最近の金融市場は新たな動向を見せており、投資家は一般的に連邦準備制度が9月に利下げサイクルを再開することを期待しています。これは2024年12月以来初めての利下げとなります。市場分析者は、これほど長い間の政策の安定期が株式市場に対して顕著な有利な情報効果をもたらし、現在の株式市場の上昇トレンドを延長し、拡大する可能性があると指摘しています。

歴史的データによると、過去に連邦準備制度が金利を5〜12ヶ月間停止した後、再び利下げを行った11のケースのうち、10回はその後の1年間にS&P 500指数が上昇した。この統計データは現在の市場の期待を強力に支持している。

現在、シカゴ商品取引所のデータによると、市場は25ベーシスポイントの利下げの期待確率が90%に達し、50ベーシスポイントの利下げの確率は10%となっています。しかし、注意すべきは、世界の債券市場が大きな売り圧力に直面しており、多くの国で長期国債の利回りが大幅に上昇していることです。アメリカの30年物国債利回りは5%に達し、日本の30年物国債利回りは歴史的な高値を記録し、ドイツ、イギリス、フランスなどの国々の30年物国債利回りも近年の最高水準に上昇しています。

一方、金市場は引き続き強い勢いを示しており、価格は3631ドルを突破し、前回の高値3499ドルから132ドル上昇しました。わずか約1週間でこの飛躍を達成しました。

暗号通貨市場では、ビットコインの価格が120日移動平均線と20日移動平均線の抵抗レベルを突破し、次の重要な抵抗レベルは113500ドルと115400ドルの間にあります。テクニカル的に見ると、ビットコインは最近4時間足チャートでヘッドアンドショルダー底の形を形成しており、一時113344ドルまで上昇しましたが、その後は反落しました。日足チャートでは、ビットコインが上昇三角形を形成しており、抵抗レベルは113500ドル近くにあります。MACD指標はゼロ軸の上で速い線と遅い線が交差しており、これらのテクニカル指標を総合的に見ると、短期間内にビットコインは反発傾向を続ける可能性があります。

総じて、金利政策が転換する可能性がある中で、金融市場の各セクターは新たな波動を迎える可能性があります。投資家は中央銀行の政策動向に注意を払い、様々な資産のリスクとリターンを天秤にかけ、慎重な投資判断を下す必要があります。