 市場分析

暗号通貨業界で最も避けるべきことは何でしょうか？私が考えるに、ショートポジションを取ることだと思います。ここ数日、MYXの悪魔のような動きがあり、1ドルの横ばいから最高17ドルまで急騰しました。無数のショートポジションが爆死しました。データによると、今回の主力は横ばいの期間にポジションを構築し、数日で数億ドルの利益を上げましたが、これらの資金は対抗側から来ています。このような小さなコインでは、主力が少量の資金を使って現物を買い集め、現物の価格をコントロールすることで先物を爆死させます。流通はほぼ主力の手の中にあるため、先物のマーク価格も主力によって管理されています。そのため、この時に彼らの対抗側になろうとすることは、確実にひどい目に遭うことになります。
では、なぜショートをすることができないのでしょうか？それは、対象の価格に対して、ショートの利益はポジションの倍数までしか得られない一方で、損失は無限だからです。例えば1ドルからショートを始め、1000ドルのポジションを持っていた場合、価格が10ドルに達すると、まだストップロスを設定していなければ、その時点でのポジションの損失は9000ドルになり、ショートの利益は仮にコインの価格がゼロになっても1000ドルにしかなりません。実際、伝統的な金融市場にも似たようなショートスクイーズの古典的なケースが存在しましたが、仮想通貨の世界は規制が欠如しているため、理論的にはプロジェクトの操縦手法が優れていて、資金量が十分であれば、何度もショートスクイーズを利用して利益を上げることができます。実際、MYXはこのようなケースの最初ではなく、以前にも短期間で数十倍に急騰したコインは少なくありません。私が言えることは、こういったコインには手を出さない方が良いということです。もしアルトコインをショートするのであれば、必ずストップロスを設定してください。
しかし、最近の市場の動きからすると、少し山寨の流れが来ているような感じがします。ただ、皆さんが期待している山寨シーズンとは少し違うと思います。