ビットコイン本輪周期の可能な頂点分析

ビットコインが前所未有の強力な勢いを示す中で、投資家たちは思わず考え始めます: 現在の市場サイクルにおいて、ビットコインの価格は一体どの高さまで上昇するのでしょうか? 本文では、一連のオンチェーン評価モデルとサイクルタイミングツールを探ることで、ビットコインが達成する可能性のあるピーク価格を分析します。予測はデータに基づく柔軟な対応を完全に置き換えることはできませんが、これらの分析フレームワークは現在の市場の位置と将来の可能な動向を理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

まず、歴史的に正確な評価モデルのいくつかを見てみましょう。リアルタイムデータに基づいて反応することは、盲目的に価格を予測するよりも通常は効果的ですが、これらの指標を研究することは、市場の行動に対する強力な参考を提供することができます。マクロ経済、デリバティブ、オンチェーンデータが警告信号を発し始めると、特定の価格目標に達しているかどうかにかかわらず、通常は利益確定の良いタイミングです。それにもかかわらず、これらの評価ツールを探求することは依然として指導的な意義を持っており、より広範な市場分析と組み合わせることで戦略的な意思決定を支援することができます。

いくつかの重要なモデルには、

トップ時価総額:歴史的な平均時価総額に35を掛けることでピークの評価を予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021サイクルを正確に予測することはできませんでした。当時は20万ドルを超えると予想されていましたが、ビットコインの実際のピークは約6.9万ドルでした。現在、このモデルは50万ドルを超えると予測しており、ますます非現実的になっているようです。

デルタ頂点: 実現時価総額(から全流通BTCのコスト基準)を引いて、より現実に近い予測を生成します。このモデルは前のサイクルで8万から10万ドルのピークを予測しました。

終端価格:供給調整後の通貨年齢消却計算に基づき、歴史的に各ピークに最も近いモデルであり、2021年の6.4万ドルのトップを含んでいます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドル以上に上昇する可能性があり、最も信頼できるマクロビットコイントップの予測モデルと見なされています。

ピーク予測

MVRV比率はもう一つの強力な指標であり、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理の窓口を提供します。この比率は主要なサイクルで通常4程度でピークに達し、現在は2.34であり、依然として顕著な上昇余地があることを示しています。歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者はかなりの利益を実現し始め、通常はサイクルの成熟を示します。しかし、リターンの減少により、今回のサイクルでは完全な4には達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

####目標価格を計算する

タイミングと評価は同様に重要です。「自周期低点からのBTCの成長」を分析することにより、前のいくつかのビットコインのサイクルが低点から約1060日後にピークに達することがわかりました。現在、私たちはこのサイクルの約930日目です。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に訪れる可能性があります。歴史的に、FOMO(の恐れを逃す)によって引き起こされる価格上昇は通常サイクルの終わりに発生し、実現価格(の投資家の平均コスト基準に対する代理指標)が急速に上昇します。例えば、2017年の最後の130日間で、実現価格は260%増加しました; 2021年は130%増加しました。リターンの減少により、成長率がさらに半減することを仮定すると、現在の4.7万ドルの実現価格が65%増加し、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルになると推定されます。これは一見野心的に見えますが、歴史的な放物線的暴騰は、このような動きが数ヶ月ではなく数週間のうちに発生する可能性があることを示しています。予想されるピークは15万ドルから20万ドルの間になる可能性が高いですが、数学とオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示唆しています。これらのモデルは動的に調整され、もし周期の終わりに市場の熱狂が高まれば、予測は迅速にさらに加速する可能性があることに注意が必要です。

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まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実性を伴い、考慮すべき変数が多すぎます。我々ができることは、歴史的先例とオンチェーンデータに基づいて確率フレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、デルタピークなどのツールは、市場のピークを予測する上でその価値を何度も証明してきました。27.3万ドルの目標は楽観的に見えるかもしれませんが、それは歴史的パターン、現在のネットワークの行動、およびサイクルタイミングの論理に根ざしています。最終的には、データに基づいて反応することが最良の戦略です。これらのツールを利用して投資仮説を洗練させる一方で、より広範なエコシステムがピーク信号を発し始めたときにはタイムリーに利益を得るために十分柔軟でいるべきです。

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