デルタが高いほど、時間の減価が少ない：これはコールオプションを取引する最も賢い方法ですか？

Question

株に自信があるが、大きな資本を拘束したくない場合、インザマネー(ITM)コールは、利用可能な最も賢いオプション戦略の1つです。これらの契約は、コストとリスクを減らしながら、株式のようなエクスポージャーを提供します。

リック・オーフォードは最近、私たちの最も人気のあるバーチャートのYouTube動画の1つでこれを分解しました — こちらがハイライトです。

1. なぜインザマネーコールが機能するのか

ハイデルタ: ディープITMコールは、しばしば0.70、0.80、またはそれ以上のデルタ値を持っています。これは、オプション価格が株式とほぼ同じように動くことを意味します。株式の所有権のように感じますが、より多くのレバレッジがあります。
資本効率: 各オプションは100株をコントロールします。Rickの例のように、Super Micro Computer (SMCI)の100株に$6,071を支払う代わりに、$1,810で$45のコールを購入することができます。同じエクスポージャーで、前払い資本が少なくて済みます。
ダウンサイドプロテクション: 株式を直接購入するのとは異なり、最大損失は支払ったプレミアムに制限されます。

オプションは、期限が近づくにつれて価値が失われます(タイムデカイのため)、しかしディープインザマネーコールは、外部的価値が少ないです。つまり、彼らはより長く価値を保持するため、特に次のような場合に便利です:

*長期的な強気戦略

ディープインザマネーコールは、同じ方向の上昇を提供しますが、コストはごくわずかで、下落リスクは制限されています。

もしSMCIが上昇すると、あなたのディープインザマネーコールも株自体とほぼ同じくらい上昇します。これはその高いデルタのおかげです。

ディープITMコールは投機のためのものではありません。信頼性と効率性のためのものです。これによりトレーダーは:

こちらの簡単な説明をご覧ください:

それから、リックのYouTubeでのフルレッスンを観て、リスクを抑えながら株式のような利益を得る方法についてもっと学びましょう。

Barchartのロングコールスクリーナーを探って、次の取引に最適な候補を見つけましょう。

発行日現在、Barchart Insightsはこの記事で言及されている証券に対して(直接的または間接的に)ポジションを持っていませんでした。本記事のすべての情報とデータは情報提供のみを目的としています。本記事は元々Barchart.comに掲載されました

コメントを見る

原文表示