Crypto Market Weekly:DeFiトラックの評価が再構築され、セクターのローテーションが明らかになります

市場概況

市場主要トレンド

• 市場感情指数は91%から53%に低下し、依然として貪欲ゾーンにあります。BTCは高位での振動を維持し、アルトコインは一般的に圧力を受け、市場の分化が激化しています。
• USDTとUSDCの時価総額がそれぞれ+2.91%と+3.23%増加しました。DeFiの総TVLは541億ドルに上昇し、市場は引き続き新たな資金を惹きつけています。
• 分散型金融ゾーンが16.47%の週回報率で市場をリードしています。DEX取引量は2024年の新高（630億ドル）を記録し、強力な成長動力を示しています。
• Memeコイン市場が再び注目を集めており、市場の変動の中で活発に動いて新たな流動性とユーザーの成長ポイントをもたらしています。
• DEXプロジェクトが最高の注目を集め、AIやGameFiなどのゾーンは疲弊しており、市場のホットスポットがインフラストラクチャーと流動性ゾーンに集中しています。

###市場センチメント指数分析

• 市場の感情指数は先週の91%から53%に低下し、依然として強気の範囲にあります。
• Altcoinは今週、ベンチマーク指数を下回るパフォーマンスを示し、震蕩的に下落する傾向を示しています。レバレッジポジションの影響を受け、市場では約200億ドルのポジションが強制的に決済され、ロングポジションは著しくデレバレッジ化しています。

! DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報

一般的な市場の動きの概要

• 暗号資産市場は今週、幅広い変動トレンドにあり、センチメント指数は依然として強気の段階にあります。
• 分散型金融類関連プロジェクトのパフォーマンスが際立っており、市場は基礎的な収益向上の側面に継続的に注目しています。
• DEX類プロジェクトは今週好調で、オンチェーン投資家がオンチェーン投資活動に積極的に参加し始めました。
• Memeゾーンが再び視野に戻り、市場の関心を集め始めました。

ホットゾーン

DEX

今週、市場価格は大きく変動し、投資家に多くの利益機会を提供しました。オンチェーンの投資家たちは次々とDEXを利用して取引を行い、DEXプロジェクトの成長を促しました。

DEXチェーン上データ

• TVL：DEXゾーンTVLは先週の25.22Bから26.58Bに上昇し、5.39%の成長を遂げました。
• 取引量：DEXの今週の取引量は630億ドルに達し、2024年の新高値を記録しました。近24時間の取引量は75.8億ドルです。

DEXゾーンは明らかなビジネスモデルのアップグレードトレンドを示しています。トッププロトコルは単一の取引機能から包括的な金融基盤への転換を進めており、ワンストップの分散型金融サービスエコシステムを構築しています。このようなアーキテクチャの革新は、DEXトラックが全方位的な金融基盤に向かって進化していることを示しており、トラックの価値再構築が進行中です。

スイ

Suiエコシステムは今週の議論の熱度が高く、SUI価格は7.8%上昇し、BTCとETHよりも強いパフォーマンスを示しました。Suiエコシステム内の分散型金融プロジェクトの成長は素晴らしいです。

Suiチェーン上の分散型金融プロジェクトデータ

• TVL：1.598Bから1.793Bに上昇し、12.88%の増加。
• アカウント：総数66,543,317個、前週比2,184,755個増加（3.39%）。
• DEX取引量:週間取引量は350億ドルを超え、1日平均は4億6,600万ドルでした。
• 主要なDeFiプロジェクトのTVL成長率:NAVIプロトコル+1.14%、Suilend+17.22%、Aftermath Finance+1.72%。

Suiチェーンは高速な発展を維持しています。SUIの価格は市場よりも強く、チェーン上の分散型金融プロジェクトのAPYの増加を促し、大量のユーザーの参加を引き付け、エコシステム全体の発展を推進しています。

DeFiトラック

TVL成長ランキング

過去一週間、マーケットプロジェクトのTVL増加率トップ5（TVL>3000万ドル）：

1. Synthetix (SNX):+ 87.69%
2. バビロン: +67.32%
3. 通常のお金: +53.61% 4.バウンスビット:+ 50.31%
4. エクイリブリア: +40.27%

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ゾーン全体のパフォーマンス

• ステーブルコインの時価総額は着実に増加しています：USDT +2.91%、USDC +3.23%。
• 流動性が徐々に増加：従来の市場での無リスクアービトラージ金利が低下し、チェーン上の分散型金融プロジェクトのアービトラージ金利が上昇している。
• 資金状況：分散型金融プロジェクトのTVLが532億ドルから541億ドルに上昇し、1.69%の増加を記録しました。

深く分析する

本ラウンドの上昇の核心的な駆動要因:

• 市場環境：ブルマーケットサイクルが全体の流動性需要を高める
• 金利:資本価格に対する市場の予想を反映して、基礎となる貸出金利は上昇しました
• 収益端：循環アービトラージ戦略の収益率が拡大し、プロトコル内生収益が著しく改善

この伝導メカニズムは、分散型金融ゾーンの内在的価値支援を強化し、良性な成長の動力を形成します。

その他のゾーンのパフォーマンス

公共ブロックチェーン

過去1週間で市場の公チェーンTVLの上昇率トップ5：

1. ハイパーリキッド: +21.23% 2.スイ:+ 14.45% 3.アルゴランド:+ 10.99%
2. パルスチェーン: +7.33%
3. ビットコイン: +6.99%

上昇率ランキング概要

過去1週間の市場トークンの上昇率トップ5（取引量が少ないトークンとmemeコインを除外）：

1.通常の(Usual):+ 98.57% 2. BGBの(Bitget):+ 95.01% 3. 寿司(Sushi):+65.77% 4. オルカ(ORCA):+48.16% 5. ACX (Across Protocol):+ 45.88%

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ソーシャルメディアのホットトピック

今週はDEXテーマの熱気が最も高く、関連トークンのパフォーマンスは他のゾーンよりも一般的に良好です。市場の変動が取引機会をもたらし、オンチェーンユーザーが積極的に取引に参加し、DEXの取引量が大幅に増加しました。

市場テーマの全体像

週ごとのリターン率の統計によると、分散型金融ゾーンは最も良好なパフォーマンスを示し（+16.47%）、AIゾーンは最も悪いパフォーマンスを示しています（-7.24%）。

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来週の見通し

マクロ要因の分析

• フェデラル・リザーブの12月の金利決定会議で25ベーシスポイントの利下げ予想は市場に織り込まれた。
• パウエルの発言と経済予測の要約に注目し、2025年1月の金融政策の動向を評価する
• 短期内マイクロソフト株主総会の決議およびマクロデータが市場の感情を主導する可能性があり、暗号資産市場は横ばいのパターンを維持すると予想されます。

ゾーンのローテーション傾向

• 分散型金融ゾーン：再質押プロジェクトは避難感情の高まりから恩恵を受ける；DEXゾーンは市場の変動が激化する中で景気が良好に推移する
• AIゾーン：Agent細分サブセクターは高い関心を維持；Web2とWeb3エコシステムの加速的な融合

投資戦略の推奨事項

• 防御的なポートフォリオを維持し、主要資産BTC、ETHのリスクヘッジ特性に注目する
• 内生的な収益を持つ分散型金融の優良ゾーンに機会を見つけて配置することができる
• 投資家は慎重に行動し、ポジションを厳しく管理し、リスク管理を徹底することをお勧めします。